3 Cara Mengirim Anak-Anak Anda ke Perguruan Tinggi Tanpa Terbenam Ke Dalam Hutang

Oleh Brett Tushingham

Pelajari lebih lanjut tentang Brett di Situs kami, Minta Penasihat

Anak laki-laki saya, Reece, baru saja menyelesaikan pelajaran matematika di sekolah di mana dia belajar bagaimana menghitung hingga ribuan. Pelajaran berakhir ketika kelas mencapai jutaan. Ketika saya memberi tahu dia bahwa jumlahnya naik ke triliunan, dia terkejut: "Wow, itu banyak nol."

Salah satu angka tersebut adalah $ 1,2 triliun dalam utang pinjaman mahasiswa, menurut data terbaru dari Federal Reserve Bank of New York.

Cerita terkait

Penyedia Roth IRAs terbaik

Pelajari tentang 529 rencana

Dan sosok besar itu kemungkinan akan menjadi jauh lebih besar. Kantor Anggaran Kongres memperkirakan akan berlipat ganda pada tahun 2025. Terlebih lagi, hampir 12% dari pinjaman saat ini pada kuartal kedua 2015 mengalami tunggakan atau gagal bayar selama setidaknya 90 hari, menurut Fed New York. Dan karena setengah dari semua pinjaman dalam program-program khusus, seperti program penundaan yang memungkinkan siswa menunda melunasi utang mereka, persentase siswa di belakang pembayaran mereka cenderung lebih tinggi.

Jelas, keluarga perlu mengembangkan strategi untuk membayar kuliah yang melampaui mengandalkan pinjaman mahasiswa. Pinjaman ini dapat menjadi bagian penting dari strategi perencanaan perguruan tinggi yang sehat, terutama karena beberapa pinjaman menawarkan suku bunga yang kompetitif dan yang lainnya disubsidi. Tetapi pembayaran bunga pada prinsipal dapat secara substansial meningkatkan biaya pendidikan jangka panjang.

Berikut beberapa strategi pendanaan perguruan tinggi alternatif yang harus dijelajahi setiap keluarga:

1. Mendanai kendaraan tabungan perguruan tinggi.

Mendanai kendaraan tabungan perguruan tinggi harus menjadi fondasi strategi perencanaan perguruan tinggi Anda. Semakin cepat Anda membuat rencana, semakin baik. Setiap dolar yang disimpan dan menghasilkan bunga lebih sedikit uang yang dipinjam dan diperoleh bunga.

Roth IRA menawarkan fleksibilitas luar biasa dan merupakan tempat yang bagus untuk disimpan jika Anda memenuhi syarat. Anda menerima manfaat pajak yang sangat baik dan kemampuan untuk menarik kontribusi Anda setiap saat karena alasan apa pun. Meskipun Anda masih harus membayar pajak, penghasilan Anda juga dapat ditarik bebas denda untuk biaya pendidikan yang berkualitas.

Sebuah tabungan 529 rekening, meskipun agak kurang fleksibel, secara khusus dirancang untuk menabung untuk biaya pendidikan. Ini menawarkan manfaat pajak yang serupa dengan Roth tetapi lebih mudah untuk memenuhi syarat dan memiliki batas kontribusi yang lebih tinggi. Rencana Sekolah Swasta 529 bisa menjadi sarana tabungan terbaik bagi mereka semua untuk orang-orang yang ingin anak mereka masuk ke lembaga swasta.

Cobalah untuk memasukkan salah satu dari kendaraan simpanan ini ke dalam strategi perencanaan perguruan tinggi Anda sedini mungkin.

2. Jangan membatasi pilihan kuliah Anda.

Melakukan penelitian Anda ketika melihat sekolah untuk anak-anak Anda dapat membuktikan menjadi bagian paling berharga dari rencana kuliah Anda. Sebagian besar keluarga hanya akan secara otomatis mengecualikan perguruan tinggi swasta dengan harga lebih tinggi, atau mereka akan gagal untuk menjelajahi perguruan tinggi yang menawarkan bantuan jasa atau melewati sekolah tempat mereka percaya bahwa profil akademis anak mereka mungkin bukan yang terbaik. Jika itu Anda, pikirkan dua kali tentang strategi tersebut.

Mulai di sekolah menengah, keluarga harus meneliti perguruan tinggi untuk menentukan paket bantuan keuangan potensial. Jangan menganggap anak Anda tidak akan cocok secara akademis; Lihatlah bagaimana dia membandingkan dengan mahasiswa baru lainnya. Siswa yang masuk ke tingkat atas penerimaan lebih mungkin untuk mendapatkan bantuan keuangan dan kebutuhan mereka bertemu dengan hibah dan beasiswa daripada pinjaman.

Melakukan beberapa uji tuntas di muka dan bersikap fleksibel dalam pencarian perguruan tinggi Anda harus membuahkan hasil yang luar biasa.

3. Pertimbangkan program co-op untuk anak Anda.

Bagaimana jika saya memberi tahu Anda bahwa ada cara bagi siswa untuk membayar biaya kuliah yang tidak berdampak negatif terhadap kelayakan bantuan keuangan mereka sambil mendapatkan pengalaman kerja yang berharga? Yah, ada! Ini disebut pendidikan kooperatif, juga dikenal sebagai program co-op. Program-program ini memungkinkan siswa untuk bergantian antara semester kerja penuh waktu dan studi penuh waktu.

Jika ada satu tindakan yang saya sesali di kampus, itu bukan mengejar program co-op. Seorang teman saya yang berpartisipasi dalam koperasi akhirnya membayar hampir setengah dari pendidikannya melalui pekerjaan, lulus dari hutang bebas dan mendapatkan pekerjaan dengan perusahaan akuntansi yang mapan setelah lulus.

Sebagian besar siswa lulus dengan kurangnya pengalaman di dunia nyata, prospek kerja yang terbatas dan jumlah hutang yang besar. Program co-op dapat membantu mengatasi semua masalah tersebut. Ketika anak Anda mendaftar ke perguruan tinggi, ia harus bertanya apakah sekolah memiliki program co-op dan apa persyaratannya untuk berpartisipasi.

Pertanyaan kunci

Dengan biaya kuliah meningkat hampir dua kali lipat dari laju inflasi, Anda perlu memahami pilihan Anda dan bagaimana mereka cocok dengan strategi pendanaan perguruan tinggi Anda secara keseluruhan. Tanyakan pada diri Anda pertanyaan penting seperti:

• Adakah cara untuk mengoptimalkan bantuan keuangan anak saya?
• Adakah strategi pajak yang dapat membantu saya membiayai biaya?
• Bagaimana pilihan pendanaan perguruan tinggi saya mempengaruhi masa pensiun saya sendiri?

Kita semua menginginkan yang terbaik untuk keluarga kita, tetapi tidak perlu menggadaikan masa depan Anda - atau anak Anda - untuk mendapatkannya. Jadilah proaktif dan mulailah mengembangkan strategi pendanaan perguruan tinggi terbaik Anda hari ini.

Gambar melalui iStock.