Alternatif Sederhana, Biaya Rendah Untuk Reksa Dana |

Karena pasar saham melonjak semakin tinggi pada 1990-an, banyak investor yang puas untuk membiarkan manajer reksadana menemukan saham yang tepat untuk mereka. Setelah semua, reksadana terkemuka bangsa yang mengumpulkan keuntungan bintang, dan itu adalah kekhawatiran kecil bahwa investor harus membayar 1% hingga 3% dalam biaya tahunan untuk gaji mahal yang dibayarkan kepada banyak manajer dana.

Tapi dalam dekade berikutnya, memarkir uang Anda dalam reksa dana tidak lagi tampak seperti langkah yang bijaksana - banyak dari dana paling populer gagal bahkan mengikuti benchmark mereka (seperti S & P 500 atau indeks Nasdaq Composite). Tambahkan ke dana yang tertempel pada biaya manajemen yang memberatkan.

Investor sudah cukup, dan mereka telah menarik keluar dari reksadana dengan stabil selama lima tahun terakhir. Bahkan, dengan $ 11,6 triliun aset reksa dana pada akhir 2011, investor mengambil lebih dari $ 125 miliar dari reksadana yang berfokus pada saham pada tahun 2012, menurut Investment Company Institute (ICI).

Ke mana uang itu pergi? Exchange-traded funds (ETFs), yang berdagang di bursa saham utama dengan simbol ticker mereka sendiri.

Dana ini, yang pertama kali muncul kira-kira 20 tahun yang lalu, memungkinkan Anda untuk menargetkan sudut investasi tertentu seperti emas, energi, bahkan asing negara-negara. Namun mereka melakukannya tanpa tangan aktif dari fund manager berharga tinggi. Sebaliknya, ETF umumnya "pasif", yang berarti mereka memiliki kelompok saham tertentu (atau obligasi) dan kemudian menahannya untuk waktu yang sangat lama. Itu berarti biaya perdagangan yang lebih rendah dan biaya manajemen yang sangat sedikit, yang menambah biaya tahunan yang jauh lebih rendah.

Sebagai contoh, Dana Fidelity Advisor Large Cap B membebankan 2,04% dalam biaya tahunan. Dana tersebut memiliki berbagai saham blue chip seperti Apple (Nasdaq: AAPL) , JP Morgan (NYSE: JPM) dan Chevron (NYSE: CVX) . Sebaliknya, SPDR S & P 500 ETF (NYSE: SPY) memiliki sekeranjang saham dan biaya yang sangat mirip hanya 0,09% dalam biaya tahunan. Sebagai akibatnya, dana Fidelity harus menghasilkan pengembalian tahunan minimal 2% hanya untuk memberikan hasil net-of-fees yang sama dengan ETF.

ETF memiliki tahun pertama mereka pada tahun 2008, ketika investor menuangkan $ 169 milyar ke dalam mereka. Sebagian besar uang langsung masuk ke ETF yang memiliki saham AS. Fast-forward to 2012, dan waktu sudah pasti berubah. ETF menerima rekor $ 191 miliar tahun lalu, meskipun sebagian besar uang itu dialokasikan untuk ETF obligasi, saham internasional, dan dana yang berfokus pada sektor. Faktanya, jumlah uang yang diikat dalam ETF sekarang melebihi $ 1,35 triliun, lebih dari dua kali lipat jumlah yang terlihat pada akhir tahun 2008.

Seharusnya tidak mengherankan bahwa Vanguard, yang dikenal karena beban biaya yang sangat rendah dalam hubungan timbal balik. dana, telah berusaha untuk menjadi pemain utama di ETF. Memang Vanguard sekarang adalah industri ketiga terbesar dalam hal aset ETF saham dan obligasi yang dikelola, jauh di atas perusahaan dana pensiun tradisional seperti Fidelity dan T. Rowe Price.

[InvestingAnswers Feature: The Simplest Error ETF Investors Make]

Kelompok dana iShares milik Barclays tetap menjadi anjing top, dengan sekitar 40% pangsa pasar, sementara State Street Global Advisors, dengan program SPDR perintisnya, mengendalikan sekitar seperempat dari pasar. Sebenarnya, Barclays, State Street, dan Vanguard kini menguasai lebih dari 80% pasar ini. Saingan yang lebih kecil seperti Wisdom Tree, Van Eck, PIMCO dan divisi PowerShares Invesco terus mencoba untuk mengambil pangsa pasar dari pemain yang lebih besar pada tahun 2013 dengan penawaran.

Di mana tindakannya sekarang? Nah, tiga besar dana paling populer di tahun 2012 (dalam hal aset baru yang dikumpulkan) adalah Vanguard Emerging Markets (NYSE: VWO) , Obligasi (NYSE: LQD) dan iShares MSCI Emerging Markets (NYSE: EEM) .

Dana ini sangat diperdagangkan, yang berarti kesenjangan antara harga yang Anda akan membayar untuk membelinya dan harga yang akan Anda terima ketika Anda menjualnya (dikenal sebagai bid / ask spread) sempit, biasanya hanya satu sen. Sebaliknya, sekarang ada ratusan ETF yang lebih kecil yang tidak melihat banyak minat dan sebagai hasilnya sering menawarkan bid / ask spread yang lebih luas yang dapat memakan laba Anda. Sebagai aturan praktis yang baik, fokuslah pada ETF yang berdagang setidaknya 100.000 saham setiap hari.

Jawaban Berinvestasi: Ketika kenaikan ETF dalam popularitas, jumlah ETF yang tersedia telah meningkat dari 113 satu dekade lalu menjadi lebih dari 1.200 hari ini. Kuncinya adalah mengidentifikasi bagian spesifik dari ekonomi domestik atau global yang ingin Anda targetkan, kemudian cari tahu ETF mana yang tersedia untuk menemui mereka. Jika Anda menemukan beberapa ETF yang tampak cocok dengan topik yang sama, maka fokuskan pada ETF yang memiliki rasio biaya terendah dan volume perdagangan harian tertinggi.