High Frequency Trading (HFT) Definisi & Contoh |

Apa itu:

Perdagangan frekuensi tinggi (HFT) adalah perdagangan yang terkomputerisasi strategi yang digunakan untuk mengeksploitasi inefisiensi pasar sekilas. Posisi-posisi ultra-jangka pendek ini bisa dalam berbagai aset: saham, opsi, futures, mata uang, dana yang diperdagangkan di bursa (ETF), dan hampir semua aset lain yang dapat diperdagangkan secara elektronik.

Bagaimana cara kerjanya? Contoh):

Untuk menjalankan perdagangan frekuensi tinggi, algoritme komputer canggih menganalisis rim data pasar untuk menunjukkan peluang perdagangan tidak jelas dan intraday yang hanya ada sepersekian detik. Perdagangan berfrekuensi tinggi bergantung pada komputer karena manusia tidak dapat memproses dan menginterpretasikan jumlah data yang mengejutkan yang diperlukan untuk mengeksekusi "microtrades" ini.

Pedagang frekuensi tinggi biasanya melikuidasi seluruh portofolio mereka setiap hari. Pada akhirnya, bahkan pecahan dari satu sen dalam untung dapat bertambah dengan cepat dalam volume besar perdagangan. Kadang-kadang disebut "churn and burn," perdagangan semacam ini biasanya tidak menggunakan leverage atau mengakumulasi posisi. Mencari untuk mengambil sebagian kecil dari satu sen per saham atau unit mata uang pada setiap perdagangan, pedagang frekuensi tinggi terbang masuk dan keluar dari posisi jangka pendek mereka beberapa kali setiap hari.

Metode HFT yang paling umum melibatkan "arbitrase, "Yang mengeksploitasi diprediksi - tetapi sementara - penyimpangan dari hubungan statistik stabil antara sekuritas. Contoh klasik mencoba untuk mengambil keuntungan dari cairan dan hubungan yang selalu berubah antara harga obligasi domestik, denominasi mata uang asing, harga spot mata uang, dan kontrak forward yang membentuk teori "paritas suku bunga."

Perdagangan berfrekuensi tinggi adalah sangat berisiko. Pengembalian yang besar dalam waktu singkat juga dapat menyebabkan, sama cepatnya, hingga kerugian besar.

Mengapa Penting:

Perdagangan frekuensi tinggi hanya dilakukan oleh pedagang yang sangat canggih dengan latar belakang matematika untuk memprogram algoritme kompleks serta kekuatan teknologi untuk mengeksekusi jutaan perdagangan dalam hitungan detik.

Ada perdebatan besar dalam komunitas keuangan, apakah HFT baik atau buruk untuk pasar modal. Para pendukung HFT mengatakan bahwa ia menyediakan tambahan likuiditas dengan meningkatkan volume perdagangan pada hari tertentu. Para penentang menyarankan bahwa perdagangan frekuensi tinggi dapat digunakan untuk memanipulasi harga, memberi perusahaan HFT kemampuan untuk menghasilkan miliaran dolar atas biaya pedagang lain.