Apa yang begitu hebat tentang Warren Buffett, Anyway?

Meskipun kebanyakan orang pernah mendengar tentang Warren Buffett, banyak yang hanya tahu bahwa dia adalah salah satu orang terkaya di dunia. Bahkan lebih sedikit orang dapat menjelaskan dengan tepat mengapa "Oracle of Omaha" yang terkenal memiliki reputasi sebagai salah satu investor terbesar di dunia. Agar Anda bukan salah satu dari orang-orang bodoh, artikel ini adalah buku utama Buffett dan fetish keuangannya.

Siapakah Warren Buffett?

Warren Buffett lahir 30 Agustus 1930, di Omaha, Nebraska. Dia adalah cucu dari Ernest Buffett, yang mengoperasikan toko kelontong keluarga di Omaha, dan putra Howard Homan Buffett, yang adalah seorang pialang saham, pendiri Buffett-Falk & Company pada tahun 1931, dan kemudian seorang anggota Kongres AS. Ibunya, Leila Stahl Buffett, dua kali menjanda. Sebagai seorang anak, Buffett tertarik pada matematika dan mengambil usaha bisnis pertamanya dengan membeli enam bungkus soda dan menjualnya secara individual ke tetangga untuk markup. Dia segera mulai membaca buku tentang pasar saham dan membeli pertama kali pada usia 11 tahun (tiga saham dari Layanan Kota yang Disukai seharga $ 38 per saham). Pekerjaan masa kecil Buffett yang paling terkenal, bagaimanapun, adalah rute makalahnya. Dengan menggabungkan rute dan pembaruan langganan pemasaran, Buffett mengumpulkan sekitar $ 6.000 pada saat dia berusia 16 tahun.

Buffett menghadiri Wharton School of Business di University of Pennsylvania, tetapi dipindahkan ke University of Nebraska selama tahun pertama dan lulus pada tahun 1950 Setelah ditolak dari Harvard Business School, Buffett mendaftar dan diterima di Columbia Business School, di mana ia belajar di bawah biografi keuangan terkenal Benjamin Graham, penulis The Intelligent Investor.

Pada 19 April 1952, Buffett menikahi Susan Thompson dari Omaha. Dia adalah teman sekamar saudara perempuan Buffett, Bertie. Pada tahun 1977, Susan pindah ke San Francisco dan pasangan itu tetap menikah. Astrid Menks telah tinggal bersama Buffett sejak 1978.

Pada usia 25, kekayaan bersih Buffett melonjak, dan teman-temannya mulai mendekati dia untuk meminta nasihat investasi. Dia mendirikan Buffett Partnership pada tahun 1956 - tahun di mana dia mulai berinvestasi dengan teman lama Charlie Munger - mengumpulkan sekitar $ 100.000 dari teman dan kerabat, dan mulai berinvestasi. Pada tahun 1969, Buffett membubarkan kemitraan, yang saat itu bernilai $ 100 juta. Pancangnya bernilai $ 20 juta. Dia 38.

Sebelum itu, bagaimanapun, melalui kemitraan yang dibeli Buffett pada tahun 1965, ketertarikan pengontrol di New Bedford, pabrik tekstil Massachusetts yang disebut Berkshire Hathaway. Dia menggunakan arus kas dari bisnis untuk melakukan investasi di perusahaan lain juga. Pabrik tekstil tidak bertahan lama, tetapi nama itu ada. Dan sisanya adalah sejarah.

Filosofi Investasi Buffett

Salah satu kebiasaan Buffett yang berbeda adalah ia hanya berinvestasi dalam bisnis yang secara intuitif ia pahami. Dia memberi perhatian besar pada dasar-dasar perusahaan atau industri, dan dia bergantung pada informasi kualitatif sebanyak yang dia lakukan pada informasi kuantitatif.

Prinsip Buffett dasar lainnya adalah ide investasi jangka panjang. Dia tidak berdagang, membalik rumah, mencoba waktu pasar, atau mengejar cara lain untuk mendapatkan keuntungan cepat. Dia adalah investor yang sabar, dan dengan demikian hanya membuat investasi yang dia yakini akan produktif selama beberapa dekade. "Masa penahanan favorit kami adalah selamanya," kata Buffett. Secara umum, ini berarti bahwa investasi harus menguntungkan dan menghasilkan produk yang tak lekang oleh waktu, disukai.

Buffett bukan pengambil risiko besar. "Kami telah melakukan lebih baik dengan menghindari naga daripada dengan membantai mereka," kata Buffett pernah di pertemuan tahunan 1991 Berkshire.

# - ad_banner_2- # Bagaimana Warren Dapat Membantu Anda Untung?

Ada beberapa hal spesifik yang Buffett cari ketika mengevaluasi peluang investasi.

Bisnis yang Mudah Dipahami

Salah satu prinsip Warren Buffett tidak berbeda dengan Peter Lynch - tetap dengan apa yang Anda pahami dan pilih investasi yang Anda rasa nyaman. Buffett, bisa dibilang salah satu pemilih saham terbesar dan paling dihormati sepanjang masa, mengatakan investor seharusnya tidak mempersulit hal dengan mencari perusahaan yang rumit.

Sejalan dengan itu, investor terpelajar di dunia telah membuat Berkshire Hathaway menjauh dari saham teknologi yang tumbuh cepat. Buffett mengakui bahwa dia tidak memahami teknologi dengan baik. Dengan demikian, ia menghindari industri sama sekali. Sebelum berinvestasi dalam bisnis apa pun, Buffett mencoba memprediksi perusahaan apa yang akan terlihat seperti 10 tahun di masa mendatang. Pasar berteknologi tinggi berubah terlalu cepat untuk terlihat jauh di depan dengan keyakinan apa pun.

High Return on Equity (ROE): Buffett menekankan return on equity (ROE), ukuran kunci dari profitabilitas perusahaan. Dia lebih suka berinvestasi di perusahaan di mana dia dapat dengan yakin memperkirakan ROE di masa mendatang setidaknya 10 tahun. Dia sangat menyukai perusahaan yang tidak membutuhkan banyak modal, karena mereka cenderung menghasilkan pengembalian yang lebih tinggi pada ekuitas.

Arus Kas Bebas Secara Konsisten Kuat: Buffett juga mencari perusahaan dengan arus kas bebas yang signifikan. Selalu sadar akan risiko yang terkait dengan investasi, ia memastikan bahwa perusahaannya memiliki banyak uang yang tersisa untuk berinvestasi dalam pertumbuhan mereka setelah mereka membayar tagihan.

Utang Terbatas: Pada 1990-an, Buffett membeli perusahaan asuransi Geico dan General Re karena dia suka bagaimana perusahaan membatasi dan mengelola utang mereka.

Buffett juga menyukai "float" yang ditawarkan perusahaan asuransi. Pemegang polis membayar premi di depan, tetapi klaim dibayarkan kemudian - menyediakan perusahaan asuransi dengan aliran uang tunai murah untuk dimainkan. Sampai pemegang polis menagih kebijakan atau klaim mereka, perusahaan dapat menginvestasikan miliaran itu dalam saham / obligasi atau area lain, dan siapa yang lebih baik untuk menginvestasikan uang itu daripada Buffett sendiri?

Manajemen Kualitas: Di antara aspek yang paling penting dari Buffett Keahlian memilih saham adalah dia mencari perusahaan berkualitas dengan tim manajemen yang berkualitas. Ketika Buffet membeli bisnis, dia membeli manajemennya juga. Buffett mencari orang-orang yang memiliki minat yang sama tentang bisnis mereka seperti halnya tentang investasi.