Bisakah (dan Haruskah) Saya Menggunakan Pinjaman Pribadi untuk Kuliah?

Pinjaman pribadi tidak dapat digunakan untuk membayar pendidikan kuliah Anda, tetapi Anda mungkin tergoda untuk meminjam untuk biaya hidup. Inilah mengapa Anda tidak harus:

• Pembayaran segera dimulai. Tidak seperti kebanyakan pinjaman mahasiswa, yang memungkinkan Anda untuk menunda pembayaran pinjaman hingga enam bulan setelah meninggalkan sekolah, tagihan pertama Anda untuk pinjaman pribadi akan jatuh tempo tepat setelah Anda menerima uang itu.
• Anda akan membayar harga tinggi. Kecuali Anda memiliki riwayat kredit yang panjang dan skor kredit yang tinggi, Anda akan membayar suku bunga yang lebih tinggi daripada pinjaman pelajar yang ditawarkan kepada peminjam dengan kredit macet.
• Anda akan memiliki periode pembayaran yang lebih singkat. Pembayaran kembali pinjaman pribadi cenderung sepanjang lima tahun, paling banyak. Ini mungkin tampak seperti merembes, tetapi Anda harus membayarnya saat Anda bersekolah dan pembayaran pinjaman Anda akan lebih tinggi daripada dengan pinjaman mahasiswa, yang memiliki periode pembayaran kembali lebih lama.

Masih belum yakin? Berikut adalah jawaban atas empat pertanyaan umum tentang menggunakan pinjaman pribadi untuk kuliah.

Dapatkah saya menggunakan pinjaman pribadi untuk membayar uang kuliah saya?

Pemberi pinjaman apa pun yang membuat pinjaman untuk tujuan pendidikan harus berurusan dengan peraturan birokrasi di bawah undang-undang federal, tetapi pinjaman untuk penggunaan pribadi tidak memiliki aturan seperti itu. Itu sebabnya pemberi pinjaman yang memberikan pinjaman pribadi tidak mengizinkan pinjaman digunakan untuk kuliah.

Anda memiliki alternatif yang lebih baik pula.

Dapatkan bantuan keuangan untuk kuliah dengan mengajukan Aplikasi Gratis untuk Federal Student Aid, atau FAFSA. Ini adalah kunci untuk membantu seperti hibah, beasiswa, dan studi kerja, yang harus Anda terima sebelum Anda mempertimbangkan untuk meminjam. Jenis bantuan ini tidak perlu dilunasi, jadi ini adalah opsi terbaik Anda untuk membayar biaya kuliah.

Jika Anda berencana untuk meminjam, selalu maksimalkan pinjaman mahasiswa federal Anda terlebih dahulu, karena mereka membawa suku bunga yang lebih rendah dan menawarkan perlindungan lebih dari pinjaman mahasiswa swasta.

Jika Anda meminjam semua pinjaman federal Anda dapat dan Anda masih membutuhkan uang untuk mengisi kesenjangan pembayaran kuliah, bandingkan penawaran pinjaman pribadi dari bank, credit union dan pemberi pinjaman online.

»LEBIH BANYAK: Bandingkan pinjaman mahasiswa swasta

Dapatkah saya menggunakan pinjaman pribadi untuk biaya hidup di kampus?

Pinjaman pribadi, seperti semua pinjaman, harus dibayar dengan bunga. Jika Anda membutuhkan uang untuk biaya hidup, beralihlah ke sumber keuangan lain terlebih dahulu. Anda dapat menemukan pekerjaan paruh waktu di dalam atau di luar kampus untuk membantu pengeluaran pribadi. Atau, jelajahi peluang untuk beasiswa pribadi, yang tidak perlu dilunasi.

»LEBIH BANYAK: Bagaimana cara mendapatkan beasiswa

Jika Anda ingin meminjam untuk biaya hidup, tetap dengan pinjaman mahasiswa. Pinjaman pribadi tidak menawarkan perlindungan yang sama yang dirancang untuk siswa yang diberikan pinjaman siswa, terutama pinjaman mahasiswa federal.

Pinjaman pribadi juga cenderung membawa suku bunga yang jauh lebih tinggi daripada kebanyakan opsi pinjaman mahasiswa. Persyaratan pembayaran biasanya lebih lama dengan pinjaman mahasiswa - 10 tahun adalah standar - jadi Anda memiliki lebih banyak waktu untuk melunasi utang Anda. Ini dapat menjaga pembayaran bulanan lebih rendah dan lebih terjangkau dengan pinjaman mahasiswa dibandingkan dengan pinjaman pribadi.

»LEBIH BANYAK: Bagaimana cara menggunakan pinjaman mahasiswa untuk biaya hidup

Dapatkah saya menggunakan pinjaman pribadi untuk membayar keadaan darurat di kampus?

Jika Anda memerlukan uang darurat di kampus dan Anda mempertimbangkan pinjaman pribadi, pertama-tama hubungi kantor bantuan keuangan sekolah Anda untuk mendiskusikan pilihan bantuan darurat apa saja yang tersedia.

Sekolah sering memiliki pinjaman darurat jangka pendek, beasiswa penyelesaian, hibah atau voucher yang tersedia untuk siswa yang memiliki keadaan darurat. Keadaan darurat yang bisa jatuh di bawah program-program ini biasanya akan mencakup keadaan darurat kesehatan, kematian dalam keluarga, bencana alam atau kehilangan pekerjaan keluarga.

»LEBIH BANYAK: Di mana mahasiswa dapat menemukan uang darurat, makanan dan perumahan

Pinjaman pribadi dari bank, credit union atau pemberi pinjaman online dapat digunakan dalam keadaan darurat, tetapi mereka membawa suku bunga yang sangat tinggi.

Dapatkah saya menggunakan pinjaman pribadi untuk melunasi pinjaman mahasiswa?

Jika Anda berpikir untuk menggunakan pinjaman pribadi untuk membayar pinjaman siswa yang Anda tidak mampu, sebagai gantinya pertimbangkan untuk mendaftar dalam rencana pembayaran berbasis pendapatan untuk membuat pembayaran bulanan lebih terjangkau.

Jika Anda ingin menemukan tingkat hutang yang lebih baik, banyak pemberi pinjaman mengkhususkan diri dalam pembiayaan kembali pinjaman mahasiswa bagi mereka dengan kredit yang bagus dan penghasilan tetap.

Pinjaman pribadi datang dengan suku bunga yang jauh lebih tinggi daripada pinjaman mahasiswa, dan Anda juga akan kehilangan beberapa manfaat dan perlindungan seperti ini:

• Penundaan dan kesabaran. Pemberi pinjaman federal dan swasta keduanya menawarkan kesempatan untuk menghentikan sementara pembayaran pinjaman Anda melalui penundaan dan kesabaran. Ini dapat bermanfaat jika Anda memutuskan untuk kembali ke sekolah atau kehilangan pekerjaan dan tidak dapat melakukan pembayaran.
• Opsi pembayaran pinjaman siswa. Jika Anda mengambil pinjaman dari pemerintah federal atau pemberi pinjaman pribadi, Anda kemungkinan akan memiliki opsi pembayaran yang berbeda. Pinjaman federal, khususnya, menawarkan program yang menguntungkan seperti pembayaran yang digerakkan oleh pendapatan, yang membatasi pembayaran Anda pada persentase dari pendapatan bebas pajak Anda.
• Pengampunan pinjaman mahasiswa. Jika Anda membayar pinjaman federal dengan pinjaman pribadi, Anda akan kehilangan kesempatan untuk pengampunan kredit, termasuk Pengampunan Pinjaman Layanan Umum.
• Masa tenggang, jika Anda belum selesai sekolah. Jika Anda mencoba untuk mengungguli utang pinjaman pelajar Anda dengan melunasinya dengan pinjaman pribadi sebelum kelulusan, Anda akan kehilangan masa tenggang enam bulan setelah meninggalkan sekolah ketika Anda tidak perlu melakukan pembayaran pinjaman.
• Manfaat pajak. Pinjaman pribadi, tidak seperti pinjaman mahasiswa, tidak dapat dikurangkan dari pajak. Anda dapat memotong hingga $ 2,500 dalam pinjaman mahasiswa jika penghasilan tahunan kotor Anda kurang dari $ 80.000.

Apa berikutnya?

• Mau beraksi?

  Membandingkan pilihan bantuan keuangan

• Ingin menyelam lebih dalam?

  Belajar bagaimana cara mendapatkan pinjaman pribadi tanpa jaminan

• Ingin menjelajah terkait?

  Temukan pinjaman pelajar yang terbaik untuk Anda