Apa itu Saham Penny? Investasi yang Harus Dihindari

Saham Penny terdengar hebat dalam teori: Mereka murah dan memiliki potensi upside yang tidak terbatas. Itulah mengapa mereka menarik investor, terutama yang baru memulai atau ingin menghasilkan uang cepat dan murah.

Tetapi seperti kebanyakan hal, ketika investasi terdengar terlalu bagus untuk menjadi kenyataan, mungkin memang demikian. Sangat mudah untuk melihat mengapa saham penny tidak mahal ketika Anda melihat lebih dekat pada apa yang sebenarnya Anda beli.

Apa itu saham penny?

Meskipun nama mereka, saham penny - juga disebut saham microcap - sebenarnya tidak membutuhkan biaya sepeser pun per saham. Sama seperti tidak semua dalam satu dolar toko benar-benar $ 1, saham penny umumnya didefinisikan sebagai saham yang berdagang kurang dari $ 5 per saham. Definisi itu dapat bervariasi tergantung broker; beberapa memasang tutup lebih rendah, dengan harga $ 3 atau $ 2 per saham.

Dalam kedua kasus, ini bukan petualangan khas Anda dalam membeli saham. Penny saham perdagangan untuk itu sedikit bukan karena Anda masuk pada kesepakatan yang bagus tetapi karena perusahaan yang menerbitkan saham penny kecil dan sering bergejolak - dalam beberapa kasus, mereka bahkan mungkin menuju kebangkrutan.

Perusahaan-perusahaan ini biasanya terlalu kecil untuk dikutip di bursa saham utama. Dalam beberapa kasus, mereka telah dihapus - mendorong pertukaran - karena tidak memenuhi persyaratan atau mempertahankan harga saham yang cukup tinggi.

Sebaliknya, saham penny dijual bebas, melalui sistem kutipan seperti OTC Bulletin Board atau OTC Link LLC. Mereka masih dapat diperdagangkan melalui banyak broker online, meskipun beberapa memberlakukan biaya tambahan atau akun minimum pada perdagangan saham penny.

Saat Anda memperdagangkan saham sen, Anda bertaruh bahwa salah satu dari perusahaan kecil ini memiliki apa yang dibutuhkan untuk menjadi besar. Itu jarang terjadi. Inilah alasannya.

Ini adalah pasar yang penuh dengan penipuan

Google “penny stock scams” ​​dan Anda tidak akan menemukan kekurangan hasil. Bahkan situs web yang mengintip perdagangan saham sen sebagai strategi investasi yang layak mengakui bahwa penipuan merajalela.

Otoritas Pengaturan Industri Keuangan dan Komisi Sekuritas dan Bursa telah mengeluarkan peringatan tentang saham penny, khususnya tentang skema "pompa dan pembuangan". Dalam skema semacam itu, penipu membeli saham dari apa yang FINRA sebut sebagai "perusahaan cangkang dorman dengan sedikit atau tidak ada operasi bisnis" dan kemudian mempromosikan saham sebagai pembelian panas berikutnya. Ketika harga naik, mereka menjual saham mereka, menyebabkan harga merosot. Investor yang tersisa tersisa dengan apa yang dalam banyak kasus merupakan keamanan yang tidak berharga.

Hari-hari ini, promosi dapat datang melalui email atau sebagai pesan suara. Scammers sering berpura-pura meninggalkan pesan dengan tip stok untuk seorang teman; tampaknya nomor yang salah, tetapi penyebutan pemenang besar berikutnya menarik minat Anda. Ini berlaku untuk stok apa pun, bukan hanya saham penny: Jika seseorang memberi tahu Anda stok panas, pertimbangkan sumbernya dan lakukan riset Anda sendiri.

Saham Penny sulit untuk diperiksa

Perusahaan publik diwajibkan untuk mengajukan laporan rutin dengan SEC, memamerkan status bisnis mereka melalui laporan keuangan yang diaudit. Mereka juga diharuskan untuk memenuhi standar minimum untuk terdaftar di bursa utama, sering termasuk lantai untuk penghasilan, jumlah pemegang saham dan nilai pasar dari saham tersebut, di antara hal-hal lainnya. (Tertarik dengan sedikit pembacaan ringan? Gulir ke standar pencatatan Nasdaq.) Dan kemudian ada pengawasan ketat dari analis saham dan peneliti, yang dengan cepat membawa kesalahan dalam bisnis ke dalam terangnya hari.

Perusahaan yang menerbitkan saham penny mungkin tidak perlu mengajukan dengan SEC jika mereka memiliki kurang dari $ 10 juta dalam aset atau memiliki kurang dari 2.000 pemegang saham catatan. Mereka tidak mungkin diliput oleh analis, dan sementara beberapa pasar OTC memiliki persyaratan pencatatan minimum, yang lain tidak. Semua ini dapat membuat penerbit saham penny sangat sulit untuk diteliti dan akurat harganya.

Saham penny bisa sulit dijual

Diberikan di atas, titik ini sekarang mengarah ke arah yang jelas. Siapa yang menginginkan hal-hal ini? Tetapi jika Anda masih melakukannya, pertimbangkan ini: Anda tidak menghasilkan uang untuk investasi sampai Anda menjual investasi tersebut dan mendapatkan keuntungan dari penjualan. Jika Anda membeli saham seharga $ 2 dan harga saham mencapai $ 100 - kemungkinan skenario jangka pendek - $ 98 tidak lebih dari keuntungan kertas sampai Anda menjual saham dan mengantongi hasilnya.

Saham Penny menyatukan kombinasi berbahaya dari likuiditas rendah dan volatilitas tinggi. Mereka sering sulit untuk dibongkar, karena semua hal di atas dan karena pasar untuk sekuritas ini lebih kecil. Pada saat yang sama, mereka dapat dikenakan perubahan harga liar dan cepat, yang berarti harga bisa bergeser secara dramatis sebelum Anda menemukan pembeli.

Sebuah alternatif untuk dipertimbangkan

Jika harga rendah adalah daya tarik utama di sini, Anda harus tahu ada investasi lain yang sama-sama berbiaya rendah tetapi datang dengan bagasi jauh lebih sedikit. Kami akan mengarahkan Anda menuju dana yang diperdagangkan di bursa.

ETF melacak indeks, seperti Standard & Poor's 500, dan memegang saham dari perusahaan dalam indeks itu. Dana ini berdagang seperti saham, di bursa, untuk harga saham, yang bisa jauh lebih rendah daripada dana indeks atau minimum reksadana biasa.

Itu berarti Anda bisa mendapatkan diversifikasi instan untuk investasi kecil. Bergantung pada ETF, Anda dapat membeli seharga $ 20 atau $ 30 per saham. Seperti halnya saham, beberapa ETF dihargai lebih tinggi.Itu lebih dari satu bagian dari satu sen saham, tentu. Tetapi di sini Anda akan mendapatkan saham dalam keranjang perusahaan yang terdaftar dan teregulasi.

Anda juga dapat menemukan ETF di banyak broker bebas komisi, yang akan menghemat biaya transaksi yang berasal dari perdagangan saham sen.

»Lihat pilihan kami: Broker terbaik untuk ETF

Jika Anda harus membeli, beli dengan hati-hati

Jika Anda masih merasa terpanggil untuk membeli saham, setidaknya ikuti beberapa aturan yang dapat membantu mengekang risiko:

• Tetaplah dengan perusahaan yang terdaftar dan laporkan secara teratur ke SEC
• Telitilah perusahaan dan para perwiranya sebelum Anda membeli. (Inilah cara meneliti saham.) Memahami industri, bagaimana perusahaan menghasilkan uang dan pesaing utamanya.
• Latih mata Anda untuk bendera merah. Ini termasuk laporan keuangan yang belum disertifikasi oleh auditor atau yang mengandung pinjaman tidak biasa atau transaksi lainnya; sering terjadi perubahan pada nama perusahaan atau arahan bisnis; penangguhan SEC sebelumnya; dan kepemilikan saham terbesar di perusahaan oleh kantor atau promotor.
• Gunakan broker yang memiliki reputasi baik. Broker yang baik akan membantu Anda bertindak cepat jika Anda menghadapi penipuan. Investmentmatome mengelola daftar pialang untuk saham penny.

Jika Anda tidak yakin dengan komitmen Anda terhadap saham penny dan akan menyukai broker serba guna yang baik, lihat juga daftar umum broker online terbaik untuk perdagangan saham.

Arielle O’Shea adalah penulis staf di Investmentmatome, situs web keuangan pribadi. E-mail: [email protected] . Kericau: @arioshea .