Apa yang Diperlukan Perusahaan Modal Ventura? |

Apa yang diinginkan oleh kapitalis ventura dalam investasi? Jika Anda harus bertanya, maka Anda (dan bisnis Anda) mungkin bukan kandidat yang baik. Dan-kalau-kalau Anda tidak mengenali itu-itu referensi ke lelucon lama: Ketika seseorang bertanya kepada penjual Ferrari berapa biayanya, penjual menjawab, "Jika Anda harus bertanya, Anda tidak mampu membelinya."

Saya memperkenalkan topik ini dengan lelucon yang dikerjakan ulang karena begitu banyak orang mengatakan "modal usaha" ketika mereka benar-benar berarti "investor malaikat" atau "investor luar." Modal ventura sangat khusus. Ada sekitar 500 perusahaan modal ventura di AS.

Pertimbangkan bagan batang ini dari National Venture Capital Association. Perhatikan bahwa modal ventura melakukan sekitar 4.000 transaksi per tahun, dan rata-rata adalah sekitar $ 20 - $ 30 juta per transaksi. Itu termasuk investasi awal dan tindak lanjut. Untuk lebih lanjut tentang ini, baca artikel ini tentang perbedaan antara investor malaikat dan modal ventura.

Investasi malaikat pada steroid

Modal ventura menginginkan semua kualitas yang diinginkan angel investor, tetapi lebih besar dan lebih baik. Para kapitalis ventura (juga disebut VC) fokus pada pengembalian tinggi untuk risiko tinggi. Sama seperti kebanyakan angel investor, mereka tidak hanya mencari perusahaan yang sehat, atau hanya dividen; mereka membeli persentase kepemilikan perusahaan dengan tujuan menjual persentase tersebut selama 10, 20, 50 kali atau lebih dari apa yang awalnya mereka investasikan. Mereka menghasilkan uang ketika mereka keluar, yang terjadi ketika mereka menjual bagian kepemilikan mereka dengan uang sungguhan.

Koleksi investasi yang dibuat VC disebut portofolio. Perusahaan-perusahaan yang telah mereka investasikan berada dalam portofolio mereka. Portofolio yang sukses tumbuh paling sedikit 10x setiap dua atau tiga tahun, dan itulah pertumbuhan uang riil, setelah keluar.

Dan ini adalah bisnis sukses, jadi mereka tidak dapat mengharapkan pengembalian atas seluruh koleksi perusahaan. Para pemenang harus membayar untuk yang kalah. Asosiasi Modal Ventura Nasional mengatakan sekitar 40 persen dari perusahaan yang didukung VC gagal, 40 persen lainnya memiliki pengembalian yang moderat, dan hanya sekitar 20 persen yang benar-benar berhasil.

VC berinvestasi pada perusahaan yang memiliki kemungkinan nyata untuk pertumbuhan besar. Mereka harus memiliki tim manajemen yang sangat kuat. Mereka harus mampu meningkatkan arti mencapai volume penjualan yang tinggi dengan cepat. Mereka harus memiliki sesuatu yang berbeda, seperti "saus rahasia" atau teknologi, yang akan melindungi mereka dari kebal oleh persaingan yang kuat.

Pertimbangkan ukuran kesepakatan dalam bagan di atas, dan pikirkan apa yang diperlukan untuk menginvestasikan $ 20 juta per transaksi. Para kapitalis ventura (juga disebut VC) mengumpulkan dana ratusan juta dan bahkan miliaran dolar setiap tiga tahun. Itu berasal dari organisasi yang lebih besar seperti perusahaan asuransi dan dana abadi universitas, kadang-kadang perusahaan, dan bahkan beberapa individu yang sangat kaya. Mengambil uang itu membawa kewajiban untuk menginvestasikan uang itu dalam menjanjikan perusahaan baru dan bisnis baru.

Modal usaha lebih cenderung melihat putaran tindak lanjut, lebih banyak uang, setelah uang awal yang diinvestasikan pada awalnya. Investor sering berbicara tentang "putaran benih" sebagai beberapa ratus ribu dolar pertama, kemudian "seri A" datang untuk beberapa juta setelah pendanaan awal telah menghasilkan daya tarik dan kredibilitas, diikuti oleh seri B, dan seri C, setiap putaran semakin besar. (artinya lebih banyak uang).

Dengan jumlah investasi yang tinggi, taruhannya juga tinggi. Jadi modal ventura, hari ini, biasanya terlibat dalam putaran berikutnya, bukan dalam putaran benih.

Jika Anda masih tidak yakin sumber pendanaan mana yang tepat untuk Anda, atau bahkan opsi apa yang tersedia ketika tiba saatnya untuk pendanaan aman, lihat infografis kami: 4 Cara untuk Mengamankan Dana untuk Startup Anda

Apakah Anda memiliki pertanyaan tentang modal ventura? Bagikan dengan kami di komentar di bawah ini.

Artikel ini merupakan bagian dari Panduan Pendanaan Bisnis kami: mendanai bisnis Anda hari ini, dengan Bplans.