Bisnis Anda, 401 (k) Anda dan 'F-Word'

Oleh Mathew Dahlberg

Pelajari lebih lanjut tentang Mathew di Situs kami, Minta Penasihat

Sejak 1980-an, 401 (k) telah menjadi identik dengan tabungan pensiun pekerja. Memang, pasar 401 (k) telah menjadi pasar besar, dengan kendaraan tabungan mewakili hampir seperlima dari total tabungan orang Amerika untuk usia lanjut.

Sayangnya, menurut Government Accountability Office (GAO), pada tahun 2012 hanya 14% dari usaha kecil (didefinisikan sebagai kurang dari 100 karyawan) menawarkan jenis rencana pensiun majikan bagi pekerja mereka. Sementara biaya untuk 401 (k) rencana dan rencana lain yang memenuhi syarat telah turun dalam beberapa tahun terakhir, pemilik masih menyebut biaya sebagai alasan penting untuk tidak mensponsori rencana pensiun di tempat kerja.

Ada alasan lain usaha kecil cenderung menjauhkan diri dari 401 (k) rencana, yaitu apa yang kita dalam bisnis manajemen kekayaan sebut "f-word": fidusia.

Bertindak sebagai fidusia adalah kewajiban hukum seorang penasihat untuk selalu bertindak demi kepentingan terbaik klien. Untuk klien individu, mengetahui apakah broker atau pengelola uang Anda beroperasi sebagai fidusia adalah perbedaan penting yang masuk ke jantung insentif penasehat Anda.

Sementara perencana keuangan mungkin atau mungkin tidak bertindak sebagai fidusia, broker dipegang untuk apa yang disebut standar “kesesuaian”, yang merupakan bar yang lebih rendah di mata hukum. Mereka tidak harus mengungkapkan konflik kepentingan, juga tidak perlu bertindak demi kepentingan terbaik klien.

Perbedaannya tidak harus menjadi satu-satunya alasan untuk memilih satu penasihat atas yang lain, tetapi kami merasa bahwa menjadi fidusia adalah ukuran kepercayaan yang sangat penting dalam hubungan penasihat klien. Ketika datang ke usaha kecil dan rencana 401 (k), tidak mengetahui "f-word" bisa lebih berbahaya bagi pemilik karena meningkatnya kemungkinan tuntutan hukum dari peserta rencana.

Saya dapat melihat beberapa pemilik usaha kecil berpikir, "Tunggu sebentar - saya dapat dituntut karena ingin melakukan yang benar oleh karyawan saya dan menawarkan rencana 401 (k)?"

Betul. Alasannya adalah bahwa sebagai sponsor rencana, seorang majikan yang memiliki rencana 401 (k) menjadi, secara hukum, fidusia atas rencana dan kepada karyawan yang berpartisipasi. Daftar tugas yang sangat terbatas termasuk memastikan bahwa uang yang ditunda oleh para peserta dipindahkan ke rencana 401 (k) mereka secara tepat waktu, memberi tahu karyawan tentang rencana dan biaya dan pengeluaran rencana, dan, favorit saya, memilih pilihan investasi yang tersedia dan memantau kinerja investasi tersebut secara rutin.

Apakah sebagian besar pemilik usaha kecil memiliki pendidikan, tenaga dan waktu setelah bekerja selama 12 jam untuk masuk ke dalam rencana 401 (k) mereka dan memeriksa pilihan investasi rencana mereka untuk memastikan bahwa karyawan mereka mendapatkan nilai untuk biaya yang dibayarkan ? Menurut pengalaman saya, mereka pasti tidak. Solusinya biasanya adalah melakukan outsourcing fungsi-fungsi ini ke beberapa broker atau penasihat.

Namun, sebagian besar pemilik tidak menyadari bahwa ini tidak membebaskan mereka dari kewajiban fidusia mereka di mata pengadilan dan Departemen Tenaga Kerja AS.

Selain itu, banyak pengusaha tidak mengerti banyak broker tidak berfungsi dengan 401 (k) mereka merencanakan dalam kapasitas fidusia. Sementara para regulator mulai melihat untuk melarang pengaturan ini, para pengusaha telah dituntut sementara secara keliru tidak menyadari bahwa broker yang mereka sewa pada dasarnya bertindak dalam peran penjualan, dan tidak lebih dari itu. Dalam kasus seperti itu, tebak siapa tanggung jawabnya? Untuk pemilik usaha kecil, itu bisa selamat tinggal untuk tabungan hidup mereka.

Jadi apa yang harus Anda sebagai majikan lakukan? Pertama, pastikan bahwa penasihat yang Anda pertimbangkan untuk mempekerjakan akan menjadi fidusia bagi rencana 401 (k) dan juga bagi para peserta. Sementara itu mengulangi bahwa bisnis mungkin tidak pernah dapat sepenuhnya menghindari menjadi fidusia, mempekerjakan apa yang dikenal sebagai manajer investasi ERISA pasal 3 (38) harus membantu berbagi kewajiban.

Lebih lanjut, karena biasanya hanya seorang Penasihat Investasi Terdaftar yang dapat, menurut undang-undang, memberikan saran investasi untuk kompensasi, sangat penting bahwa rencana tersebut menggunakan toko tersebut. Jika Anda tidak yakin apakah orang investasi Anda adalah perwakilan Penasihat Investasi Terdaftar, tanyakan saja. Penasihat kemudian dapat menawarkan pendidikan investasi karyawan, saran dan bahkan perencanaan keuangan. Ini mencegah situasi di mana pemberi kerja memulai rencana dan kemudian karyawan dibiarkan berjuang sendiri untuk memilih investasi yang mungkin sesuai dengan kebutuhan mereka.

Memang, sementara 69% dari rencana memiliki penasihat yang melekat pada mereka, hanya 35% dari 401 (k) rencana menawarkan saran investasi. Semangat tersebut dapat membantu pemilik usaha kecil lebih membedakan paket manfaat mereka di mata potensi tenaga kerja.

Pada akhirnya, 401 (k) atau rencana lain yang memenuhi syarat adalah produk yang kompleks namun serbaguna yang pijakannya di tabungan pekerja di sini untuk tinggal. Itulah mengapa penting bagi pemilik usaha kecil yang ingin membantu mengurus karyawan mereka (belum lagi menyimpan beberapa keuntungan pajak) pastikan mereka telah benar-benar meneliti opsi dan penyedia paket mereka. Kalau tidak, mereka bisa menemukan diri mereka menggumamkan "kata-kata" yang sebenarnya sambil menelepon pengacara mereka.