Opsi Saham Insentif (ISO) Definisi & Contoh |

Apa itu:

Opsi saham insentif (ISO) adalah jenis opsi saham perusahaan yang diberikan secara eksklusif kepada karyawan. Ini memberikan manfaat pajak penghasilan ketika dilaksanakan.

Bagaimana cara kerjanya (Contoh):

Opsi Saham Insentif juga disebut sebagai "opsi pembagian insentif" atau "opsi stok yang memenuhi syarat."

Karyawan menerima manfaat pajak pada saat menjalankan ISO karena individu tersebut tidak harus membayar pajak penghasilan biasa atas selisih antara strike price dan nilai pasar wajar dari saham yang diterbitkan. Sebaliknya - jika saham diadakan selama 1 tahun dari tanggal latihan dan 2 tahun dari tanggal hibah - karyawan membayar pajak pada tingkat pajak keuntungan modal jangka panjang (yang biasanya lebih rendah dari pajak penghasilan biasa rate).

ISO biasanya memiliki harga strike yang ditetapkan pada atau dekat harga pasar saham pada tanggal penerbitan. Tetapi ISO tidak dapat dilaksanakan sampai beberapa tahun di masa depan dan biasanya berakhir sepuluh tahun setelah penerbitan atau pada saat pengakhiran, mana saja yang lebih dulu.

Anggaplah bahwa saham Perusahaan A saat ini diperdagangkan pada $ 10. Perusahaan A menciptakan insentif bagi karyawannya untuk menumbuhkan perusahaan dan meningkatkan harga saham dengan memberikan ISO dengan harga strike $ 15 yang dapat dilaksanakan setelah sepuluh tahun. Jika harga saham adalah $ 16 sepuluh tahun kemudian, setiap karyawan yang diberikan ISO membuat laba $ 1 pada saat melaksanakan opsi. Seseorang dalam 28% pajak penghasilan marjinal pajak akan membayar pajak pada tingkat keuntungan modal jangka panjang sebagai gantinya (15% sampai 2012).

Meskipun ISO memiliki perlakuan pajak yang lebih menguntungkan daripada opsi saham non-statutory (NSOs), mereka membutuhkan pemegang saham untuk mempertahankan mereka untuk jangka waktu yang lebih lama untuk menerima perlakuan pajak yang optimal, meningkatkan risiko keseluruhan dari pilihan.

Mengapa Penting:

Opsi saham insentif menjadi bentuk kompensasi ekuitas yang populer karena keuntungan pajaknya. Tidak ada pendapatan yang harus dilaporkan ketika opsi tersebut dijalankan dan, jika Anda menahan stok cukup lama, keuntungan Anda pada penjualannya diperlakukan sebagai keuntungan modal jangka panjang.

Ada argumen untuk dan terhadap penggunaan opsi saham insentif. Argumen utama yang menguntungkan mereka adalah bahwa mereka menyelaraskan kepentingan karyawan dan manajemen dengan pemegang saham dengan memberi mereka insentif untuk menumbuhkan perusahaan. Yang lain berpendapat bahwa opsi insentif mendorong perilaku berisiko oleh manajer karena pemegang saham menanggung semua risiko downside sedangkan manajer secara teoritis hanya memiliki potensi kenaikan.