Meliputi Biaya Perawatan Jangka Panjang

Oleh Damon Gonzalez

Pelajari lebih lanjut tentang Damon di Investmentmatome, Minta Penasihat

Perencanaan perawatan jangka panjang sangat sulit untuk dibicarakan. Bisa menakutkan membayangkan diri kita dengan kapasitas yang berkurang dan membutuhkan bantuan dari orang lain. Dan karena kami merasa sulit untuk membahasnya, kami sering tidak merencanakannya.

Orang yang sangat kaya dapat membayar uang tunai untuk fasilitas perawatan kelas atas di mana mereka akan menerima perawatan yang sangat baik. Mereka yang memiliki aset lebih sedikit cenderung mendapatkan bantuan dari keluarga dan teman atau Medicaid. Setiap orang di tengah memiliki dua pilihan: mengasuransikan atau memindahkan sebagian risiko kepada perusahaan asuransi.

Ketika pasangan yang menikah di usia 60an menerima penawaran asuransi perawatan jangka panjang sebesar $ 5.000 hingga $ 8.000 per tahun, mereka sering memutuskan menentang kebijakan tersebut dan berpikir mereka dapat menggunakan tambahan $ 8.000 untuk melakukan perjalanan. Ini kedengarannya menyenangkan, tetapi itu bukan pendekatan yang cerdas. Penting untuk memiliki rencana untuk menutupi biaya perawatan jangka panjang.

Menjamin sendiri

Mereka yang memutuskan tidak membeli asuransi, menurut definisi, mengasuransikan diri. Jika Anda mengikuti rute ini, Anda harus mendedikasikan sebagian dari aset Anda untuk kemungkinan membutuhkan perawatan. Anda tidak pernah dapat menghabiskan uang itu untuk berlibur atau barang-barang tiket besar lainnya, karena Anda tidak pernah tahu kapan Anda mungkin membutuhkannya.

Katakanlah pasangan yang sudah menikah pensiun dengan $ 1 juta dalam IRA dan perencana keuangan mereka mengatakan bahwa mereka dapat menarik hanya $ 40.000 (4%) dari akun setiap tahun, ditambah kenaikan untuk inflasi. Jika mereka memutuskan untuk tidak membeli asuransi, mereka harus mendedikasikan $ 150.000 hingga $ 300.000 untuk kemungkinan perawatan masa depan, tergantung pada asumsi dalam hal pengembalian investasi, perkiraan inflasi, jumlah tahun yang mereka inginkan untuk pendanaan, dll. Jika pasangan yang sama mendedikasikan $ 250.000 untuk perawatan jangka panjang, mereka harus mengurangi penarikan mereka dari $ 40.000 per tahun menjadi hanya $ 30.000 (4% dari $ 750.000).

Membeli asuransi

Rute lain yang mungkin melibatkan pergeseran beberapa beban keuangan ke perusahaan asuransi. Dalam praktik perencanaan keuangan saya, saya merekomendasikan tiga cara berbeda bagi klien saya untuk menutupi biaya perawatan jangka panjang potensial mereka:

Asuransi perawatan jangka panjang tradisional

Jika Anda memiliki polis asuransi perawatan jangka panjang tradisional, Anda akan membayar premi tahunan berdasarkan usia, kesehatan, dan status mitra Anda. Sebagian besar manfaat kebijakan masuk jika Anda menerima diagnosis Alzheimer atau demensia atau tidak dapat melakukan setidaknya dua dari “kegiatan hidup sehari-hari” dasar. Kegiatan ini termasuk mentransfer - misalnya, dapat berpindah dari tempat tidur ke sofa - mandi, berpakaian, makan dan menggunakan toilet.

Jika Anda memenuhi syarat, kebijakan Anda akan memiliki periode menunggu sebelum Anda dapat menerima manfaat. Setelah itu, Anda membayar kepada Anda atau pengasuh Anda tunjangan harian atau bulanan yang ditentukan dalam kontrak sampai Anda menghabiskan jumlah tunjangan, jumlah cakupan yang telah Anda bayarkan.

Asuransi perawatan jangka panjang tradisional cenderung menjadi cara termurah untuk mendapatkan banyak pertanggungan.

Asuransi perawatan jangka panjang hibrida

Perusahaan asuransi menyadari bahwa orang enggan mengeluarkan puluhan ribu dolar dan berpotensi tidak menerima manfaat, jadi mereka membuat kebijakan yang menggabungkan asuransi jiwa permanen - yang memiliki komponen nilai tunai - dengan asuransi perawatan jangka panjang. Ketika Anda membutuhkan uang untuk perawatan jangka panjang, Anda menariknya dari nilai tunai Anda. Setelah uang itu habis, perusahaan asuransi mulai membayar untuk perawatan Anda. Anda akan menerima tunjangan perawatan jangka panjang yang lebih rendah untuk premi, tetapi ahli waris Anda akan menerima manfaat kematian Anda jika Anda meninggal tanpa perlu perawatan - jadi Anda tidak akan merasa seperti premi Anda akan sia-sia.

Jika Anda menemukan penggunaan yang lebih baik untuk nilai tunai kebijakan Anda atau yakin itu tidak berkinerja seperti yang Anda harapkan, Anda juga dapat membatalkan dan menerima sebagian besar premi Anda kembali. Namun, biasanya ada biaya penyerahan jika Anda membatalkan dalam 10 tahun pertama kebijakan.

Asuransi jiwa universal terindeks dengan perawatan kritis atau pengendara kematian yang dipercepat

Beberapa kebijakan asuransi jiwa nilai tunai memiliki pengendara berbiaya rendah atau tanpa biaya yang memungkinkan Anda mengakses sebagian besar manfaat kematian kebijakan untuk perawatan jangka panjang. Jika Anda sehat, kebijakan ini dapat didanai untuk memberikan nilai tunai yang lebih baik dan lebih banyak manfaat kematian daripada kebijakan hibrida. Nilai tunai asuransi jiwa universal yang diindeks bertumbuh berdasarkan pengembalian indeks tertentu seperti S & P 500.

Sebagian besar kebijakan memiliki dasar nol hingga 1% dan tingkat cap sekitar 10% hingga 15%. Jika tingkat cap Anda adalah 13% dan S & P 500 naik 30%, Anda akan mendapat 13% tahun itu. Tetapi jika S & P 500 kehilangan 40%, lantai mencegah Anda kehilangan uang. Anda tidak akan menerima dividen jika Anda berinvestasi langsung di pasar.

Potensi pertumbuhan kebijakan ini dapat menjadikannya pilihan terbaik Anda jika Anda lebih memperhatikan nilai tunai dan manfaat kematian daripada memiliki kumpulan dana terbesar yang tersedia untuk perawatan jangka panjang.

Membandingkan tiga opsi

Saya mengumpulkan kutipan berikut untuk menunjukkan wanita sehat berusia 62 tahun tentang bagaimana ketiga kebijakan ini akan membandingkan ketika dia berusia 80 tahun dan mungkin memerlukan perawatan jangka panjang. Untuk setiap kategori, saya menggunakan perusahaan asuransi jiwa terbaik yang memberikan manfaat paling banyak untuk pembayaran premi. Perlu diingat bahwa jumlahnya akan berbeda pada setiap usia.

Untuk kebijakan kehidupan universal yang terindeks, saya berasumsi bahwa rata-rata pengembalian tahunan adalah 6%. Ingat, hasil yang sebenarnya akan berfluktuasi antara lantai dan topi.Seperti yang Anda lihat di tabel, ada dua nilai untuk manfaat kematian dan nilai tunai: Satu adalah nilai yang dijamin, dan yang lainnya adalah nilai yang diproyeksikan berdasarkan pengembalian rata-rata yang diharapkan. Ada baiknya memisahkan kategori untuk menunjukkan berbagai kemungkinan. Beberapa orang yang berbelanja asuransi akan ingin menggunakan nilai jaminan yang lebih konservatif untuk tujuan perencanaan, sementara yang lain ingin melihat bagaimana kebijakan mereka dapat tumbuh.

	Asuransi perawatan jangka panjang tradisional	Kehidupan hibrida dan asuransi perawatan jangka panjang	Asuransi jiwa universal terindeks (dijalankan pada 6%)
Kolam manfaat perawatan jangka panjang di 80	$355,809	$385,746	$244,522
Akses Anda	$ 4,937 per bulan	$ 4,970 per bulan	~ $ 61.000 per tahun selama empat tahun
Manfaat kematian pada 80	T / A	$91,482	$244,573
Dijamin manfaat kematian pada 80	T / A	$91,482	$155,386
Nilai tunai di 80	T / A	$64,424	$130,853
Nilai tunai yang dijamin pada 80	T / A	$64,424	$41,666
Premi dibayar 80	$67,952	$ 80,530 (lebih dari 10 tahun)	$ 80,530 (lebih dari 13 tahun)

Setiap opsi memiliki kekuatan dan kelemahan yang berbeda. Anda cenderung mendapatkan manfaat perawatan jangka panjang paling sedikit dengan asuransi perawatan jangka panjang tradisional. Asuransi perawatan jangka panjang hibrida memiliki manfaat penjaminan yang sangat sederhana, dan pemegang polis mendapatkan perawatan yang baik untuk jumlah yang mereka bayarkan, dengan bonus tunjangan kematian. Kehidupan universal yang terindeks kemungkinan akan memberikan nilai tunai yang lebih tinggi dan manfaat kematian yang lebih baik, tetapi memberi Anda manfaat perawatan jangka panjang terendah.

Berpikir di luar kotak

Ada berbagai cara untuk merencanakan biaya potensial perawatan jangka panjang, dan masing-masing memiliki kelebihan dan kekurangannya. Tetapi jika Anda memutuskan untuk tidak mengasuransikan diri, jangan takut untuk berpikir di luar kotak asuransi perawatan jangka panjang tradisional. Bandingkan berbagai operator dan jenis kebijakan untuk menemukan salah satu yang paling sesuai dengan kebutuhan Anda.

Damon Gonzalez adalah perencana keuangan bersertifikat dan presiden PT Modal Domestique di Plano, Texas.

Artikel ini juga muncul di Nasdaq.