Asset-Backed Securities (ABS) Definisi & Contoh |

Apa itu:

Normal

0

salah

false

false

MicrosoftInternetExplorer4

Sekuritas beragun aset memiliki beberapa manfaat penting. Terutama, mereka memberikan lender cara untuk mendapatkan uang tunai untuk pinjaman lebih banyak, dan mereka menawarkan investor cara untuk berinvestasi dalam kelompok diversifikasi aset yang menghasilkan pendapatan.

Pasar ABS tidak selalu dinilai terlalu tinggi karena pasar untuk pendapatan lain- menghasilkan sekuritas seperti obligasi korporasi atau Treasuries. Untuk alasan ini, investor harus hati-hati memeriksa fitur dan aset yang mendasari ABS tertentu sebelum berinvestasi.

Perhatikan bahwa ABS dikenakan risiko pembayaran di muka; yaitu, jika ada peminjam yang membayar mobil mereka lebih awal, ini mengurangi arus kas yang pada akhirnya akan masuk ke investor ABS.

Cara kerjanya (Contoh):

Normal

0

salah

false

false

MicrosoftInternetExplorer4

Anggaplah Perusahaan XYZ dalam bisnis membuat pinjaman otomatis. Ketika itu membuat pinjaman, ia memberikan uang kepada peminjam dan peminjam setuju untuk membayar kembali jumlah tersebut dengan bunga.

Tetapi jika Perusahaan XYZ ingin membuat lebih banyak pinjaman, mungkin menemukan dirinya membutuhkan uang tunai untuk melakukannya. Di sinilah efek beragun aset masuk.

Perusahaan XYZ dapat menjual pinjaman otomatisnya ke ABC Investments. Akibatnya, Perusahaan XYZ menerima uang tunai untuk mendapatkan lebih banyak pinjaman, dan mentransfer pinjaman otomatis tersebut dari neraca ke neraca ABC.

ABC Investments dapat mengelompokkan pinjaman otomatis ini ke dalam tranche - kelompok pinjaman yang mungkin memiliki karakteristik umum seperti kedewasaan atau risiko kenakalan. ABC kemudian mengeluarkan keamanan yang mirip dengan obligasi yang pada dasarnya menyimpan biaya administrasi untuk dirinya sendiri dan kemudian "meneruskan" sisa hasil dari pinjaman otomatis kepada investor.

Perdagangan sekuritas beragun aset di berbagai bursa, mirip dengan lainnya keamanan. Penawaran ABS publik harus memenuhi persyaratan SEC termasuk memberikan pengungkapan keuangan reguler kepada investor. Lembaga pemeringkat dapat memberikan peringkat ke sekuritas yang sebagian besar didasarkan pada probabilitas bahwa perkiraan arus kas yang diharapkan akan terwujud. Dalam beberapa kasus, ABS akan menerima peringkat kredit lebih tinggi dari yang dimiliki penerbit untuk dirinya sendiri; ini adalah refleksi dari risiko yang terkait dengan kepastian arus kas yang mendasari ABS.

Mengapa Matters:

Normal

0

false

false

false

MicrosoftInternetExplorer4

Sebuah aset-didukung keamanan (ABS) adalah keamanan yang didukung oleh arus kas dari kumpulan aset. Kredit ekuitas rumah, pinjaman kendaraan bermotor, kartu kredit, dan pinjaman mahasiswa umumnya mendukung sekuritas sekuritas ini. Namun, hampir setiap situasi penghasil uang dapat sekuritisasi.