Apa yang Harus Dilakukan Dengan Kelebihan Dana 529 Dana Sekolah

Membayar untuk kuliah adalah salah satu gunung keuangan terbesar yang harus didaki keluarga. Sejumlah kecil penabung yang tekun menemukan diri mereka dalam posisi mengejutkan karena memiliki lebih banyak uang yang disimpan daripada yang sebenarnya mereka butuhkan.

Ada banyak alasan orang tua dan kakek-nenek menemukan diri mereka dengan terlalu banyak uang yang dihemat untuk biaya kuliah anak-anak. Mereka berkisar dari yang bahagia (siswa menerima beasiswa yang murah hati) sampai tragis (siswa meninggal sebelum mencapai usia kuliah). Lebih umum, anak itu memutuskan untuk tidak melanjutkan ke perguruan tinggi.

Kendaraan paling populer untuk tabungan kuliah adalah rencana 529, sejenis akun investasi yang dinamakan sesuai bagian kode pajak federal yang menciptakannya. Meskipun kontribusi tidak dapat dikurangkan dari pengembalian pajak federal Anda, beberapa negara mengizinkannya dibuat dengan uang pretax. Manfaat utama dari rencana ini adalah bahwa setiap keuntungan investasi bebas pajak jika uang digunakan untuk biaya pendidikan yang memenuhi syarat seperti uang sekolah, kamar dan makan.

Ada penalti 10% untuk menarik dana dari rencana 529 untuk sesuatu selain biaya kuliah, jadi penting untuk bersikap strategis jika ada alasan bagus untuk menggunakan uang itu untuk tujuan selain pendidikan tinggi. Paul Curley, direktur penelitian tabungan perguruan tinggi di Strategic Insight, perusahaan riset pasar di Boston, mengatakan sekitar 10% distribusi dari 529 rencana tidak digunakan untuk pengeluaran yang memenuhi syarat.

Jika Anda berakhir dengan kelebihan dana dalam rencana 529, ada beberapa opsi untuk mengelola uang secara bertanggung jawab.

Jangan sentuh itu

"Tidak melakukan apa pun merupakan pilihan," kata Chad Nehring, penasihat keuangan di Perencanaan Keuangan Konseptual di Appleton, Wisconsin. "Anda benar-benar dapat meninggalkan dana di sana untuk waktu yang tidak terbatas jika Anda menginginkannya."

Keuntungan meninggalkan dana di akun adalah Anda dapat memutuskan nanti bagaimana menggunakan uang itu. Mungkin siswa pada akhirnya akan mengejar gelar yang lebih tinggi, dan uang yang telah disimpan untuk pendidikan sarjananya dapat membiayai biaya sekolah pascasarjana. Jika uang masih ada di sana ketika anak-anak siswa itu sendiri sudah siap untuk kuliah, uang itu dapat digunakan untuk menyiapkan dana bagi mereka.

Ubah penerima manfaat

"Lebih umum, kami melihat transfer ke penerima lain," kata Nehring. Perubahan penerima dapat dilakukan setahun sekali, dan hanya ada satu penerima yang ditugaskan ke akun pada satu waktu. Tidak ada konsekuensi pajak selama penerima baru adalah anggota keluarga, menurut IRS. Dalam keluarga dengan banyak anak, tidak jarang sumber daya yang tidak diperlukan untuk anak yang lebih tua untuk ditransfer ke saudara kandung. Nehring menyarankan agar uang itu disimpan untuk generasi berikutnya jika tidak segera diperlukan. Jika uang itu disimpan oleh orang tua siswa, mereka mungkin menyukai gagasan mempersiapkan dengan baik sebelumnya untuk membiayai pendidikan cucu mereka.

Bayar penalti

Apakah penarikan dana lebih awal karena kesulitan keuangan atau menguangkan uang untuk pensiun setelah anak-anak tumbuh, ada situasi di mana menggunakan uang tunai untuk biaya non-kuliah tampaknya masuk akal. Eda Kauffman, seorang pekerja sosial di Philadelphia, mengambil kesempatan untuk membawa putrinya ke Asia Tenggara selama tiga bulan ketika suaminya, seorang guru, diberikan cuti panjang. Mereka memutuskan bahwa nilai perjalanan itu cukup signifikan untuk membenarkan merampok rekening perguruan tinggi gadis-gadis itu.

"Kami melihatnya sebagai pengalaman pendidikan nyata," kata Kauffman. “Kami membuat keputusan untuk menarik uang. Ada sedikit penalti, tapi itu sepadan. ”

Kejadian yang jarang terjadi

Jumlah keluarga yang berakhir dengan terlalu banyak disimpan untuk kuliah sangat kecil. Curley memperkirakan bahwa 0,1% keluarga over-save. Kemungkinan mengakumulasi surplus seharusnya tidak mengurangi tabungan di tempat pertama, katanya. Menyimpan uang menurunkan jumlah yang mungkin perlu dipinjam siswa, dan uang dalam rencana 529 diperlakukan lebih baik dalam perhitungan bantuan keuangan daripada dana yang disimpan dalam rekening yang kurang ketat.

Untuk putrinya yang berusia 2 tahun, Curley menempatkan $ 25 sebulan dalam sebuah rencana 529. "Orang perlu memikirkan pilihan mereka," katanya. “Dua puluh lima dolar sebulan sulit, tetapi bisa dilakukan untuk sebagian besar keluarga. Setiap dolar menghasilkan perbedaan. ”

Virginia C. McGuire adalah penulis staf yang menangani keuangan pribadi untuk Investmentmatome . Ikuti dia di Twitter @vcmcguire dan terus Google+ .

Gambar melalui iStock.