Bagaimana Saya Memutuskan Utang: Sasaran Keuangan Adalah Tujuan Keluarga

Dalam seri ini, Investmentmatome mewawancarai orang-orang yang telah menang atas utang menggunakan kombinasi komitmen, penganggaran, dan pilihan keuangan yang cerdas. Tanggapan telah diedit untuk panjang dan kejelasan.

Sasaran keuangan dan tujuan keluarga berjalan beriringan dalam rumah tangga Hill.

Ketika pengantin baru Andy dan Nicole Hill membayangkan masa depan mereka, mereka melihat utang sebagai penghalang jalan untuk mencapai tujuan bagi diri mereka sendiri dan keluarga yang mereka harapkan untuk mulai. Jadi mereka serius membayar utang mereka.

Pasangan ini membuat anggaran menjadi rutin dan menghapus utang hampir $ 50.000 dalam satu tahun. Potongan besar untuk belanja hiburan dan liburan membebaskan uang untuk pembayaran utang.

Setelah menaklukkan utang, keluarga Hill - sekarang termasuk Zoey, 5, dan Calvin, 3 - memiliki lebih banyak ruang dalam anggaran untuk memenuhi tujuan lain, seperti membayar hipotek dan mengambil liburan keluarga.

Andy Hill mencatat pengalamannya keluar dari hutang di blognya, Perkawinan, Anak-Anak, dan Uang. Dia baru-baru ini berbagi cerita dengan Investmentmatome.

"DAFTAR: Tetapkan dan lacak sasaran Anda sendiri untuk membuang utang

Berapa banyak utang yang Anda miliki ketika Anda memutuskan untuk melunasinya?

Pada tahun 2010, kami memiliki utang $ 48.032 - $ 20.908 di mobil istri saya dan $ 27.124 untuk pinjaman mahasiswa saya. Dalam satu tahun, istri saya, Nicole, dan saya membayar semuanya.

Apa yang memicu keputusan Anda untuk mulai keluar dari utang?

Courtesy of the Hill family / Zoey dan Calvin Hill pada usia 4 dan 2 tahun

Saya ingin mengubah pohon keluarga keuangan kami menjadi lebih baik. Saya ingin anak-anak kita tahu bagaimana menghindari utang dan mulai membangun kekayaan lebih awal sehingga mereka akan menetapkan jalan menuju kebebasan finansial. Jika pohon keluarga kami akan berubah, kami harus berubah terlebih dahulu.

Langkah apa yang Anda ambil untuk mengurangi utang Anda?

Nicole dan saya setuju bahwa menghabiskan lebih sedikit daripada yang kami hasilkan akan menjadi kunci bagi kami untuk membuat perubahan nyata dalam kehidupan kami. Keputusan itu benar-benar berlawanan dengan kebiasaan makan malam steak, konser, dan liburan Karibia seperti biasanya, tetapi kami berdua tahu jika kami terus melanjutkan perjalanan ini, kami tidak akan dapat mewujudkan impian kami bersama.

Saya belajar pentingnya penganggaran bulanan. Itu memungkinkan kami untuk mulai mengendalikan uang kami alih-alih membiarkan uang kami mengendalikan kami. Kami akan berkumpul di awal setiap bulan untuk “pesta anggaran” kami. Kami makan pizza, menggunakan lembar Excel dan fokus pada penghancuran utang.

Untuk melunasi utang kami, pada dasarnya kami hidup dari gaji $ 70.000 saya dan menggunakan miliknya, yang sekitar $ 60.000, untuk mengatasi utang kami.

»APAKAH ANDA DITCH HUTANG? Beritahu kami bagaimana caranya

Bagaimana mendapatkan hutang bebas membantu Anda mencapai tujuan keluarga Anda?

Kami memiliki lebih banyak penghasilan untuk dialokasikan ke hal-hal yang benar-benar penting dalam hidup kita. Kami dapat menabung untuk masa pensiun dengan memaksimalkan IRA Roth dan 401 (k) di kantor. Dengan utang kami dihilangkan, tabungan kami juga tumbuh.

Pada tahun 2013, kami dapat membeli rumah impian kami dengan diskon 40%. KPR itu akan benar-benar lunas pada Desember 2017. Kemudian kami akan memiliki kebebasan utang penuh.

Dengan penghematan ekstra kami, kami akan dapat berinvestasi dalam real estat. Oh, dan kita akan liburan keluarga epik setiap tahun juga! Tahun depan, Disneyland di musim semi dan Meksiko di musim dingin, yang merupakan waktu yang tepat untuk melarikan diri musim dingin kami di Michigan.

Bagaimana cara mengambil utang Anda sendiri

Sebelum menyelami rencana pembayaran utang, pastikan Anda memiliki dana darurat. Menemukan uang untuk disimpan dapat menjadi sulit ketika Anda memiliki anggaran yang ketat, tetapi mengumpulkan sejumlah uang ekstra memberi Anda penyangga sehingga pengeluaran tak terduga tidak menghasilkan lebih banyak utang.

Setelah Anda memilikinya, ikuti langkah-langkah berikut:

1. Ketahui apa yang Anda miliki: Buat daftar utang Anda untuk memahami pekerjaan yang Anda miliki di depan.
2. Dapatkan pegangan pada arus kas Anda: Pahami berapa banyak uang yang Anda dapatkan masuk dan keluar setiap bulan, serta seberapa banyak Anda mungkin bisa melunasi utang Anda.
3. Temukan rute Anda: Ada beberapa cara untuk melunasi utang. Tentukan apakah pendekatan DIY, seperti longsoran utang atau bola salju utang, adalah mungkin. Atau Anda mungkin menemukan alat pertolongan utang lebih tepat.
4. Buat kemajuan: Tetap di atas pembayaran Anda.

Lebih dari Investmentmatome

• Bagaimana cara melunasi utang Anda
• 4 cara untuk menemukan keringanan utang
• FAQ refinancing pinjaman mahasiswa