Pertanyaan Dana Utama: Reksa Dana, Dana Indeks atau ETF? |

Selama beberapa dekade, investor memiliki pilihan sederhana: saham atau reksa dana. Jika Anda tidak memiliki waktu atau keahlian untuk memilih saham, reksa dana menawarkan cara mudah untuk memainkan pasar seperti seorang profesional. Tetapi Anda membayar untuk layanan - seringkali cukup mahal - bagi seorang manajer keuangan profesional untuk membuat pilihan yang tepat untuk dana Anda.

Seiring waktu berlalu, para investor mulai mempertanyakan sistem. Apakah biaya tinggi yang terkait dengan reksadana benar-benar untuk kepentingan kita? Atau apakah kita hanya mendanai gaya hidup mewah untuk pengelola dana yang berkinerja buruk? Setelah semua, setelah biaya besar dan kuat dikurangi, banyak reksadana terkemuka tidak dapat berbuat lebih baik daripada pasar saham yang lebih luas.

Sebagai tanggapan, Vanguard John Bogle meluncurkan jenis dana baru pada tahun 1975: dana indeks. Dana indeks memiliki strategi sederhana - beli saja saham-saham yang membentuk indeks utama seperti S & P 500. Dengan mengikuti resep ini, dana indeks mampu mengurangi pengeluaran manajer keuangan yang memberatkan. (Sekitar 35 tahun kemudian, berbagai perusahaan keuangan menawarkan dana indeks, meskipun Vanguard Bogle tetap menjadi pemain utama.)

Maju cepat hingga 1993, ketika para investor dihadapkan dengan pilihan lain: exchange-traded funds (ETFs). ETF memiliki investasi seperti dana indeks, tetapi diperdagangkan seperti saham. Investor dapat masuk dan keluar dari mereka dengan cepat, dan bahkan menjualnya dengan cepat jika mereka menginginkannya. ETF pertama berfokus pada indeks utama, tetapi sekarang ada ratusan ETF yang fokus pada industri, negara dan kelas aset tertentu. SPDR Gold Trust ETF (NYSE: GLD) memegang emas batangan - eksposur sempit seperti yang biasanya sulit didapatkan oleh individu.

Jadi reksa dana vs dana indeks vs. ETF - adalah yang terbaik untukmu?

Jawaban singkatnya adalah, "Tidak." Ketiganya memiliki tempat mereka, tergantung pada kebutuhan investasi Anda. Mari selami sedikit lebih mendalam dan lihat bagaimana masing-masing instrumen dapat masuk ke dalam strategi investasi siapa pun.

Reksa Dana - Membayar untuk Keahlian

Meskipun biayanya relatif tinggi, reksa dana masih memainkan peran penting dalam sebagian besar investor individu 'portofolio. Apakah Anda ingin berinvestasi dalam industri tertentu, katakanlah, semikonduktor? Ada reksa dana untuk itu.

Tapi mengapa tidak pergi dengan perusahaan dengan prospek terbaik dan harga saham yang paling pantas dihargai? Karena reksadana memungkinkan Anda memilih area untuk difokuskan, dengan jaminan bahwa manajer investasi harus dapat memilih perusahaan terbaik dalam kategori tersebut.

Ingatlah bahwa ketika Anda membayar biaya reksa dana, Anda membayar untuk pengelola dana. Manajer investasi sering memiliki pengalaman luas dalam industri atau sektor di mana mereka berinvestasi. Anda akan sering menemukan manajer investasi yang memulai di industri yang sekarang dia analisis. Dan pengalaman seperti itu dapat benar-benar terbayar ketika tiba waktunya untuk menavigasi perubahan besar dan kemajuan teknologi.

Reksa dana juga dapat membantu Anda memanfaatkan tema investasi yang menjangkau beberapa industri. Misalnya, dana yang ingin memanfaatkan tren baby boomer akan perlu terus mencari investasi yang baik di berbagai sektor: layanan kesehatan, rekreasi, perumahan, dan industri lain yang melayani demografi ini. Anda tidak akan dapat mencocokkan fokus semacam itu dengan dana indeks atau ETF, seperti yang akan saya jelaskan dalam dua bagian berikutnya.

[InvestingAnswers Feature: Membongkar 3 Mitos Reksa Dana yang Paling Banyak Dipercaya.]

Dana Indeks - Melacak Pasar Lebih Luas dengan Murah

Ketika teman-teman meminta saran investasi, saya selalu mengarahkan mereka ke dana indeks luas yang bagus seperti Vanguard Index Trust 500 (MUTF: VFINX) , yang hanya memiliki setiap saham dalam S & P 500. Alasan saya adalah bahwa jika Anda memiliki cakrawala jangka panjang selama bertahun-tahun atau bahkan puluhan tahun, dan Anda tidak tertarik untuk mencoba memprediksi di mana ekonomi sedang menuju, tidak ada cara untuk mengetahui mana saham atau sektor yang akan berjalan dengan baik di jalan. Sebaliknya, eksposur ke seluruh ekonomi, yang secara luas diwakili oleh S & P 500, adalah taruhan terbaik Anda.

Dana indeks semacam ini akan memiliki naik dan turun, tetapi harus lebih baik daripada tingkat inflasi selama jangka waktu yang panjang. Studi menyarankan Anda harus mengharapkan 6% hingga 8% keuntungan tahunan hanya dengan memiliki jenis paparan berbasis luas ini. Dan inilah keuntungan besar dari dana indeks: Anda tidak perlu khawatir bahwa biaya dana akan mengambil keuntungan besar dari pengembalian Anda. Vanguard's S & P 500 hanya mengambil 0,17% dari portofolio Anda setiap tahun. Itu adalah sebagian kecil dari apa yang banyak ditanggung reksa dana.

[InvestingAnswers Feature: Panduan Pemula untuk Melindungi Telur Sarang Anda.]

ETF - Pengeboran Bawah, Tapi Tidak Terlalu Jauh

Meskipun ETF telah ada selama dua dekade, mereka benar-benar lepas landas selama lima tahun terakhir. Ingin paparan perusahaan terbesar Mesir? Ada ETF untuk itu. Apakah Anda berpikir bahwa memiliki perusahaan tambang emas terbesar di negara ini adalah pilihan yang lebih cerdas daripada membeli emas secara langsung? Ada ETF untuk itu.

Memang, argumen dapat dibuat bahwa memilih area yang tepat untuk berinvestasi bahkan lebih penting daripada pemilihan saham individu. Jika latar belakang ekonomi menguntungkan untuk berinvestasi dalam utilitas listrik, maka pasang naik akan mengangkat semua kapal di sektor itu. Dengan membeli ETF, Anda menghindari risiko bahwa Anda memilih satu perusahaan yang ternyata tidak berguna.

[InvestingAnswers Feature: Strategi ETF Yang Menghasilkan Keuntungan Stabil.]

Jawaban Investasi : Setelah semua penjelasan ini, inilah takeaway saya: Tidak perlu memilih di antara kendaraan investasi ini. Masukkan uang dalam dana indeks dan tahan untuk jangka panjang, masukkan potongan lain dalam reksa dana yang dikelola dengan baik dan terfokus pada industri yang mendapat nilai tinggi dari Morningstar, dan simpan sisanya dalam beberapa ETF yang fokus pada wilayah atau aset yang menurut Anda memiliki daya tarik yang besar. Pendekatan berbasis luas ini harus memberikan hasil yang solid dan membawa manfaat dari portofolio yang terdiversifikasi.