Asuransi Judul: Apa Adanya dan Mengapa Anda (Mungkin) Membutuhkannya

Asuransi judul: Ini adalah salah satu dari biaya misterius yang terkubur di dalam tumpukan dokumen yang akan Anda terima pada saat penutupan pinjaman Anda. Siapa yang tahu tentang apa itu? Yang Anda ketahui adalah bahwa pemberi pinjaman membutuhkan kebijakan untuk perlindungan mereka, dan Anda atau penjual harus membayar untuk itu - dan kemudian Anda akan ditanya apakah Anda menginginkan kebijakan kepemilikan pemilik juga.

Berikut cara kerja asuransi judul, cara memutuskan apakah Anda membutuhkan kebijakan Anda sendiri, dan berapa banyak yang dapat Anda harapkan untuk dibayar.

Apa itu asuransi gelar?

Asuransi judul melindungi tertanggung dari kerugian finansial terkait kepemilikan properti. Ada dua kebijakan dalam campuran pada penutupan pinjaman rumah: kebijakan pemberi pinjaman, yang diperlukan, dan kebijakan pemilik opsional. Keduanya adalah satu kali, biaya dimuka - bukan premi bulanan yang akan ditambahkan ke pembayaran hipotek Anda.

Saat Anda dalam proses membeli rumah, perusahaan riset judul akan memeriksa riwayat kepemilikan properti. Idealnya, rumah baru Anda memiliki apa yang disebut "judul yang jelas." Itu berarti pemilik saat ini, yang menjual kepada Anda, memiliki kepemilikan saham lengkap di properti, tanpa klaim hukum terhadapnya. Klaim bisa dalam bentuk lien atau pungutan dari kreditur, kreditur atau - dalam hal pajak yang jatuh tempo - pemerintah.

Jika perusahaan riset tidak menemukan klaim atau cacat judul yang luar biasa, mengapa membeli asuransi judul? Karena masalah yang belum ditemukan dapat mengaburkan kepemilikan properti beberapa tahun setelah pembelian. Itu bisa menjadi kesalahan dalam sejarah kepemilikan, pengawasan yang dilakukan oleh peneliti judul, bahkan pewaris yang sebelumnya tidak dikenal. Mungkin ada gugatan yang tertunda atau pertimbangan hukum. Masalah judul juga bisa muncul sebagai masalah penipuan.

Cacat judul yang muncul setelah penutupan pinjaman dapat, paling tidak, berarti berbagai biaya hukum - dan, dalam peristiwa terburuk, hilangnya harta Anda dan uang yang Anda masukkan ke dalamnya.

Pemberi pinjaman bersikeras pada asuransi judul untuk melindungi kepentingan mereka dalam pinjaman. Dan itu masuk akal, karena mereka berada di hook untuk sebagian besar nilai rumah, terutama di tahun-tahun awal hipotek.

»LEBIH BANYAK: Hitung biaya penutupan Anda

Apakah Anda membutuhkan asuransi kepemilikan pemilik?

Dapatkah Anda mengajukan banding terhadap pembelian polis asuransi kepemilikan pemilik? Yakin. Tapi mari pikirkan ini sebelum membuat keputusan.

"Ini kesepakatannya: Ketika Anda membeli rumah atau membangun properti, biasanya Anda mendapatkan akta jaminan," kata Martin Farris, broker hipotek di San Angelo, Texas. “Itu artinya penjual berkata, 'Ini adalah perbuatan baik. Saya memiliki properti ini gratis dan jelas. Saya mentransfernya kepada Anda bebas dari lien lainnya.’”

Jadi setiap cacat kepemilikan akan menjadi tanggung jawab penjual, bukan? Dan sebagai pembeli, Anda jelas - tindakan hukum apa pun akan bertentangan dengan penjual. Tetapi ingat, penjual telah mengalihkan risiko itu ke perusahaan asuransi. Dan meskipun pemberi pinjaman dilindungi oleh kebijakan judul, saham Anda di rumah bisa beresiko. Itu sama dengan uang muka Anda dan semua ekuitas yang Anda miliki. Sekali lagi, klaim judul bisa terjadi bertahun-tahun setelah pembelian Anda.

Bagi banyak pembeli rumah, membeli polis asuransi kepemilikan pemilik adalah masalah aman daripada menyesal.

Berapa biaya asuransi judul?

Polis asuransi judul pemberi pinjaman diberikan, dan mungkin sekarang Anda berpikir bahwa kebijakan pemilik bukanlah ide yang buruk. Berapa biaya untuk membeli keduanya?

Terkadang tidak ada apa-apa. Anda mungkin dapat bernegosiasi agar penjual membayar kedua kebijakan tersebut.

Tetapi jika Anda akhirnya memikul biaya, kebijakan Anda mungkin tidak banyak biaya. “Ketika Anda membeli dua kebijakan judul di Texas, yang pertama Anda beli dengan harga penuh. Yang kedua yang Anda beli dan mereka menagih seratus dolar untuknya, ”kata Farris. Ini adalah diskon yang disebut “tingkat masalah simultan” - semacam hal “BOGO”.

Harga dan diskon bervariasi dari satu negara bagian ke negara bagian lain. Anda dapat mengharapkan untuk membayar di suatu tempat antara $ 1.000 dan $ 4.000 untuk asuransi judul, menurut CourtHouseDirect.com, situs web penelitian data pengadilan.

Beberapa negara mengatur tingkat asuransi, sehingga mungkin tidak ada banyak perbedaan biaya di antara perusahaan asuransi, seperti di Texas. Tetapi di lokasi lain, asuransi judul adalah satu lagi biaya penutupan yang dapat Anda belanjakan.

American Land Title Association memberikan daftar perusahaan asuransi oleh negara bagian dan kota. Ada juga penyedia asuransi judul online, seperti EntitleDirect.com.

Lebih dari Investmentmatome

• Biaya penutupan hipotek, jelasnya
• Bandingkan tarif hipotek
• Berapa banyak rumah yang Anda mampu?