Bagaimana Mendapatkan Pinjaman Ekuitas Rumah Jika Anda Memiliki Kredit Buruk

Rasio utang terhadap pendapatan di bawah 40 atau kurang akan menempatkan Anda di sweet spot untuk sebagian besar pemberi pinjaman.

Namun angka masih memainkan peran penting. Misalnya, untuk meningkatkan peluang Anda disetujui dan mendapatkan suku bunga yang lebih rendah, ketahui rasio utang terhadap pendapatan Anda. Itu adalah hutang Anda dibagi dengan apa yang Anda hasilkan. The Investmentmatome DTI calculator dapat membantu Anda menemukan rasio Anda.

DTI di bawah 40 atau kurang akan menempatkan Anda di sweet spot untuk sebagian besar pemberi pinjaman. Tetapi jika Anda berbelanja, Anda dapat menemukan pemberi pinjaman yang memungkinkan DTI lebih tinggi (utang lebih tinggi).

Ini adalah tindakan penyeimbang antara skor kredit Anda dan DTI Anda. Jika Anda memiliki DTI tinggi, ada baiknya memiliki skor kredit yang lebih tinggi. Nilai kredit yang lebih rendah mungkin membutuhkan DTI yang lebih rendah. Pada akhirnya, Anda harus merasa nyaman dengan pembayaran Anda, dan jika DTI Anda berada di ujung yang lebih tinggi, Anda mungkin merasa lebih terbebani dengan uang setiap bulan.

»LEBIH BANYAK: Temukan pemberi pinjaman ekuitas rumah terbaik

Cari tahu berapa banyak ekuitas rumah yang Anda miliki

Biasanya, Anda dapat meminjam hingga 80% - terkadang bahkan hingga 90% - dari nilai di rumah Anda. Ini adalah metrik pinjaman lain yang disebut rasio pinjaman terhadap nilai. Begini cara kerjanya:

Katakanlah nilai pasar Anda saat ini adalah $ 300.000. Anda berhutang $ 200.000. LTV Anda adalah 67%. Jika pemberi pinjaman memungkinkan Anda meminjam hingga 80% LTV, Anda dapat menarik $ 40.000 ekuitas dari rumah Anda:

$ 300.000 x 0,80 (80%) = $ 240.000 - $ 200.000 (apa yang masih Anda miliki) = $ 40.000

Ini kalkulator pinjaman ekuitas rumah akan melakukan matematika untuk Anda.

Faktor-faktor utama di sini adalah apa yang Anda berutang dan nilai pasar rumah Anda saat ini. Sangat mudah untuk mengetahui berapa banyak Anda masih berhutang pada rumah - Anda selalu dapat menghubungi pemegang hipotek Anda untuk menyeimbangkan. Mengetahui apa yang layak untuk rumah Anda adalah masalah lain. Gunakan pengukur nilai rumah ini untuk mendapatkan ide.

Pemberi pinjaman membutuhkan penilaian untuk menentukan nilai pasar resmi.

Ketahui skor kredit yang Anda butuhkan

Kebanyakan pemberi pinjaman ekuitas rumah mencari skor FICO 620 atau lebih tinggi, tetapi itu semua hanya soal menimbang skor kredit Anda terhadap rasio pinjaman terhadap nilai dan rasio utang terhadap pendapatan.

Namun, skor kredit sangat berpengaruh ketika menentukan tingkat suku bunga Anda. Tengok saja seberapa luas tingkat bunga bervariasi dalam bagan FICO / peringkat ini.

Dapatkan Laporan Skor Kredit Gratis Anda

• Buka lebih banyak pintu untuk tujuan keuangan Anda.
• Tetapkan tujuan Anda dan lihat kemajuan Anda.
• Mendaftar tidak akan memengaruhi skor Anda.

Pertimbangkan pembiayaan kembali uang tunai

Jika Anda berpikir Anda berada di perbatasan persetujuan untuk pinjaman ekuitas rumah atau HELOC, ada opsi lain: pembiayaan kembali tunai. Itu mengambil hipotek utama Anda dan mengerjakannya kembali - dengan pemberi pinjaman saat ini atau baru - dan mengambil sebagian dari ekuitas Anda sebagai bagian dari pinjaman baru.

Ini bukan hipotek kedua, jadi pemberi pinjaman bahkan memiliki lebih banyak kelonggaran dalam penjaminan pinjaman. Anda masih harus memiliki bagian ekuitas yang bagus untuk membuat ini berfungsi, tetapi Anda mungkin merasa lebih mudah untuk memenuhi syarat.

Ingatlah untuk berbelanja bagi pemberi pinjaman untuk menemukan opsi pembiayaan kembali terbaik Anda.

»LEBIH BANYAK: Temukan pemberi pinjaman pembiayaan kembali uang tunai terbaik

Alternatif: Perjanjian apresiasi bersama

Sekarang kami berpikir di luar kotak.

Beberapa perusahaan menawarkan "kesepakatan apresiasi bersama." Inilah cara kerjanya: Anda mendapatkan sebagian dari ekuitas di rumah Anda sebagai imbalan untuk memberikan perusahaan investasi bagian kepemilikan yang kecil dalam properti.

Umumnya, Anda memberi perusahaan seperti Patch Homes, Point atau Unison sesuatu seperti 25% kepemilikan saham untuk 10% dari ekuitas Anda.

“Bagi sebagian besar pemilik rumah, ini adalah alternatif dari HELOC atau pinjaman ekuitas rumah,” kata Pendiri bersama Eoin Matthews. "Kami dapat menanggung dengan standar yang lebih memaafkan, yang berarti pemilik rumah yang mungkin memiliki ekuitas substansial di rumah mereka tetapi tidak memenuhi syarat untuk HELOC atau pinjaman ekuitas rumah" dapat memenuhi syarat untuk kesepakatan apresiasi bersama, katanya.

Namun, kesepakatan apresiasi bersama itu rumit. Dan itu tidak murah. Biaya berkisar antara 2,5% hingga 3% dan Anda akan mendapatkan lebih sedikit ekuitas dari rumah Anda dibandingkan dengan pinjaman ekuitas rumah atau HELOC.

Mereka biasanya datang dengan jangka waktu 10 tahun, juga — berarti bahwa ketika Anda harus membayar kembali ekuitas perusahaan memberi Anda di depan, ditambah sebagian dari apresiasi properti Anda.

Untuk rekap:

Cara mendapatkan pinjaman ekuitas rumah dengan kredit macet

1. Hitung rasio utang terhadap pendapatan Anda untuk melihat apakah Anda berada di stadion baseball di bawah 40-an atau kurang
2. Pelajari apa rumah Anda saat ini bernilai dan berapa banyak Anda masih berhutang
3. Cari tahu apakah skor kredit Anda adalah 620 atau lebih baik
4. Pertimbangkan pembiayaan kembali tunai — mereka umumnya lebih mudah untuk memenuhi syarat
5. Ketahuilah bahwa kesepakatan apresiasi bersama adalah alternatif lain

Apa berikutnya?

• Mau beraksi?

  Membandingkan pemberi pinjaman ekuitas rumah terbaik

• Ingin menyelam lebih dalam?

  Menemukan berapa harga rumahmu

• Ingin menjelajah terkait?

  Menghitung berapa banyak ekuitas yang Anda miliki di rumah Anda