Investasi Tradisional - Strategi Beli dan Tahan |

Salah satu pertimbangan terpenting dari sebuah perusahaan adalah berapa besar penghasilannya. Penghasilan adalah indikasi penting tentang bagaimana kinerja sebuah perusahaan. Apakah penghasilannya stabil? Apakah mereka tumbuh? Sejarah penghasilan selama beberapa tahun sering dapat menjadi indikator bagaimana perusahaan mungkin melakukan di masa depan.

Jika sebuah perusahaan telah meningkatkan pendapatannya dengan rata-rata 10% per tahun selama lima tahun terakhir, tetapi kemudian pertumbuhannya melambat hingga 5%, Anda harus melihat mengapa tren pertumbuhan ini menurun. Mungkin karena kondisi bisnis atau industri secara keseluruhan, atau mungkin manajemen perusahaan tidak berkinerja baik. Sebaliknya, jika tren pendapatan meningkat, kaji mengapa itu terjadi dan jika kemungkinan akan berlanjut.

Rasio Harga-ke-Telinga (P / E) adalah ukuran nilai yang dinyatakan sebagai rasio yang memberi tahu berapa banyak investor membayar dolar yang prospektif dari pendapatan perusahaan. P / E dihitung dengan mengambil harga saham saat ini dan membaginya dengan laba per saham. Misalnya, jika sebuah saham dijual dengan harga $ 10 dan menghasilkan $ 1 per saham setiap tahun, P / E adalah 10. Jika saham dijual dengan harga $ 20 dan menghasilkan $ 4 per saham, P / E adalah 5. P / E rendah sering merupakan harga murah, karena jelas lebih baik membayar hanya lima kali, bukan 10, per dolar penghasilan. Anda harus membandingkan saham hanya di industri serupa satu sama lain, misalnya utilitas untuk utilitas atau saham teknologi untuk saham teknologi, ketika membandingkan P / Es. Ada juga saat-saat ketika P / E sangat rendah untuk sebuah saham bukan karena itu adalah tawar-menawar, tetapi karena prospek bisnisnya buruk.

Banyak perusahaan yang didirikan membayar sebagian dari pendapatan mereka kepada investor dalam bentuk dividen. Idealnya, ini berarti bahwa perusahaan melakukan cukup baik dalam bisnis untuk memiliki kelebihan uang tunai untuk membayar dividen. Banyak perusahaan sukses meningkatkan pembayaran dividen mereka setiap tahun, dan beberapa memiliki sejarah panjang bertahun-tahun untuk meningkatkan dividen mereka. Saham-saham yang membayar dividen ini sering ideal untuk investor yang membeli dan menahan. Dividen yang Anda dibayar saat Anda memegang saham menambah pengembalian total Anda ketika harga saham akhirnya naik.

Arus kas adalah jumlah uang tunai yang masuk dan keluar dari perusahaan sebagai pengukuran tahunan dan termasuk pendapatan dan pengeluaran, bersama dengan aktivitas pendanaan dan investasi. Arus kas memberikan gambaran berapa banyak uang yang dihasilkan dan pengeluaran bisnis dan sering disebut sebagai urat nadi bisnis. Ini adalah indikator kesehatan keuangan dari bisnis.

Jumlah hutang jangka panjang yang tinggi, terutama ketika tidak dicakup oleh uang tunai di tangan dapat menjadi perhatian, sementara jumlah yang rendah dari hutang jangka panjang lebih diinginkan.. Ini adalah ukuran yang jelas dari kesehatan keuangan perusahaan secara keseluruhan.

Nilai buku adalah ukuran apa yang layak dimiliki perusahaan jika semuanya dilikuidasi, aset dikurangi kewajiban. Jika perusahaan memiliki nilai buku, misalnya, $ 25 per saham, tetapi saham yang dijual hanya $ 15 per saham, ini merupakan potensi tawar-menawar, karena investor memiliki kesempatan untuk membeli saham dengan membayar kurang dari perusahaan adalah layak.

Untuk Sukses Beli dan Tahan

Indikator di atas akan memberi Anda banyak informasi tepercaya yang menjadi dasar keputusan pembelian dan penangguhan Anda. Anda juga harus mengevaluasi prospek bisnis perusahaan, apakah itu dalam industri yang sehat dan apakah itu mengembangkan produk baru, pasar baru atau pangsa pasar yang berkembang. Terus pantau fundamental setelah Anda membeli saham; jangan hanya membeli stok dan lupakan saja. Meskipun banyak yang mengatakan di pasar modern kita bahwa metode beli dan tahan mati, itu masih merupakan strategi yang sukses dan memiliki waktu yang lama dan masih dapat menghasilkan kekayaan yang luar biasa.