Apakah Bunga di Depan Ekuitas Meminjam Pajak-Deductible?

Ketika Anda meminjam pada ekuitas rumah Anda, ada bonus: Bunga yang Anda bayarkan setiap tahun dikurangi pajak hingga batas yang diberlakukan pemerintah, sama seperti pada hipotek rumah Anda. Aturan untuk mengklaim bahwa pengurangan pinjaman ekuitas rumah sedikit berbeda.

Pengurangan bunga kredit sangat disukai oleh orang Amerika dan secara populer dianggap mendorong kepemilikan rumah kelas menengah. Bahkan, tanggal pemotongan 1913, ketika beberapa orang memiliki hipotek. Ini dilaksanakan dengan mengadopsi Amandemen ke-16 Konstitusi, yang menciptakan pajak penghasilan federal. Kemudian, ketika kepemilikan rumah menjadi lebih luas, deduksi semakin penting bagi pemilik rumah kelas menengah.

Mengklaim deduksi adalah 'mudah'

Mengklaim deduksi adalah "bagus dan sederhana. Mudah, ”kata Jeff A. Schnepper, Cherry Hill, New Jersey, pengacara dan penulis“ Cara Membayar Pajak Nol, 2017: Panduan Anda untuk Setiap Pajak yang Dapat Diserahkan oleh IRS. ”

Untuk mengurangi bunga yang dibayarkan pada jalur kredit ekuitas rumah Anda, yang dikenal sebagai HELOC, atau pada pinjaman ekuitas rumah, Anda harus memerinci pengurangan pada waktu pajak menggunakan Formulir IRS 1040. Itu layak dilakukan hanya jika biaya deductible Anda bertambah lebih dari jumlah pengurangan standar: $ 6.350 untuk satu orang dan $ 12.700 untuk pasangan menikah yang mengajukan secara bersama-sama pada tahun 2017.

»LEBIH BANYAK: Cari tahu berapa banyak pembiayaan ekuitas rumah yang dapat Anda penuhi

Tidak semua bunga bisa dikurangkan

IRS memungkinkan pemotongan bunga hingga $ 1 juta dalam pinjaman hipotek. Selain itu, Anda dapat mengurangi bunga hingga $ 100,000 dari pinjaman ekuitas rumah dan membelanjakan uang itu untuk apa pun, terkait real estat atau tidak. Untuk tahun pajak 2017:

• Anda dapat memotong bunga penuh $ 100.000

• Batasnya adalah $ 50.000 masing-masing untuk pajak wajib pajak yang menikah secara terpisah

Itu menempatkan batas total pinjaman hipotek yang dapat dikurangkan sebesar $ 1,1 juta.

“Bunga pada $ 100.000 pertama dapat dikurangkan sebagai biaya yang diperinci, tidak peduli apa dana itu digunakan,” kata John R. Lieberman, akuntan publik bersertifikat dan mitra pengelola di Perelson Weiner LLP, sebuah firma akuntansi Kota New York. Dengan kata lain, jika jumlah HELOC Anda $ 163.000, Anda tidak dapat memotong semua bunga yang dibayarkan, hanya bagian yang dibayarkan pada $ 100.000 pertama.

Untuk mengurangi bunga atas sisa pinjaman HELOC, Anda perlu membelanjakannya untuk memperbaiki rumah Anda. "Anda dapat mengambil HELOC juta dolar dan mengurangi bunga (hingga total hutang Anda sebesar $ 1,1 juta, termasuk hipotek Anda) jika Anda menggunakannya untuk meningkatkan rumah Anda," tambah Lieberman.

Aturan pemotongan IRS adalah sama

Pinjaman ekuitas rumah dan jalur kredit adalah produk yang berbeda.

Dengan pinjaman ekuitas rumah, Anda meminjam sejumlah uang selama jangka waktu tetap dengan bunga tetap. HELOC lebih fleksibel. Anda memenuhi syarat untuk meminjam dalam jumlah tertentu dan dapat menariknya selama periode pengundian, biasanya 10 tahun. Tingkat bunga pada HELOC dapat disesuaikan, atau bervariasi. Nilai tukar berubah seiring dengan harga pasar.

Meskipun ada perbedaan, aturan IRS tentang bunga yang dikurangi sama untuk pinjaman ekuitas rumah dan HELOC.

Cara mengurangi minat Anda

Sebelum waktu pajak, Anda harus menerima Formulir IRS 1098, atau Pernyataan Bunga Hipotik, dari kreditur Anda. Ini menunjukkan bunga yang Anda bayarkan untuk pinjaman ekuitas rumah Anda atau jalur kredit pada tahun sebelumnya. Hubungi pemberi pinjaman Anda jika Anda tidak mendapatkan 1098 atau jika Anda ingin bantuan dalam memahaminya.

Untuk mengurangi bunga ketika mengajukan pajak dan mengisi Formulir IRS 1040, Schnepper mengatakan:

• Itemize bunga Anda dibayarkan pada baris 10 dari Jadwal A
• Jika Anda tidak mendapatkan formulir dari kreditur Anda, tulislah bunga yang dibayarkan di jalur 11

Habiskan dananya dengan cerdas

IRS tidak peduli bagaimana Anda menggunakan dana yang Anda pinjam pada ekuitas rumah Anda. "Uang dari pinjaman ekuitas rumah Anda atau jalur kredit dapat digunakan untuk apa saja," kata Schnepper. Anda tidak perlu menggunakannya untuk meningkatkan rumah Anda.

Namun, ada penggunaan yang cerdas dan penggunaan yang tidak begitu pintar untuk dana Anda. Lagi pula, meminjam pada ekuitas berisiko - Anda dapat kehilangan rumah jika Anda gagal dalam pembayaran.

Temukan lebih banyak tentang pinjaman ekuitas rumah dari Investmentmatome

• Pemberi pinjaman HELOC terbaik
• Pinjaman ekuitas rumah adalah pilihan cerdas seiring kenaikan suku bunga
• Pinjaman ekuitas rumah versus jalur kredit: pro dan kontra