Bagaimana Mengambil Uang dari Rencana 529

Oleh Eric Toya

Pelajari lebih lanjut tentang Eric di Situs kami Tanya Penasihat

Setiap tahun, mungkin setiap bulan, Anda dengan tekun menambahkan tabungan kuliah anak Anda dalam rencana 529. Mungkin Nenek dan Kakek menendang sejumlah uang untuk membantu. Sepertinya tidak pernah cukup - tetapi sekali lagi, perguruan tinggi tampak begitu jauh.

Sulit dipercaya, tetapi waktu itu datang: waktu untuk mengirim si kecil (yang tidak lagi kecil) ke perguruan tinggi. Dan saatnya untuk memasuki akun 529 itu.

Tapi bagaimana Anda menarik dana dari akun tanpa melanggar aturan distribusi yang memenuhi syarat? Melakukannya dengan benar adalah penting, karena jika Anda salah melakukannya, Anda dapat berakhir karena pajak atas setiap keuntungan investasi di akun, ditambah denda pajak 10%.

Pertama, ketahui biaya mana yang memenuhi syarat

Penarikan dari 529 rencana bebas pajak jika uang digunakan untuk membayar “biaya pendidikan tinggi yang berkualitas.” IRS mendefinisikan biaya ini sebagai uang sekolah dan biaya lain yang diperlukan oleh lembaga tersebut; buku, perlengkapan, dan peralatan yang dibutuhkan; dan kamar dan makan. Komputer dan teknologi lainnya (iPad, smartphone, dll.) Tidak dihitung sebagai biaya yang memenuhi syarat, kecuali universitas secara khusus memerlukan teknologi.

Kamar dan makan sangat sulit. Pertama-tama, seorang siswa harus terdaftar setidaknya "paruh waktu" untuk kamar dan makan untuk memenuhi syarat. (Definisi siswa penuh dan separuh waktu bervariasi menurut sekolah.) Jika dia tinggal di asrama atau perumahan lain yang dimiliki dan dioperasikan oleh sekolah, maka jumlah totalnya adalah biaya yang memenuhi syarat. Jika anak Anda tinggal di luar kampus, jumlah yang memenuhi syarat adalah tunjangan untuk kamar dan makan yang disediakan oleh departemen bantuan keuangan lembaga. Ini biasanya dapat ditemukan di situs web universitas.

Mengambil uang dari akun

Anda pada dasarnya memiliki tiga cara untuk mendapatkan uang dari rencana 529:

1. Minta uang dibayarkan langsung ke sekolah.
2. Mintalah uang dibayarkan kepada pemilik akun (sering Ibu atau Ayah).
3. Miliki uang yang dibayarkan kepada siswa (penerima manfaat akun).

Pembayaran langsung ke sekolah adalah yang paling sederhana dalam hal pelaporan pajak yang mungkin. Perlu diingat bahwa jika siswa menerima bantuan keuangan berdasarkan kebutuhan, 529 pembayaran dapat mengurangi bantuan keuangan di masa depan. Perhatikan juga bahwa metode ini tidak akan berfungsi untuk biaya kamar dan biaya jika siswa tidak tinggal di perumahan milik universitas dan dengan rencana makan sekolah.

Kebanyakan orang memilih untuk memiliki 529 distribusi kepada pemilik akun, yang kemudian membayar tagihan. Jika Anda memilih metode ini, pastikan bahwa distribusi yang Anda ambil dan pembayaran biaya yang memenuhi syarat menggunakan distribusi tersebut terjadi dalam hal yang sama kalender tahun. Ini berarti bahwa jika Junior membawa pulang uang sekolah pada liburan musim dingin dan Anda membayarnya sebelum akhir tahun, Anda sebaiknya mengambil 529 distribusi yang sesuai sebelum akhir tahun juga.

Memiliki distribusi langsung ke siswa sebenarnya lebih baik dalam kebanyakan situasi. Dengan metode ini, formulir pajak 1099-Q akan diterbitkan dalam nama siswa dan nomor Jaminan Sosial. Jika ada bagian distribusi yang dianggap tidak memenuhi syarat, keuntungannya akan dikenakan pajak sesuai dengan tarif siswa, yang mungkin lebih rendah dari tarif Anda. Di sini, juga, penting untuk mengambil distribusi dan membayar tagihan dalam tahun kalender yang sama.

Sebagai bonus, ketika anak Anda benar-benar menerima uang dari rencana 529 - dan menulis cek untuk uang sekolah, kamar dan makan - dia mungkin akan mengembangkan apresiasi yang lebih dalam untuk peluang yang Anda berikan.

Gambar melalui iStock.