"Empat Besar" Sleep-At-Night Portofolio Buffett |

Mungkin saran terbaik yang diberikan Warren Buffet kepada investor adalah "pukulan" nya kartu "argumen.

Singkatnya, Buffett berpendapat bahwa seorang investor pada awal karirnya harus diberi kartu tinju dengan hanya 20 lubang di dalamnya, membatasi jumlah investasi yang dapat dibuat. Ya, hanya 20 investasi yang diizinkan untuk seluruh karier.

Dengan terbatas pada 20 investasi selama karier, Buffett seorang investor akan mempertimbangkan hasil keputusannya dengan lebih hati-hati. Tidak hanya kinerja yang ditingkatkan, tetapi risiko yang diambil juga akan sangat berkurang.

Buffett tentu berpegang pada filosofi itu dalam perjalanannya untuk menjadi salah satu orang terkaya di planet ini. Banyak dari miliarannya dapat dikaitkan hanya dengan beberapa investasi besar. (Rekan saya, Amy Calistri, menjelaskan berbagai manfaat argumen Buffett dalam artikel terbaru ini.)

Salah satu yang benar-benar menonjol adalah investasi Buffett di American Express (NYSE: AXP) .

As hasil dari "skandal minyak salad" terkenal pada tahun 1964 - di mana perusahaan berada di hook untuk menjamin $ 150 juta agunan untuk pinjaman yang tidak ada - American Express saham yang terhempas. Kewajiban potensial perusahaan mengirim investor berlari ke bukit-bukit. Stoknya turun lebih dari 50% dari biaya perusahaan hampir $ 58 juta.

Ketika semua orang menarik diri dan memotong kerugian mereka, Buffett melihatnya sebagai peluang emas. Dia percaya ketakutan atas kewajiban akhirnya terlalu dibesar-besarkan, dan dia membuat investasi besar terkonsentrasi di American Express.

Faktanya, Buffett benar-benar mengubah aturan investasinya di dalam Buffett Partnership, meningkatkan jumlah yang diizinkan untuk dimasukkan ke dalam satu posisi hingga 40% untuk memanfaatkan peluang sepenuhnya. Sebelum American Express, Buffett telah berjanji kepada para investor bahwa tidak ada investasi tunggal yang akan mencapai lebih dari 25% dari Buffett Partnership.

Jelas, Buffett membuat komitmen besar, berdasarkan keyakinannya pada kekuatan perusahaan yang satu ini. Dan dalam dua tahun Buffett lebih dari dua kali lipat uangnya di American Express, meninggalkan investornya yang sebelumnya skeptis dengan takjub.

Memang, dasar-dasar di belakang kesuksesan American Express telah bertahan dalam ujian waktu, melalui tertinggi dan terendah pasar. Dan hari ini sahamnya masih membentuk hampir 12% dari portofolio $ 117 miliar Berkshire Hathaway.

Saya percaya sekarang adalah saat yang penting untuk mengikuti jejak Buffett …

Kami sekarang lima tahun terakhir dari jatuhnya pasar saham terbaru. Pada awal Maret 2009, indeks S & P berada pada titik terendah sepanjang masa 666 (benar menakutkan?), Tetapi kemudian meningkat tiga kali lipat.

Tampaknya seolah-olah pasar saham tidak memiliki tempat untuk pergi tetapi naik, membuat masa lalu lima tahun mudah bagi investor. Tetapi lima berikutnya kemungkinan akan lebih sulit.

Banyak saham yang memiliki kinerja terbaik sejak dasar pasar adalah yang memiliki kapitalisasi yang lebih kecil, model bisnis yang berderit, atau neraca yang lemah. Anda mungkin pernah mendengar ungkapan: "Air pasang naik mengangkat semua perahu."

Ketika koreksi pasar yang tak terelakkan datang, meskipun, ini juga merupakan saham yang akan jatuh terjauh. Sekarang, pada akhir lari lima tahun yang hebat, bisa jadi waktu untuk (seperti Buffett) memusatkan kekayaan dalam kualitas.

Saya tidak menyarankan bahwa kita harus mencoba menjadi seperti Buffett. Saya mengatakan kita harus memusatkan portofolio kita di mana Buffett memusatkan perhatiannya.

Pria itu memiliki 55% dari portofolio perusahaannya $ 117 miliar dalam empat saham berkualitas sangat tinggi. Ini adalah saham yang telah terbukti bertahan dengan baik di pasar saham yang lebih sulit.

Berikut adalah rincian kepemilikan Berkshire Hathaway di empat perusahaan dominan ini:

Perusahaan	Saham (jutaan)	Biaya (miliaran)	Nilai (miliaran)	% Portofolio	Yield
Coca-Cola (KO)	400	1,299	16,524	14,06%	3,00%
Wells Fargo (WFC)	483	11.871	21,950	18,68%	2,70%
American Express (AXP)	151	1,287	13,756	11,71%	1,10%
IBM (IBM)	61	11,681	12,778	10,87%	2,40%
Total		26.138	65.008	55,32%	2,38%

Saham # 1 Coca-Cola (NYSE: KO)

Buffett mengumpulkan posisi Berkshire di Coca-Cola selama tiga tahun rentang di akhir 1980-an dan awal 1990-an. Menurut Buffett, pesaing tidak dapat merusak parit di sekitar merek Coca-Cola dengan anggaran tak terbatas.

Stok # 2 Wells Fargo (NYSE: WFC)

Berapa banyak Buffett menyukai Wells Fargo? Biarkan saya menghitung cara. Hampir $ 22 miliar dari mereka, yang merupakan jumlah dolar yang telah diinvestasikan Buffett di bank atas nama Berkshire. Ini adalah uang terbanyak yang pernah diinvestasikan Buffett dalam saham yang diperdagangkan secara publik.

Kecintaan Buffett pada Wells Fargo berasal dari basis deposit berbiaya rendah, stabil, dan murah yang merupakan keunggulan kompetitif besar.

Stock # 3 American Express (NYSE: AXP)

Ya, Buffett masih memegang American Express setelah bertahun-tahun ini. Investasi awal Berkshire sebesar $ 151 juta telah berubah menjadi $ 1,2 miliar.

Seperti Coca Cola, American Express memiliki merek global dominan yang memungkinkannya untuk menambah ekuitas dengan tingkat yang sangat produktif. Dan apa yang American Express tidak dapat menginvestasikan kembali pada tingkat pengembalian yang tinggi, perusahaan kembali kepada pemegang saham melalui dividen dan pembelian kembali saham.

Saham # 4 Mesin Bisnis Internasional (NYSE: IBM)

Semua orang terkejut ketika Buffet mengumumkan bahwa dia telah menginvestasikan $ 12 milyar pada perusahaan teknologi. Tapi Buffett melihat IBM sebagai lebih dari sebuah perusahaan jasa daripada perusahaan teknologi perangkat keras pada saat ini.

Dari semua empat besar, investor saat ini dapat membeli IBM paling dekat dengan investasi asli rata-rata Buffett.

Saya pikir investor akan melakukannya dengan baik untuk mengikuti jejak Buffett dan memangkas eksposur ke perusahaan kecil dan berkualitas rendah dan fokus pada Buffett's big four. Dalam setiap retakan pasar saham, saham-saham ini kemungkinan akan bertahan jauh lebih baik daripada pasar. Dan hari ini adalah waktu untuk fokus pada kualitas.

Risiko untuk dipertimbangkan : Jika pasar bullish yang mengamuk berlanjut, perusahaan-perusahaan topi besar ini dapat secara sementara menelusuri keseluruhan indeks.

Tindakan untuk mengambil - -> Beli saham empat besar Buffett dan tidur nyenyak karena tahu bahwa di pasar saham yang lebih sulit ini bisa menjadi perusahaan terbaik untuk dimiliki.