Panduan untuk Pemula untuk Dana Penghasilan Tertutup |

Kunci untuk meningkatkan penghasilan terletak pada keamanan yang sebagian besar investor mungkin tidak akrab.

Namun demikian, lebih dari 1.250 dari perdagangan sekuritas ini di bursa AS. Mereka berinvestasi di setiap hampir semua sektor dan ceruk pasar (dari saham dan obligasi hingga REIT, MLP, obligasi municipal, saham preferen, dan banyak lagi). Tapi yang paling terkenal adalah pendapatan.

Sekuritas ini disebut dana tertutup.

Dana tertutup adalah perusahaan investasi yang diperdagangkan secara publik yang meningkatkan modal melalui penawaran umum perdana dan kemudian gunakan hasil untuk berinvestasi dalam sekuritas.

Mirip dengan saham biasa, dana tertutup biasanya berdagang di salah satu bursa utama AS. Namun, tidak seperti saham biasa, mereka mewakili minat dalam portofolio yang dikelola oleh penasihat investasi. Para manajer ini biasanya berkonsentrasi pada industri, negara atau sektor tertentu.

Tidak seperti reksadana terbuka tradisional, dana tertutup tidak memiliki uang masuk dan keluar dari dana - hanya sejumlah set perdagangan saham. Jika Anda ingin membeli, Anda membeli saham Anda dari investor lain, seperti saham.

Struktur itu cocok untuk membayar pendapatan tinggi karena mereka tidak perlu menyimpan uang untuk penukaran dan dapat berinvestasi semua asetnya.

Seharusnya tidak mengejutkan bahwa dana tertutup yang membayar pendapatan mudah didapat. Layar cepat menunjukkan 487 CEF saat ini menghasilkan lebih dari 7% - 187 menghasilkan 10% atau lebih tinggi. Bahkan lebih baik, sebagian besar dana tertutup membayar distribusi setiap bulan - 897 dari 1.275 tepatnya.

Menambahkan salah satu permata yang menghasilkan tinggi ini ke portofolio Anda seharusnya memberi penghasilan bulanan Anda dorongan cepat. Namun, hal terakhir yang harus dilakukan investor adalah membeli dana hanya karena membayar hasil yang menarik.

Sama seperti investasi lainnya, Anda perlu melakukan pekerjaan rumah Anda. Tapi karena dana berbeda dari stok normal, ada tiga metrik unik yang harus Anda perhatikan:

Kinerja Masa Lalu adalah Panduan yang Baik

Kinerja masa lalu adalah resume dana. Meskipun tidak ada yang pasti, Anda biasanya dapat meningkatkan peluang Anda untuk memilih dana berkinerja tinggi dengan memilih salah satu yang telah terbukti dengan sendirinya. Secara khusus, Anda ingin bertanya:

Bagaimana kinerja dana di pasar yang baik dan buruk?

Bagaimana kinerja dana relatif terhadap sektornya?

Apakah dana tersebut berkinerja baik dalam jangka panjang dan / atau jangka pendek?

Jika Anda sangat khawatir tentang keamanan, tempat yang baik untuk memulai pencarian Anda adalah dengan dana yang mampu bertahan dalam kemerosotan terakhir. Ini mungkin tidak menawarkan keuntungan setinggi langit di pasar yang sedang naik, tetapi mereka telah membuktikan keberanian mereka dalam salah satu kemerosotan terburuk dalam memori baru-baru ini.

Diskon dan Premi

Kadang-kadang perdagangan dana tertutup dari sejalan dengan nilai aset bersih mereka, yang berarti harga saham mungkin lebih tinggi atau lebih rendah dari nilai per-saham dari aset yang dipegang oleh dana.

Beberapa dana dapat berdagang tidak sejalan dengan nilai aset bersih mereka selama bertahun-tahun. Oleh karena itu, penting untuk melihat diskon atau premium terkait dengan rata-rata historisnya. Kuncinya adalah mencari dana berdagang kurang dari rata-rata diskon historis atau premium mereka.

Hindari Pengembalian Modal Distribusi

Sebelum membeli dana apa pun, Anda akan ingin tahu di mana pembayaran dividen berasal. Anda biasanya dapat menemukan ini dengan melihat kerusakan pajak tahun lalu di situs web dana.

Banyak dana memiliki "kebijakan distribusi yang dikelola." Ini adalah cara mewah untuk mengatakan bahwa mereka berencana untuk melakukan pembayaran yang sama setiap bulan, tidak peduli berapa banyak pemasukan yang diperoleh dari investasi.

Biasanya dana tersebut menetapkan pembayaran pada tingkat yang berkelanjutan. Namun dalam beberapa kasus, dana dapat menghasilkan pendapatan lebih sedikit daripada yang dibayarkan - memaksanya untuk mencairkan asetnya untuk mempertahankan pembayaran.

Distribusi ini diklasifikasikan sebagai pengembalian modal. Pembayaran semacam itu hanyalah pengembalian pokok Anda dan mengikis nilai dana. Singkatnya, biasanya sebaiknya menghindari dana yang menghasilkan pengembalian pembayaran modal.