Definisi Kesetaraan Pribadi & Contoh |

Apa itu:

Ekuitas swasta adalah uang untuk investasi yang dilakukan langsung di perusahaan swasta atau di perusahaan publik yang menjadi pribadi.

Cara kerjanya (Contoh):

Meskipun beberapa ekuitas swasta berasal dari individu pribadi, sebagian besar pendanaan ekuitas swasta berasal dari perusahaan ekuitas swasta. Perusahaan-perusahaan ini sering kemitraan yang memperoleh dana investasi mereka dari orang-orang kaya, bank investasi, wakaf, dana pensiun, perusahaan asuransi, berbagai lembaga keuangan dan bahkan perusahaan yang ingin memupuk produk baru, bisnis atau teknologi.

Sebuah perusahaan ekuitas swasta harus meningkatkan uang yang dibutuhkan untuk melakukan investasi dalam bisnis. Penggalangan dana ini biasanya dilakukan dengan mengedarkan prospektus kepada calon investor yang kemudian setuju untuk menyerahkan uang ke dana tersebut. Setelah perusahaan ekuitas swasta memiliki komitmen yang cukup, perusahaan mungkin mulai mengumpulkan atau "memanggil" komitmen tersebut ketika ingin melakukan investasi. Jika dan ketika perusahaan ekuitas swasta menginvestasikan seluruh uangnya, atau jika perusahaan hanya ingin memperluas kegiatan investasinya, ia mungkin memulai dana lain. Sebagian besar dana memiliki kehidupan tetap, yang berarti mereka harus melakukan investasi mereka dalam jangka waktu tertentu (biasanya sekitar 10 tahun). Perusahaan ekuitas swasta mungkin memiliki beberapa dana pada saat yang bersamaan.

Perusahaan ekuitas swasta berbeda dari perusahaan modal ventura karena mereka umumnya hanya berinvestasi di perusahaan swasta (atau di perusahaan publik yang ingin go private). Sedangkan perusahaan modal ventura cenderung memusatkan investasi mereka dalam bisnis baru dan muda, perusahaan ekuitas swasta sering tidak takut untuk berinvestasi di perusahaan yang lebih tua. Perusahaan ekuitas swasta mungkin juga menggunakan utang dalam struktur pembiayaan mereka, sering ketika mereka berpartisipasi dalam pembelian leverage.

Para manajer dari banyak perusahaan ekuitas swasta menerima biaya manajemen tahunan (biasanya 2% dari modal yang diinvestasikan) dan sebagian dari keuntungan bersih dana (biasanya 20%). Biaya ini memberi kompensasi kepada para manajer atas keahlian dan tanggung jawab mereka untuk membantu investasi mereka menjadi sukses.

Biasanya, perusahaan ekuitas swasta memutuskan perusahaan mana yang akan berinvestasi dengan meninjau ratusan rencana bisnis, bertemu s dan manajer perusahaan, dan melakukan uji tuntas yang ekstensif di calon investasi. Mereka sangat selektif karena mereka mencari peluang di mana investasi mereka akan tumbuh dan memberikan jalan keluar yang sukses dalam jangka waktu tertentu.

Salah satu karakteristik pendanaan ekuitas swasta yang paling umum dan kontroversial adalah bahwa perusahaan ekuitas swasta biasanya mengambil manajemen aktif peran dan kursi dewan di perusahaan tempat mereka berinvestasi. Ini sering berarti bahwa manajemen memberikan kontrol atas bisnis mereka kepada perusahaan. Namun, perusahaan ekuitas swasta juga dapat memberikan keahlian manajerial atau teknis yang penting, terutama di area di mana manajemen kurang percaya diri. Ini terutama terjadi ketika firma ekuitas swasta berspesialisasi dalam industri atau ceruk.

Salah satu bagian terpenting dari investasi ekuitas swasta adalah "keluar" atau rencana perusahaan ekuitas swasta untuk menjual investasinya di perusahaan. Biasanya jalan keluar, juga dikenal sebagai "panen," terjadi di mana saja dari tiga hingga 10 tahun, seringkali melalui penawaran umum perdana atau melalui merger atau penjualan perusahaan.

Mengapa Penting:

Ekuitas swasta adalah bentuk investasi yang penting dan diperlukan karena meningkatkan likuiditas dan kapal, dan ini menciptakan nilai pemegang saham. Ini pada gilirannya mendorong penciptaan lapangan kerja dan pertumbuhan ekonomi. Pada tingkat investasi, ekuitas swasta dapat sangat menguntungkan karena memungkinkan investor untuk berinvestasi di perusahaan swasta terkemuka di dunia.

Namun, ekuitas swasta bukan tanpa risiko. Bahkan, ini adalah salah satu investasi paling berisiko yang tersedia karena banyak perusahaan baru gagal atau berkinerja buruk. Perusahaan ekuitas swasta mengantisipasi hal ini dengan mendiversifikasi investasi mereka dan berharap investasi sukses mereka lebih dari mengganti kerugian mereka. Meskipun demikian, investor ekuitas swasta harus bersedia mengambil risiko jangka panjang yang signifikan untuk mendapatkan pengembalian yang sangat tinggi.