Bank Umum: Gelombang Masa Depan?

Selama 94 tahun terakhir, Bank of North Dakota telah berdiri sebagai satu-satunya bank milik negara di negara ini, tetapi itu mungkin berubah jika cukup Vermonters mengadvokasi bank publik di negara mereka. Meskipun gagasan itu muncul pada awalnya selama bailout kongres bank-bank negara itu pada tahun 2008, dan ketidakpercayaan bank-bank korporasi, sekarang ada proposal untuk sebuah bank umum di meja di Vermont tahun ini. Tetapi apa artinya ini bagi Vermont dan negara-negara masa depan yang mengikuti warisan keuangan North Dakota?

Latar belakang: Bank petani

Sampai hari ini, Bank of North Dakota tetap sejalan dengan ekonomi berbasis pertanian dan sektor perbankan swasta. Didirikan pada tahun 1919, Bank of North Dakota adalah hasil dari populis yang menguasai legislatif dan menjaga kepentingan petani dilindungi dari pedagang biji-bijian di luar negeri dan pemberi pinjaman pertanian yang agresif. Pinjaman bank untuk pertanian, bisnis, penduduk, dan siswa membentuk roti dan mentega bank, terutama melalui pinjaman partisipasi (yaitu pinjaman yang diberikan melalui komunitas atau bank lain di negara bagian). Memeriksa dan menyimpan rekening juga ditawarkan, tetapi BND tidak berusaha untuk bersaing, mengurangi atau menghancurkan bank di sektor swasta. Dengan demikian, tidak ada kartu kredit atau plastik lainnya, tidak ada cabang bank dan tidak ada pembayaran tagihan online yang tersedia melalui BND.

Fungsi bank publik

Alih-alih bertindak sebagai bank ritel reguler, maka, fungsi BND dalam beberapa cara seperti Federal Reserve, bank sentral pemerintah federal. Bahkan, BND memiliki rekening dengan Federal Reserve Bank dan bertindak sebagai perantara opt-in antara bank tersebut dan bank North Dakota. Tetapi seperti bank federal, BND berfungsi sebagai penerbit mata uang, layanan transfer kawat dan clearinghouse untuk cek dan barang yang ditransaksikan di dalam dan di luar negara bagian. Yang terpenting, semua dana yang dihasilkan oleh negara bagian North Dakota harus disetor - oleh undang-undang - ke BND, bukan ke bank komersial. Hal ini memungkinkan bank untuk melayani sebagai distributor dana pada proyek-proyek negara dan di mana pun diperlukan pengembangan.

Di atas meja: proposal Vermont untuk bank publik

Pada tanggal 4 Maret, lebih dari 20 pertemuan balai kota di Vermont mengadakan pemungutan suara untuk mengukur suhu publik untuk bank umum, dan 20 kota mengatakan ya. Hanya empat yang menentang. Dukungan ini, meskipun, adalah melawan pelobi bank besar, salah satunya adalah walikota Montpelier, yang memiliki pengaruh lebih berat pada legislatif daripada masyarakat umum.

Saat ini, proposal untuk bank publik di Vermont mirip dengan BND mengambil bentuk tagihan yang tertunda di kedua rumah legislatif (H. 627 dan S. 204). Jika disahkan, negara bagian akan mengubah Kegiatan Pengembangan Ekonomi Vermont, pemberi pinjaman usaha kecil nirlaba di negara bagian, menjadi bank. VEDA akan membuat program yang mewajibkan transfer satu kali 10% dari pendapatan negara untuk tahun 2014. Satu tahun kemudian, program “Sepuluh persen” VEDA akan menggunakan uang dalam tiga cara: untuk mendorong energi terbarukan di seluruh negara bagian, memberikan pinjaman untuk mahasiswa Vermont State dan mendistribusikan dukungan keuangan untuk proyek-proyek infrastruktur lokal. Akhirnya, lembaga-lembaga negara lainnya juga akan berbaur dengan VEDA dan menciptakan sistem perbankan dan pinjaman yang lebih terpadu.

Manfaat

Menurut studi Desember 2013 yang disponsori oleh Vermonters untuk Ekonomi Baru, bank publik akan menambah 2.535 pekerjaan, membuat $ 234,2 juta dalam kredit baru tersedia dan menghemat sekitar $ 100 juta dalam biaya bunga untuk Vermont. Saat ini, pendapatan negara disetorkan ke bank swasta seperti Toronto-Dominion dan People's United Bank, yang memiliki modal untuk menangani ratusan juta dolar negara sebagai saldo harian rata-rata. Bank komunitas yang lebih kecil di Vermont tidak bisa. Masalah dengan mengandalkan bank komersial adalah bagaimana mereka menginvestasikan uang itu. Pertimbangkan TD Bank, misalnya; itu diinvestasikan dalam pipa Keystone XL, sebuah pipa minyak mentah Kanada-AS, yang tidak mendapat dukungan dari Vermonters. Seperti BND, bank publik akan mengizinkan dana Vermont - seperti halnya negara mana pun - untuk kembali bersirkulasi kembali ke proyek pembangunan ekonomi negara bagian.

Kelemahan

Ada masalah signifikan untuk dipertimbangkan jika peralihan dari perbankan komersial ke perbankan publik menang di negara bagian. Pertama, FDIC menjamin bank-bank besar yang memegang pendapatan negara, dan Vermont harus mengorbankan ini, setidaknya untuk sementara. Negara kemungkinan akan mengikuti jejak BND dan deposito mereka dijamin oleh keyakinan penuh dan kredit negara melalui perbendaharaannya. Di luar risiko mengasuransikan bank, meskipun, transisi juga bisa melibatkan hilangnya sementara dana perwalian seperti Dana Perwalian Pendidikan Tinggi dan Dana Pensiun Negara.

Kebutuhan dan profitabilitas bank publik juga dipertanyakan. Banyak bank di Vermont terintegrasi secara nasional dan menggunakan layanan Federal Reserve, yang berarti bahwa layanan bank sentral seperti BND tidak akan berlaku juga di Vermont. Memastikan bank publik ini memiliki modal yang cukup merupakan masalah lain dan mungkin bergantung pada lebih banyak pajak publik atau penjualan obligasi untuk tujuan ini lebih lanjut. Tapi mungkin masalah terbesar, adalah deposito untuk Dana Umum Vermont dari bank publik baru ini akan sangat minim dan terbatas dalam jangka pendek.

Masa depan perbankan?

Proyeksi riset tentang manfaat dan risiko bank umum sangat kompleks dan berbeda untuk setiap negara bagian. Dalam kasus Vermont, kritik cenderung terkait dengan risiko dan dilema jangka pendek, dan lembaga pemerintah seperti VEDA dan yang lainnya berbagi kesamaan yang signifikan dengan Bank of North Dakota. Jika RUU ini lewat dan bank berfungsi, kita mungkin melihat negara lain seperti Massachusetts dan California memburu mereka juga, tetapi prosesnya tidak akan mudah atau bekerja sama di setiap negara bagian.

Citra pengunjung bank melalui Shutterstock