Strategi untuk Memaksimalkan Kelayakan Bantuan Keuangan Anak Anda

Oleh Mike Eklund

Pelajari lebih lanjut tentang Mike di Situs kami, Tanya Penasihat

Orang tua harus bijak tentang bagaimana mereka akan membayar biaya kuliah yang semakin tinggi. Itu berarti banyak keluarga harus mengajukan permohonan bantuan keuangan - dan mempersiapkan keuangan mereka untuk mendapatkan bantuan sebanyak mungkin. Dengan perencanaan perguruan tinggi yang cerdas, Anda dapat memaksimalkan kelayakan bantuan keuangan siswa Anda.

Jenis bantuan

Pertama, ada dua jenis utama bantuan perguruan tinggi: bantuan jasa dan bantuan berbasis kebutuhan. Bantuan jasa sangat mudah - ini didasarkan pada prestasi akademik dan ekstrakurikuler. Siswa yang unggul di bidang akademik, olahraga atau seni dapat diberikan beasiswa berdasarkan jasa langsung dari sekolah mereka atau melalui lembaga lain. Alat online seperti Fastweb dapat membantu siswa mencari peluang beasiswa.

Bantuan berdasarkan kebutuhan lebih rumit. Itu tergantung pada keadaan keuangan siswa dan dapat mengambil bentuk uang hibah, pinjaman atau studi kerja. Banyak keluarga kaya berasumsi bahwa anak-anak mereka tidak memenuhi syarat untuk mendapatkan bantuan berdasarkan kebutuhan, tetapi seringkali masuk akal untuk diterapkan. Dengan mengambil langkah yang tepat sebelum tahun-tahun pendanaan kuliah, bahkan keluarga makmur mungkin masih memenuhi syarat untuk sejumlah besar bantuan. Plus, mereka yang tidak memenuhi syarat masih harus melalui proses aplikasi bantuan siswa federal untuk menerima pinjaman federal.

Karena keuangan umumnya tidak dipertimbangkan untuk kelayakan bantuan merit, persiapan keuangan yang Anda lakukan akan memengaruhi kelayakan siswa Anda untuk bantuan berbasis kebutuhan, apakah itu federal atau institusional.

Mengajukan permohonan bantuan berbasis kebutuhan

Untuk mengajukan permohonan bantuan berbasis federal, keluarga harus menyelesaikan Aplikasi Gratis untuk Bantuan Siswa Federal, atau FAFSA, yang dikelola oleh pemerintah. Untuk mengajukan permohonan bantuan institusional dari hampir 400 sekolah dan program, siswa juga harus melengkapi Profil CSS, yang dikelola oleh Dewan College.

Formulir ini mengumpulkan informasi tentang keuangan keluarga Anda untuk menentukan kontribusi keluarga yang Anda harapkan, atau EFC, jumlah minimum yang keluarga Anda anggap dapat berkontribusi terhadap biaya kuliah. Jumlah kebutuhan yang layak untuk siswa adalah biaya kehadiran dikurangi EFC. EFC memperhitungkan faktor-faktor seperti ukuran keluarga dan jumlah anak di perguruan tinggi, tetapi pendorong utama kelayakan bantuan adalah pendapatan dan aset orang tua dan siswa. Perhatikan bahwa FAFSA dan CSS Profile menggunakan rumus yang serupa, tetapi Profil CSS mempertimbangkan faktor tambahan seperti ekuitas rumah dan bisnis.

Profil FAFSA dan CSS tersedia pada bulan Oktober dari tahun terakhir sekolah menengah anak Anda dan setiap tahun setelahnya sampai tahun sebelum mereka lulus dari perguruan tinggi. Namun, pendapatan yang digunakan untuk menentukan tingkat kebutuhan didasarkan pada pengembalian pajak tahun sebelumnya. Misalnya, jika anak Anda mulai kuliah pada musim gugur 2017, penghasilan Anda akan didasarkan pada pengembalian pajak 2015 Anda. (Ini adalah perubahan terbaru untuk FAFSA, yang digunakan untuk membuka pada bulan Januari dan membutuhkan informasi pengembalian pajak dari tahun segera sebelum mendaftar.) Batas waktu FAFSA federal adalah pada bulan Juni, tetapi tenggat waktu bervariasi untuk negara Anda, sekolah dan Profil CSS.

Bagaimana penghasilan dan aset dihitung

Bagi sebagian besar keluarga, pendapatan orang tua akan menjadi faktor penentu yang paling penting untuk kelayakan bantuan. Berdasarkan rumus EFC untuk FAFSA dan Profil CSS, hingga 47% dari pendapatan kotor orang tua yang disesuaikan dianggap tersedia untuk pendanaan perguruan tinggi. (Karena ini progresif dan ada tunjangan penghasilan, biasanya rata-rata 20% sampai 25% dari pendapatan kotor yang disesuaikan untuk sebagian besar keluarga.) Hingga 5,64% dari aset non-pensiun dihitung, dengan tunjangan kecil juga. Siswa diharapkan berkontribusi sebanyak 50% dari pendapatan mereka dan sebanyak 20% dari aset mereka.

Penting untuk dicatat bahwa aset pensiun Anda tidak dihitung dalam perhitungan EFC. Aset lain seperti nilai usaha kecil, ekuitas rumah dan anuitas yang tidak memenuhi syarat tidak termasuk dalam FASFA, tetapi mereka berada di Profil CSS. Namun, dalam beberapa kasus, ekuitas rumah dibatasi pada 1,2 kali pendapatan kotor yang disesuaikan orang tua pada Profil CSS.

Perhatikan juga bahwa aset orang tua dan siswa didasarkan pada nilai pasar mereka pada saat Anda melengkapi formulir bantuan. Namun, ingatlah bahwa Anda akan mengisi formulir bantuan keuangan setiap tahun, sehingga situasi keuangan Anda juga berubah jadi apakah bantuan bantuan siswa Anda.

Cara meningkatkan kelayakan bantuan

Mungkin ada langkah-langkah yang dapat diambil keluarga Anda untuk meningkatkan kemungkinan anak Anda menerima bantuan siswa sebanyak mungkin. Berikut beberapa strategi untuk dipertimbangkan:

• Maksimalkan rekening pensiun Anda. Sementara anak Anda lebih muda, Anda dapat mengumpulkan tabungan yang signifikan dalam rekening pensiun, yang tidak akan dimasukkan dalam menentukan kelayakan bantuan. Pada tahun siswa Anda mengajukan permohonan untuk bantuan, Anda perlu menambahkan kontribusi kembali ke penghasilan Anda, tetapi aset tersebut tetap tidak akan dimasukkan untuk bantuan. Aset di bank atau akun pialang, di sisi lain, akan mengurangi kelayakan bantuan.
• Bayar utang. Gunakan akun kena pajak seperti rekening bank atau broker untuk membayar kartu kredit mahal atau utang pinjaman pelajar. Ini tidak hanya mengurangi biaya bunga Anda, tetapi mengurangi aset kena pajak Anda, yang dapat membantu meningkatkan kelayakan bantuan. Karena ekuitas rumah dimasukkan untuk Profil CSS, membayar hipotek Anda mungkin bukan strategi terbaik.Tapi ingat, FASFA tidak mempertimbangkan ekuitas rumah dalam menentukan bantuan dan banyak sekolah CSS Profile menempatkan batasan pada berapa banyak yang dihitung.
• Kurangi penghasilan. Jika memungkinkan, ada gunanya membatasi penghasilan Anda dalam tahun-tahun yang dihitung untuk bantuan keuangan. Ini sulit dilakukan jika Anda memiliki gaji tetap, tetapi Anda dapat berhati-hati untuk menjual aset yang akan memicu perolehan modal besar dalam rekening kena pajak Anda atau mencari cara untuk mengimbangi mereka dengan kerugian modal.
• Jangan membuka rekening kustodian untuk anak-anak Anda. Aset siswa dihitung lebih berat untuk tujuan bantuan keuangan. Jika Anda sudah memiliki rekening kustodian, pertimbangkan untuk memindahkan aset tersebut ke rencana tabungan kuliah 529 untuk anak Anda. Melikuidasi rekening kustodian yang ada dapat menghasilkan keuntungan modal, tetapi Anda masih dapat menyimpan lebih banyak uang dalam jangka panjang. Karena 529 aset biasanya termasuk dalam tarif yang lebih rendah daripada rekening kustodian untuk bantuan keuangan, Anda ingin menjalankan angka untuk melihat apakah itu bermanfaat untuk melakukan perpindahan.
• Rencanakan sebelumnya untuk kontribusi keluarga. Rencanakan dengan hati-hati jika kakek-nenek atau anggota keluarga lainnya ingin berkontribusi terhadap biaya kuliah. Jumlah dan waktu dari jenis kontribusi ini dapat secara material berdampak pada kelayakan bantuan anak Anda, jadi sangat penting untuk mengoptimalkan bantuan tersebut.

Orangtua juga harus mempertimbangkan bagaimana bantuan dipengaruhi ketika mereka memiliki lebih dari satu anak di perguruan tinggi. Misalnya, dengan dua anak di perguruan tinggi, kontribusi keluarga orang tua yang diharapkan tidak dua kali lipat apa yang akan terjadi untuk satu anak. Bahkan, kontribusi yang diharapkan orang tua dikurangi untuk setiap anak, meskipun persentasenya mungkin berbeda pada FAFSA dan Profil CSS.

Paket bantuan

Ketika seorang siswa memenuhi syarat untuk sejumlah bantuan berbasis kebutuhan, itu tidak berarti bahwa siswa akan menerima banyak dalam bentuk hibah. Perguruan tinggi atau universitas mungkin tidak memenuhi 100% kebutuhan siswa atau mungkin menawarkan kombinasi uang hibah, studi kerja dan / atau pinjaman. Sekolah juga mendasarkan beberapa keputusan paket bantuan mereka tentang bagaimana diinginkannya siswa itu ke sekolah, jadi mungkin informasi keuangan yang sama dapat menghasilkan paket bantuan yang sangat berbeda dari satu sekolah ke sekolah berikutnya.

Anda akan menemukan informasi tentang jenis dan jumlah bantuan yang ditawarkan sekolah kepada siswa Anda dalam surat pemberian bantuan keuangan. Itu penting untuk memastikan Anda sepenuhnya memahami setiap jenis bantuan yang ditawarkan. Anda dapat membandingkan surat penghargaan dari berbagai sekolah menggunakan alat online College Board. Jika Anda tidak puas dengan hasil bantuan Anda, Anda selalu dapat mengajukan banding, terutama jika situasi keuangan Anda berubah.

Juga, perlu diingat bahwa untuk menerima pinjaman federal, Anda harus mengajukan FASFA. Oleh karena itu, bahkan jika penghasilan Anda terlalu tinggi untuk mendapatkan bantuan, tetapi Anda ingin anak Anda membayar sebagian dari biaya kuliah melalui pinjaman federal, Anda tetap harus mengisi formulir ini.

Temukan strategi Anda

Dana pendidikan dan penerimaan pengalaman unik untuk setiap keluarga. Ada begitu banyak variabel yang bahkan perbedaan kecil dapat memiliki dampak dramatis pada kelayakan bantuan keluarga. Dengan demikian, itu yang terbaik untuk mendasarkan perencanaan dan keputusan kuliah Anda pada situasi Anda saja.

Dalam beberapa kasus, biaya keputusan yang buruk bisa menyakitkan, terutama ketika orang tua akhirnya menghabiskan uang untuk kuliah dengan mengorbankan masa pensiun mereka sendiri. Untuk mengembangkan strategi bantuan keuangan yang sehat, saya sarankan bekerja dengan perencana keuangan fee-only yang memahami proses dan potensi jebakan. Mengajukan permohonan bantuan keuangan itu rumit, dan strategi yang salah dapat mengakibatkan membayar ribuan dolar ekstra untuk kuliah.

Mike Eklund adalah perencana keuangan di Simetri Keuangan di Raleigh, North Carolina. Ringkasan blog ini juga tersedia via podcast di situs web Financial Symmetry.