Mengapa Anda Tidak Harus Takut oleh Pinjaman Mahasiswa -

Jika Anda pernah mendengar cerita horor pinjaman mahasiswa biasa, Anda mungkin berpikir bahwa meminjam untuk sekolah akan meninggalkan Anda karena enam angka, menghadapi penangkapan karena gagal membayar dan membelenggu keluarga Anda ke utang Anda bahkan jika Anda mati.

Tapi itu kasus ekstrim. Pinjaman mahasiswa adalah investasi karir yang cerdas selama Anda meminjam dalam jumlah sedang dan lulus.

Di media: contoh-contoh utang Ghoulish

Persepsi Anda tentang jumlah utang siswa yang normal mungkin dipengaruhi oleh apa yang Anda lihat di media. Outlet cenderung menampilkan peminjam yang membawa beban utang lebih dari rata-rata, menurut analisis tahun 2014 terhadap hampir 100 artikel berita oleh perusahaan konsultan Hamilton Place Strategies.

Peminjam dikutip dalam artikel yang dianalisis - beberapa di antaranya mengejar gelar pascasarjana, menurut rekan penulis analisis itu Matt McDonald - yang dilaporkan berhutang sebesar $ 85.400 dalam pinjaman mahasiswa rata-rata.

Beban utang tipikal jauh lebih rendah: Rata-rata siswa yang lulus dengan gelar sarjana pada tahun 2015 berutang $ 30.100, menurut Institute for College Access and Success. Jumlah utang itu lebih mudah dikelola, terutama jika Anda akan menghasilkan setidaknya sebanyak itu per tahun. Bahkan membayar hanya minimum yang sesuai pada rencana pembayaran federal standar, yang akan menjadi sekitar $ 334 per bulan dengan suku bunga 6%, Anda akan menghilangkan utang Anda dalam 10 tahun. Untuk melunasinya lebih cepat dan menghemat uang dalam bunga, Anda selalu dapat membayar lebih dari minimum bulanan Anda.

Hutang pelajar bukan penjara bawah tanah

Perlu diingat bahwa gelar biasanya meningkatkan potensi penghasilan Anda. Tingkat utang mahasiswa yang lebih tinggi berkorelasi dengan pendapatan yang lebih tinggi, menurut ekonom Sandy Baum dalam bukunya 2016, "Utang Mahasiswa: Retorika dan Realitas Pendanaan Pendidikan Tinggi."

“Rumah tangga yang relatif makmur membawa jumlah utang siswa yang tidak proporsional,” tulis Baum. “Peminjaman pendidikan meningkatkan lebih banyak kehidupan daripada merusaknya.”

Namun, penting untuk meminjam secara moderat dan lulus.

Pentingnya lulus sangatlah mudah: Jika Anda tidak lulus, Anda tidak mendapat manfaat dari gelar, tetapi Anda tetap harus membayar untuk itu.

Meminjam dalam jumlah sedang berarti mengambil lebih sedikit total utang daripada yang Anda perkirakan di tahun pertama setelah kuliah. Gunakan Pencari Pendudukan Statistik Tenaga Kerja dan Departemen Scorecard Departemen Pendidikan untuk meneliti jumlah yang dapat Anda harapkan untuk mendapatkan berdasarkan pekerjaan dan sekolah Anda.

Ada pinjaman pelajar "penangkal"

Bahkan jika Anda meminjam secara bertanggung jawab, lulus dan mendapatkan pekerjaan dengan gaji yang layak, membayar hutang siswa bisa menyakitkan. Untungnya, ada beberapa cara untuk mengurangi sengatannya:

• Rencana pembayaran berbasis pendapatan mengikat pembayaran pinjaman federal Anda ke penghasilan Anda. Jika Anda tidak menghasilkan cukup, Anda tidak perlu membayar apa pun. Namun, Anda akan membayar lebih banyak bunga, karena Anda akan melakukan pembayaran selama 20 atau 25 tahun, bukan 10 standar.
• Program pengampunan pinjaman mahasiswa, seperti Pengampunan Pinjaman Layanan Umum, menghapus sisa saldo pinjaman federal Anda setelah Anda melakukan pembayaran kualifikasi untuk beberapa tahun tertentu.
• Refinancing pinjaman mahasiswa dapat menurunkan suku bunga Anda, yang menurunkan jumlah total utang Anda dan dapat membantu Anda melunasi utang Anda lebih cepat. Tetapi jika Anda membiayai kembali pinjaman federal, Anda tidak dapat mengakses rencana pembayaran dan program pengampunan.

Berbekal strategi-strategi untuk mengelola hutang siswa, Anda dapat menyimpan jeritan Anda untuk rumah hantu Halloween ini.

Teddy Nykiel adalah staf penulis di Investmentmatome, situs web keuangan pribadi. Email: [email protected]. Twitter: @teddynykiel.