Bagaimana Saya Menangguhkan Utang: Membayar Dengan Kas, Sisi Kerja

Dalam seri ini, Investmentmatome mewawancarai orang-orang yang telah menang atas utang menggunakan kombinasi komitmen, penganggaran, dan pilihan keuangan yang cerdas. Tanggapan telah diedit untuk panjang dan kejelasan.

Chris Browning dan istrinya, Kay, menghadapi tantangan bersama di antara pengantin baru: tagihan besar setelah bulan madu. Pernikahan mereka, yang dibiayai dengan kartu kredit, berharga sekitar $ 14.000. Bulan madu lima hari di Hawaii menghabiskan biaya tambahan $ 3.000.

Semakin banyak tagihan menumpuk saat mereka memulai hidup sebagai pasangan: perabotan untuk apartemen baru, biaya medis dan pendidikan, belum lagi gaya hidup makanan mereka. Dua tahun kemudian, utang Brownings mencapai sekitar $ 27.000.

Bertekad untuk melunasi utang dan hidup dengan lebih sedikit stres, Browning, 31, seorang analis bisnis di Southern California, membuat beberapa perubahan besar. Dia menciptakan anggaran, membayar tunai untuk semua pembelian makanan dan mengambil sisi keramaian, menempatkan penghasilan tambahan ke pembayaran utang.

Hari ini, hidup kurang menegangkan bagi Browning dan istrinya. Dia juga punya waktu untuk mengejar minat lain, termasuk podcasting di Popcorn Finance. Browning baru-baru ini terhubung dengan Investmentmatome untuk membagikan ceritanya." DAFTAR: Tetapkan dan lacak sasaran Anda sendiri untuk membuang utang

Berapa total utang Anda ketika Anda memulai perjalanan pembayaran Anda, dan apa hari ini?

Utang total kami mencapai lebih dari $ 27.000. Hari ini, hutang kartu kredit kami adalah $ 0. Utang kami hanyalah pinjaman mobil.

Bagaimana Anda berakhir dengan utang?

Utang kami mulai meningkat setelah pernikahan kami [pada tahun 2012]. Kami menutupi biayanya sendiri - sekitar $ 14.000 - menggunakan kartu kredit. Bulan madu kami biaya $ 3.000 dan juga memakai kartu kredit. Setelah pernikahan, kami pindah ke sebuah apartemen studio yang kami isi menggunakan kartu kredit - itu $ 1.500 lagi.

Potongan besar lainnya adalah sekitar $ 3,000 dalam biaya kuliah yang tidak terduga untuk istri saya, ketika dia meninggalkan kelas dan menjadi mahasiswa paruh waktu, yang menyebabkan dia kehilangan sebagian dari beasiswa yang disediakan sekolah. Kami juga membayar banyak biaya out-of-pocket untuk kunjungan ruang gawat darurat. Meliputi deductible dan co-pay lebih mahal dari yang kami anggarkan.

Banyak hal yang tidak bertanggung jawab. Saya selalu membayar lebih dari pembayaran minimum pada tagihan kartu kredit kami. Namun kami terus menggunakan kartu meskipun kami ingin membayarnya. Kami overspending setiap bulan, dan saldo terus naik.

Langkah apa yang Anda ambil untuk mengurangi utang Anda?

Anggaran makanan kami adalah masalah bagi kami. Itu adalah anggaran yang sangat longgar, dan kami makan sepanjang waktu.

Kami pindah ke anggaran berbasis uang tunai untuk makanan. Kami menyimpan $ 300 dari setiap gaji dalam amplop dan menggunakan uang itu untuk makanan, termasuk makan di luar. Itu adalah satu-satunya cara kami dapat mengendalikan pengeluaran.

Saya juga membuka rekening tabungan untuk berbagai pengeluaran yang muncul sepanjang tahun, seperti pendaftaran mobil dan hadiah Natal, jadi kami tidak tertangkap oleh biaya tersebut. Saya mengatur transfer otomatis dari rekening giro utama kami ke rekening tabungan, jadi uang itu ada di sana ketika kami membutuhkannya.

Berapa banyak pekerjaan dan sisi Anda yang berkontribusi pada pembayaran utang?

Menjelang akhir [perjalanan bebas utang kami], saya memulai pekerjaan baru sebagai akuntan, menghasilkan $ 14.000 lebih per tahun. Mencari pekerjaan dengan gaji lebih baik adalah salah satu tujuan terbesar saya.

Saya juga mendapat penghasilan dari sisi hustles. Saya memanfaatkan sebagian besar pengiriman makanan untuk DoorDash dan Postmates - sekitar $ 300 seminggu. Setelah bekerja beberapa hari, saya melakukan pengiriman di daerah setempat. Pada akhir pekan, saya bekerja lima atau enam jam lagi.

Bagaimana Anda tetap termotivasi selama perjalanan Anda?

Itu benar-benar membuat stres hutang itu. Saya memikirkannya sepanjang waktu, dan saya benci tidak dapat menggunakan begitu banyak gaji kami untuk hal-hal selain utang. Kami akhirnya ingin memiliki rumah, dan kami ingin bepergian, tetapi utang membatasi kami.

Meskipun kami mengalami kemunduran, keinginan untuk bebas hutang membuat kami tetap fokus.

Apakah membayar kartu kredit Anda membantu meningkatkan nilai kredit Anda?

Pada puncak utang kami, skor saya sekitar 620. Saat utang dilunasi, skor saya naik menjadi sekitar 800.

Memiliki nilai kredit yang tinggi sangat membantu ketika kami membutuhkan sebuah mobil. Istri saya mengalami kecelakaan mobil, dan kami membutuhkan mobil baru. Kami masuk ke serikat kredit kami dan mendapat pinjaman $ 24.000 segera.

Bagaimana Anda tetap bebas utang hari ini?

Saya mempertahankan anggaran yang sama, dengan beberapa penyesuaian agar lebih fleksibel. Semua perubahan gaya hidup yang harus saya lakukan untuk melunasi utang membuat saya berpikir tentang apa yang penting bagi saya dan apa yang berharga untuk dibeli. Saya telah membawa perubahan itu ke dalam kehidupan utang pasca kartu kredit kami.

Saran apa yang akan Anda berikan kepada seseorang yang baru saja memulai perjalanan bebas utang mereka?

Berhenti menggunakan kartu kredit Anda. Beralih ke anggaran berbasis uang tunai jika Anda bisa. Ini mencegah overspending.

Temukan seseorang untuk diajak bicara tentang hutang Anda. Saya punya teman yang saya ajak bicara, dan di akhir perjalanan hutang kami, saya terhubung dengan blogger yang berbeda. Ini memotivasi untuk mendengar dari orang lain yang telah melakukan ini, terutama mereka yang memiliki lebih banyak utang. Kisah mereka membantu saya tetap bersemangat dan memberi saya dorongan ekstra ketika saya membutuhkannya.

BAGAIMANA CARA MENGHAPUS KEPENTINGAN ANDA SENDIRI

• Buat anggaran realistis yang bisa Anda patuhi, dan coba gunakan alat penganggaran dan tabungan daring.
• Pertimbangkan konsolidasi utang jika Anda memiliki banyak utang berbunga tinggi dan kredit yang baik. Ini menggulirkan utang Anda ke dalam satu pembayaran tunggal dan dapat menurunkan biaya bunga Anda.
• Ambil sisi hustles, bahkan selama beberapa bulan. Pengiriman makanan bekerja dengan baik untuk Browning, tetapi ada cara lain untuk menghasilkan uang di rumah dan online.

Foto milik Chris Browning.