Apa yang Fed Rate Increase Bisa Berarti untuk Anda

Oleh Jeff Bogart

Pelajari lebih lanjut tentang Jeff di Investmentmatome's Ask an Advisor

Sejak Resesi Hebat dimulai delapan tahun lalu, Federal Reserve mempertahankan suku bunga acuan mendekati nol sebagai cara untuk memperkuat ekonomi. Namun, menurut risalah dari pertemuan para pejabat Fed pada Oktober 2015, kenaikan suku bunga kemungkinan terjadi pada bulan Desember. Keputusan harus diumumkan pada 16 Desember.

Perubahan ekonomi membawa kabar baik dan kabar buruk. Berikut adalah beberapa bagian dari kehidupan keuangan Anda yang mungkin dipengaruhi oleh peningkatan tarif:

Penjualan rumah

Kenaikan suku bunga umumnya memberikan tekanan pada permintaan untuk rumah dan harga rumah, setidaknya dalam jangka pendek. Jadi jika Fed menaikkan suku bunga, Anda mungkin tidak melihat sangat banyak tanda “Dijual” di halaman depan untuk sementara waktu.

Ini mungkin membuat Anda gugup jika Anda berencana untuk menjual rumah Anda segera. Lagi pula, sebagian besar kekayaan orang ada di rumah mereka. Tetapi peningkatan tarif yang kecil tidak berarti bahwa pasar perumahan akan menurun. Jika harga tetap dekat dengan posisi terendah historisnya, banyak calon pembeli akan menyadari bahwa mereka masih dapat membeli rumah baru dan akan membeli satu.

Obligasi

Suku bunga dan harga obligasi bergerak berlawanan arah. Ketika suku bunga naik, harga obligasi turun. Jika Anda berpikir untuk menjual obligasi Anda sebelum jatuh tempo, suku bunga yang lebih tinggi akan bekerja melawan Anda. Namun, jika Anda memegang obligasi itu hingga jatuh tempo, Anda dapat tidur nyenyak. Anda masih akan mengumpulkan bunga, meskipun pada tingkat yang lebih rendah daripada yang Anda lakukan pada obligasi edisi baru.

Jika Anda memiliki saham dari reksa dana obligasi, kenaikan suku bunga akan lebih dari mungkin menyebabkan saham tersebut turun secara temporer. Tetapi fund manager akan mulai membeli obligasi imbal hasil yang lebih tinggi, yang mungkin membantu melunakkan pukulan. Untuk masa depan, pertimbangkan strategi ini digunakan oleh investor dana obligasi proaktif: Tetap keluar dari dana obligasi jangka panjang, yang mengambil pemukulan terbesar ketika harga naik.

Saham

Pengaruh kenaikan suku bunga pada harga saham sedikit lebih suram daripada efeknya pada obligasi. Harga saham umumnya menurun ketika suku bunga naik, tetapi itu tidak selalu terjadi. Jika kita berada dalam ekspansi ekonomi ketika harga naik, lebih sering daripada tidak, persediaan naik. Sebaliknya jika Fed menaikkan suku bunga untuk "mendinginkan" ekonomi yang terlalu panas, saham cenderung turun sebelum rebound. Jika Anda memiliki CD, suku bunga mereka akan meningkat segera jika Fed menaikkan patokan.

Mempekerjakan dan mendapat penghasilan

Dengan menjaga tingkat suku bunga tetap rendah, Fed berharap untuk mendorong pertumbuhan ekonomi, yang sering diukur dengan jumlah pekerjaan. Jika Fed menaikkan suku bunga, itu akan menjadi sinyal bahwa pekerjaan sedang pulih, dan perusahaan sedang merekrut.

Lebih banyak mempekerjakan berarti lebih banyak pemasukan bagi semua orang. Dan pendapatan yang lebih tinggi cenderung untuk memecahkan masalah lain, termasuk rendahnya permintaan untuk perumahan. Meskipun kenaikan suku bunga akan berarti bahwa biayanya lebih besar untuk meminjam uang, pendapatan yang lebih tinggi membantu mengimbangi biaya-biaya ini.

Pendapatan yang lebih tinggi juga berarti lebih banyak pengeluaran. Pengeluaran lebih banyak berarti para pekerja mempertahankan pekerjaan mereka. Dan harga murah yang kami lihat di pompa bensin memberi lebih banyak uang ke kantong konsumen yang ingin mereka belanjakan.

Dalam kata-kata The Fed, mungkin sudah waktunya untuk kenaikan tarif karena ada "pengetatan pasar tenaga kerja." Dalam bahasa Inggris sederhana, itu berarti lebih banyak mempekerjakan dan mengurangi pemecatan. Pada akhirnya, keputusan Fed mencerminkan pertumbuhan - yang berarti bahwa, bagi Anda, kabar baik tentang kenaikan tarif semestinya dapat melebihi berita buruk.

Gambar melalui iStock.