Bagaimana Saya Menghentikan Utang: Solusi Cerdas untuk 'Keputusan Bodoh'

Dalam seri ini, Investmentmatome mewawancarai orang-orang yang telah menang atas utang menggunakan kombinasi komitmen, penganggaran, dan pilihan keuangan yang cerdas. Tanggapan telah diedit untuk panjang dan kejelasan.

Meraih gelar MBA adalah "keputusan terbodoh" dari kehidupan Cameron Merriman.

Merriman, seorang manajer operasi iklan di San Francisco, mengatakan, gelar itu menghabiskannya $ 60.000 dan memiliki sedikit dampak pada karirnya.

"Pertanyaan pertama yang diajukan pengusaha di pameran karir adalah di mana Anda mendapat gelar, dan kecuali Anda mengatakan Harvard, Princeton, Yale atau Stanford, mereka tidak peduli," kata Merriman, 30, yang meraih gelar MBA pada 2013 dari Universitas Clarkson di Potsdam, New York.

Dengan MBA ditambah pinjaman lain, utang pinjaman mahasiswa Merriman mencapai $ 95.000 setelah lulus. Dia menetapkan tujuan untuk melunasinya dalam lima tahun, sebelum dia menginjak usia 30.

Pasar perumahan yang mahal di San Francisco dan biaya hidup yang tinggi membuat tantangan menjadi lebih sulit. Menemukan perumahan murah dan hidup hemat adalah kunci, katanya.

Hari ini, Merriman hidup bebas utang dan memiliki dua tujuan baru: menghemat pembayaran uang muka di sebuah rumah di Pantai Timur dan pensiun pada usia 40 tahun.

“Saya menggunakan‘pensiun ”secara longgar, dalam arti bahwa saya tidak ingin ditekan untuk bekerja demi uang, dan saya tidak ingin melakukan apa pun yang tidak harus saya lakukan,” kata Merriman.

Merriman menghubungi Investmentmatome untuk membagikan ceritanya, yang dapat menginspirasi Anda untuk melunasi utang Anda.

" DAFTAR: Tetapkan dan lacak sasaran Anda sendiri untuk membuang utang

Berapa total utang Anda ketika Anda memulai perjalanan pembayaran Anda dan apa lagi sekarang?

Pada tahun 2013, saya memiliki $ 95.000 dalam utang pinjaman pelajar - $ 60.000 dari sekolah bisnis. Tujuh dari pinjaman itu bersifat federal, dengan satu pinjaman Parent PLUS sebesar $ 21.000. Tarifnya kebanyakan 3% hingga 7%, dengan jadwal pembayaran 20 tahun.

Hari ini hutang pinjaman pelajar saya adalah $ 0, dan saya tidak punya utang kartu kredit atau kredit mobil.

Apa yang memicu keputusan Anda untuk keluar dari utang?

Saya tidak suka berhutang uang. Itu adalah hal kepribadian umum. Saya tumbuh sangat miskin.

Juga, ibuku ikut menandatangani pinjaman Induk PLUS. Saya tidak punya uang, tetapi dia bahkan kurang, dan jika saya tidak membayar pinjaman, dia harus melakukannya. Saya tidak ingin dia khawatir tentang itu. Dia juga semakin tua, dan untuk merawatnya dan diri saya sendiri, saya tidak dapat memiliki hampir $ 100.000 dalam utang.

Langkah apa yang Anda ambil untuk mengurangi utang Anda?

Mengetahui biaya dasar Anda dan menjaganya tetap rendah sangatlah penting. Sewa saya berkisar dari $ 800 hingga $ 1.600 sebulan. Transit umum adalah $ 95 per bulan. Saya membayar tagihan telepon keluarga saya, yaitu $ 160 per bulan. Itu adalah biaya keras saya. Segala sesuatu lainnya adalah variabel. Saya dapat hidup dengan $ 200 per bulan untuk makanan jika saya perlu.

Untuk melunasi utang saya, saya menggunakan metode longsoran utang, yang paling menghemat bunga. Anda membayar pinjaman dengan suku bunga tertinggi terlebih dahulu. Saya melunasi pinjaman 7% saya, lalu 6%, lalu 3%.

Harga sewa itu tampaknya rendah untuk San Francisco, kan?

Ini. Ketika saya pertama kali pindah ke San Francisco, saya bergegas dan menemukan sebuah kamar di Craigslist seharga $ 800 sebulan di sebuah rumah dengan enam orang lain ditambah tuan tanah. Itu adalah kegilaan. Saya tinggal di ruangan kecil 7-kali-12.

Apartemen pertama Merriman di San Francisco, di lingkungan Bernal Heights.

Pada tahun 2016, saya meningkatkan ke apartemen seluas 370 kaki persegi di lingkungan Crocker Amazon. Saya membayar $ 1.600 sebulan, yang rendah untuk San Francisco. Saya tinggal sendiri dan tuan tanah tinggal di lantai atas, tetapi saya tidak pernah melihat mereka.

Berapa biaya Anda yang lain?

Saya menghabiskan hampir tidak ada hiburan. Makanan berkisar antara $ 200 hingga $ 350 sebulan. Saya memasak semua makanan saya, kecuali untuk burrito Chipotle sesekali. Total pengeluaran bulanan saya sekitar $ 2.200 per bulan.

" DAFTAR: Lacak pengeluaran Anda di satu tempat

Berapa penghasilan tahunan Anda?

Saya menghasilkan sekitar $ 60.000 per tahun pada pekerjaan pertama saya. Itu brutal karena terkadang saya membayar lebih dari $ 1.000 per bulan untuk pinjaman mahasiswa saya.

Di pekerjaan kedua saya, saya menegosiasikan gaji yang lebih tinggi sebesar $ 65.000. Pada 2016, saya mendapat promosi, dan gaji saya meningkat menjadi $ 75.000. Ini melonjak lagi Oktober lalu ke hampir $ 90.000. Saya tidak punya penghasilan lain; [melunasi utang] semuanya dengan penghasilan dan penggilingan tunggal.

Apa tantangan terbesar yang Anda hadapi selama ini?

Mengatakan tidak pada semuanya, termasuk hal-hal yang dapat bermanfaat, seperti pergi keluar ke happy hour bersama rekan kerja. Itu adalah investasi dalam karir Anda, dan Anda harus mengatakan tidak untuk semua itu.

Saya tidak punya hubungan atau liburan dengan teman-teman. Teman-temanku menyewa sebuah pondok di Danau Tahoe untuk Empat Juli setiap tahun, dan ini adalah tahun pertama aku bisa pergi. Biayanya hanya $ 300 hingga $ 400, tetapi itu adalah uang yang saya taruh untuk pinjaman mahasiswa saya.

Saya pulang ke rumah hanya untuk Natal setiap dua tahun sekali. Terbang pulang ke New York adalah $ 1.000 atau lebih, dan saya tidak mampu pergi setiap tahun.

Bagaimana Anda tetap termotivasi?

Menghitung total biaya bunga membantu. Jika saya membayar kembali [pinjaman] selama lebih dari 20 tahun, saya akan membayar hampir dua kali lipat karena bunga. Saya mengerti bagaimana bunga majemuk bekerja, dan mengerjakan matematika itu menakutkan.

Sumber daya apa yang Anda gunakan?

Saya menggunakan kalkulator pinjaman, UnBury.Me, yang menambahkan pinjaman dan acara Anda saat mereka akan dilunasi.Anda dapat memilih salah satu dari dua metode pembayaran dan melihat kapan pinjaman Anda akan dilunasi jika Anda berkontribusi lebih banyak.

Bagaimana Anda tetap bebas utang hari ini?

Saya tidak membuat keputusan cepat dengan pembelian. Saya tuliskan biayanya dan duduk di sana setidaknya sebulan dan simpan. Di akhir bulan, jika saya masih benar-benar menginginkannya, saya akan membelinya. Ponsel baru adalah contoh.

Saya juga tertarik dengan gerakan Kemerdekaan Keuangan / Pensiun Awal (API). Salah satu tujuan saya berikutnya adalah menabung untuk uang muka rumah dan pensiun pada usia 40 tahun. Saya tidak dapat memiliki hutang apa pun jika saya ingin mencapainya.

Saran apa yang akan Anda berikan kepada seseorang yang baru saja memulai perjalanan bebas utang mereka?

Anda harus merasa nyaman dengan mengatakan tidak dan pandai menghibur diri sendiri. Di San Francisco, saya bisa berjalan-jalan, menjelajahi berbagai area di kota. Saya juga suka video game, Netflix dan hal-hal seperti itu, yang murah.

Bagaimana cara mengatasi utang Anda sendiri

• Merriman menggunakan metode pembayaran longsoran salju, membayar utang dengan suku bunga tertinggi terlebih dahulu. Jika Anda membutuhkan kemenangan kecil untuk tetap termotivasi, pertimbangkan metode bola salju utang, di mana pinjaman terkecil dibayar pertama.
• Lihat apakah Anda memenuhi syarat untuk pengampunan pinjaman siswa federal, program pembatalan atau pemberhentian, dan periksa strategi untuk membayar pinjaman siswa swasta.
• Buat anggaran untuk melihat ke mana uang Anda pergi dan di mana Anda dapat mengurangi.
• Jika Anda punya waktu untuk bekerja di luar pekerjaan harian Anda, dapatkan kesibukan sampingan untuk mendapatkan penghasilan tambahan.

Foto milik Cameron Merriman.