Kartu Kredit APR vs. Tingkat Bunga: Tidak Ada Perbedaan

Jika Anda membawa saldo pada kartu kredit daripada membayarnya secara penuh setiap bulan, penting untuk mengetahui tingkat bunga yang akan ditagih kepada Anda. Saat Anda melihat kotak Schumer untuk kartu Anda - pengungkapan tarif dan biaya yang diperlukan secara federal - item pertama yang tercantum adalah “Persentase Suku Bunga Tahunan (APR).” Itulah tingkat bunga Anda.

Dengan beberapa produk keuangan, tingkat bunga dan APR berbeda. Namun, dengan kartu kredit, mereka satu dan sama. Tidak ada perbedaan.

Kebenaran federal dalam UU Pemberian Pinjaman, yang mengatur semua kontrak pinjaman konsumen, mengharuskan pemberi pinjaman untuk menyatakan suku bunga mereka sebagai APR. APR adalah biaya pinjaman uang riil "nyata", termasuk tidak hanya bunga tetapi juga biaya dan biaya lainnya. Ketika Anda mengambil hipotek, misalnya, Anda sering harus membayar biaya originasi, poin, dan biaya lain di muka. APR memperhitungkannya, jadi hipotek dengan suku bunga, katakanlah, 6% mungkin benar-benar membebani Anda sesuatu seperti 6,15% per tahun.

Dengan kartu kredit, APR hanya menarik. Anda mungkin memiliki biaya tahunan atau dikenakan biaya untuk transfer saldo, penarikan tunai, pembayaran terlambat, dan sebagainya, tetapi penerbit kartu kredit tidak termasuk dalam APR. Itu karena tidak mungkin memprediksi pemegang kartu mana yang akan dikenakan biaya apa.

Bagaimana tingkat suku bunga ditetapkan?

Suku bunga pada kartu kredit didasarkan pada tarif prima. Itu adalah bank suku bunga yang membebani klien mereka yang paling layak kredit, dan biasanya 3 persen lebih tinggi daripada tingkat dana federal, yang ditetapkan oleh Federal Reserve.

Penerbit kartu kredit biasanya membebankan APR dari tarif utama ditambah tingkat persentase variabel. Sebagai contoh, jika APR Anda 15,5% dan tingkat prime adalah 4%, penerbit telah menambahkan 11,5 persentase poin bunga. Perhitungan ini tercantum di bawah kotak Schumer pada lembar syarat dan ketentuan Anda.

Banyak kartu menagih pelanggan berbeda dengan tarif yang berbeda berdasarkan kelayakan kredit mereka. Kotak Schumer dapat menyatakan bahwa APR adalah, katakanlah, 11,5% menjadi 22,5%. Dalam hal ini, pemegang kartu kredit berkilau akan membayar 11,5%, sedangkan mereka dengan kredit yang lebih buruk akan membayar suku bunga pada 22,5% dari kisaran akhir.

Ketika APR tidak penting

Pemegang kartu yang tidak membawa saldo di kartu kredit mereka tidak harus peduli dengan APR karena tidak pernah mempengaruhi mereka. Kemungkinan besar bahkan tidak tahu berapa tarif mereka. Jika Anda membayar penuh saldo setiap bulan pada tanggal jatuh tempo, Anda tidak akan dikenakan bunga. Itu cara terbaik untuk menggunakan kartu kredit.

Ellen Cannon adalah penulis staf di Investmentmatome, situs web keuangan pribadi. Email: [email protected]. Twitter: @ellencannon.