Pengertian Tingkat Bunga Penuh Terukur & Contoh |

Apa itu:

Suku bunga yang sepenuhnya diindekssama dengan suku bunga hipotek yang disesuaikan (ARM) benchmark suku bunga ditambah spread.

Bagaimana cara kerjanya (Contoh):

Tingkat bunga pada ARM sesuai dengan patokan khusus (sering kali suku bunga utama, tetapi terkadang LIBOR, Treasury jatuh tempo satu tahun, atau tolok ukur lainnya) ditambah spread (Juga disebut margin, dan ukurannya sering didasarkan pada skor kredit peminjam). Patokan plus spread sama dengan tingkat bunga pinjaman; itu disebut tingkat indeks sepenuhnya. Beberapa ARM menawarkan indeks tarif diskon, juga disebut tingkat penggoda, selama tahun pertama atau lebih. Sebagai contoh, jika tingkat prime adalah 4%, dan tingkat bunga adalah prima ditambah 5% dengan batas 10%, maka suku bunga pinjaman penuh yang terindeks adalah 9% (5% + 4%).

Mengapa Penting:

Dalam banyak kasus, ARM memiliki batasan - batasan tentang seberapa tinggi dan terkadang seberapa rendah tingkat bunga dapat pergi, dan seberapa banyak mereka dapat bergerak dalam satu tahun, bulan atau kuartal. Dalam beberapa kasus, tingkat bunga hanya akan menyesuaikan - yaitu, peminjam tidak mendapatkan keuntungan jika suku bunga jatuh.

Misalnya, jika peminjam mengambil ARM yang hanya menarik bunga yang saat ini memiliki suku bunga 7%, dia harapan harga akan turun dan pembayarannya akan jatuh sesuai; pemberi pinjaman, di sisi lain, berharap suku bunga akan meningkat, yang meningkatkan jumlah laba yang dihasilkan pinjaman (dengan meningkatkan pembayaran peminjam). Karena pengaturan risiko ini, ARM sering membawa suku bunga yang lebih rendah daripada hipotek suku bunga tetap, yang pada gilirannya mungkin memungkinkan peminjam untuk meminjam lebih banyak daripada yang mereka dapat di bawah hipotek suku bunga tetap.