Strategi Terbaik Untuk Penghasilan Handal Di Pasar Berisiko Tinggi |

Strategi panggilan tertutup adalah cara yang dapat diandalkan untuk menghasilkan pendapatan di akun investasi Anda setiap bulan. Pada dasarnya, pendekatan investasi ini menangkap pendapatan dengan menjual kontrak opsi panggilan, yang dibeli spekulan dengan harapan bahwa mereka akan menghasilkan laba yang besar saat harga saham naik. Dengan menjual opsi panggilan, kami mengizinkan para spekulan ini peluang untuk menghasilkan keuntungan besar, sementara kami mengumpulkan pembayaran pendapatan dengan probabilitas tinggi.

Inilah cara kerja proses panggilan tertutup: Kami membeli saham dengan cara yang sama seperti yang dilakukan oleh investor tradisional. Kami kemudian menjual kontrak opsi panggilan terhadap saham ini (satu untuk setiap 100 saham yang kami miliki). Menjual kontrak ini mewajibkan kami untuk menjual saham kami pada harga strike opsi, asalkan harga pasar berada di atas level ini sebelum opsi berakhir.

Pendekatan ini menempatkan batas atas potensi laba kami karena terlepas dari seberapa tinggi perdagangan saham, kami masih akan harus menjual dengan harga strike. Namun, karena kami menerima pembayaran dari penjualan kontrak panggilan, yang dikenal sebagai premium, pendapatan ini sangat dapat diandalkan dan memberi kami kemungkinan yang jauh lebih tinggi dari pengembalian positif atas investasi kami. Jadi pendekatan panggilan tertutup mengorbankan potensi pengembalian yang sangat tinggi sebagai pertukaran untuk aliran pendapatan yang lebih stabil dan andal.

Memilih Kontrak Opsi Panggilan Mana yang Digunakan

Kontrak opsi tersedia setiap bulan (dan dalam banyak kasus, mingguan), memberi kita lebih banyak pilihan dalam hal kontrak mana yang ingin kita jual. Kontrak opsi panggilan tradisional berakhir pada hari Sabtu setelah Jumat ketiga setiap bulan.

Ketika menerapkan perdagangan panggilan tertutup di akun kami, kami harus memilih tanggal kedaluwarsa. Biasanya, semakin banyak waktu tersisa hingga kadaluwarsa, semakin tinggi harga untuk opsi panggilan. Hal ini karena kontrak lebih menarik bagi pembeli, karena horizon waktu yang lebih panjang memungkinkan stok lebih banyak waktu untuk berdagang lebih tinggi, memberikan pemilik kesempatan yang lebih besar untuk mendapatkan keuntungan. Dari sudut pandang kami sebagai penjual panggilan, harga yang lebih tinggi berarti bahwa kami menerima lebih banyak pendapatan dari penjualan kontrak.

Sementara pendapatan lebih banyak tentu diinginkan, kita perlu selalu berpikir tentang berapa banyak waktu yang diperlukan untuk perdagangan yang akan diselesaikan. Jadi sementara kita dapat mengatur perdagangan panggilan tertutup yang membayar kita kembali 8% selama enam bulan ke depan, pengembalian itu mungkin kurang menarik daripada pengembalian 4% yang akan selesai hanya dalam waktu dua bulan.

Sebagai aturan umum, saya biasanya suka menjual opsi panggilan yang kedaluwarsa dalam empat hingga delapan minggu ke depan. Kontrak-kontrak ini cenderung menawarkan tingkat pengembalian per tahun terbaik karena mereka berakhir dengan relatif cepat. Setelah kontrak berakhir, kami akan berkewajiban untuk menjual saham kami dan kemudian akan memiliki modal yang tersedia untuk berinvestasi dalam pengaturan panggilan tertutup baru, atau panggilan akan berakhir tidak berharga dan kami akan memiliki opsi untuk menjual kontrak tambahan untuk menciptakan lebih banyak pendapatan.

Meskipun pendekatan yang relatif jangka pendek ini dapat menghasilkan tingkat pengembalian yang sangat menarik, strategi ini mencakup risiko yang sedikit lebih besar tergantung pada harga teguran dari panggilan yang Anda jual. Ini karena saham bisa diperdagangkan secara signifikan lebih rendah sambil menunggu opsi berakhir. Dan karena kontrak jangka pendek dijual dengan harga lebih rendah, kita tidak memiliki banyak pendapatan dari penjualan kontrak ini untuk mengimbangi potensi kerugian dalam saham.

Selama bergejolak, lingkungan pasar berisiko tinggi, dan terutama selama menanggung pasar, kadang lebih masuk akal untuk menjual kontrak opsi jangka panjang. Ingat, semakin lama jangka waktu kontrak opsi, semakin tinggi harga untuk opsi panggilan. Jadi dengan menjual kontrak jangka panjang, kami mengumpulkan lebih banyak pendapatan di akun investasi kami.

Dengan cara ini, meskipun perdagangan saham sedikit lebih rendah, kami memiliki lebih banyak pendapatan dari penjualan opsi panggilan dengan harga lebih tinggi untuk mengimbangi kerugian dalam stok. Tentu saja, menjual kontrak jangka panjang dapat memiliki kelemahan juga, yaitu bahwa modal kita terikat dalam perdagangan untuk jangka waktu yang lebih lama. Hal ini sangat membuat frustasi jika pasar mulai bergerak naik tajam, karena kami mendapatkan keuntungan kami dibatasi oleh struktur panggilan tertutup.

Tetapi selama periode ketidakpastian, pendapatan tambahan dan peningkatan stabilitas mungkin layak kehilangan risiko pada leg berikutnya yang lebih tinggi. Seperti biasanya halnya dengan investasi, perlindungan modal harus menjadi perhatian pertama dan utama Anda, dengan apresiasi modal menjadi tujuan sekunder.

Menggunakan kontrak opsi jangka panjang selama periode berisiko tinggi memberi Anda kesempatan untuk melanjutkan untuk mengumpulkan pendapatan yang dapat diandalkan dari strategi panggilan tertutup, sambil melakukan lebih banyak untuk melindungi modal awal Anda dan melewati banyak volatilitas yang investor tradisional, saham-satunya harus bertahan.

Artikel ini awalnya muncul di ProfitableTrading.com: Strategi Terbaik untuk Menghasilkan Pendapatan Handal di Pasar Berisiko Tinggi