Sean Talks Credit: Mentransfer Keseimbangan? Carilah 0% APR

T: Saya memiliki sekitar $ 10.000 utang kartu kredit yang tersebar di beberapa kartu yang berbeda. Haruskah saya mentransfer semua saldo ke kartu berbunga rendah yang sudah saya miliki, atau mengajukan permohonan kartu low-interest yang baru?

J: Pertama, beri diri Anda tepukan di belakang untuk mengambil langkah-langkah strategis untuk membayar saldo kartu kredit besar Anda. Ketika Anda memiliki utang lima angka, semakin rendah Anda bisa mendapatkan suku bunga Anda, semakin banyak uang yang akan Anda hemat dalam jangka panjang. Tetapi Anda juga harus menyadari bahwa dua pilihan yang Anda tetapkan untuk diri sendiri bukan satu-satunya pilihan Anda, atau tentu saja pilihan terbaik Anda. Saya tahu dari pengalaman pribadi - membayar $ 12.000 dalam bentuk hutang kartu kredit tanpa bunga - bahwa itu mungkin dilakukan dengan lebih baik.

Kartu kredit berbunga rendah biasa pasti dapat menghemat uang Anda ketika melunasi utang, tetapi kartu dengan APR 0% pada transfer saldo akan lebih menghemat Anda. Dengan kartu semacam itu, Anda dapat memindahkan utang Anda dari rekening lain dan membayarnya tanpa bunga selama beberapa bulan, yang adalah bagaimana saya akhirnya menghemat sekitar $ 5.000 atas bunga. Anda dapat - dan harus - mencari istilah terbaik yang tersedia, terlepas dari situasi hutang dan kredit Anda.

Beberapa penerbit kartu kredit menawarkan pemegang kartu baru periode pengantar 0% APR pada transfer saldo hingga satu tahun atau lebih. Tetapi Anda pintar menanyakan apakah mengajukan permohonan kartu yang benar-benar baru adalah solusi terbaik untuk Anda. Ada empat situasi yang mungkin tidak masuk akal secara keuangan bagi Anda:

1. Anda memiliki penawaran APR 0% di salah satu kartu Anda saat ini. Banyak emiten secara teratur menawarkan transfer saldo APR 0% untuk kartu yang ada - sepertinya kartu Discover saya mengirim saya satu setiap bulan lainnya - jadi tetap buka mata Anda. Jika Anda sudah membawa kartu dengan penawaran APR 0% aktif untuk transfer saldo, Anda dapat memindahkan utang Anda ke kartu tersebut daripada melalui kerumitan permohonan untuk kartu yang lain (dan mengambil pukulan jangka pendek untuk kredit Anda bahwa aplikasi bisa menimbulkan).
2. Kredit Anda buruk, atau Anda sudah terlalu banyak bertanya tentang laporan kredit Anda. Kebanyakan transaksi transfer saldo APR 0% mengharuskan Anda memiliki kredit yang bagus atau sangat baik. Jika Anda tidak dapat memenuhi syarat karena skor kredit atau permintaan kredit Anda, pertimbangkan untuk memindahkan saldo ke kartu berbunga rendah yang sudah Anda miliki, dengan asumsi penghematan pada bunga lebih besar daripada biaya transfer saldo. Biaya seperti itu biasanya 3% hingga 4% dari jumlah yang ditransfer. Misalnya, jika utang Anda menggunakan kartu dengan APR 20% dan biaya transfer saldo adalah 3%, maka Anda harus mentransfer ke kartu dengan APR di bawah 17% agar lebih baik.
3. Anda tidak dapat memenuhi syarat untuk batas yang cukup tinggi. Jika kemungkinan Anda memenuhi syarat untuk kartu baru dengan batas kredit di atas $ 10.000 sangat tipis, Anda mungkin lebih baik membayar kartu yang sudah Anda miliki secepat mungkin. Mengatasi utang dengan bunga tertinggi dapat menghemat lebih banyak uang.
4. Anda kesulitan mengontrol pengeluaran Anda pada kartu kredit. Tentu saja, jika Anda kesulitan mengontrol pengeluaran kartu kredit Anda di masa lalu, dan kartu lain di dompet Anda terlalu banyak godaan, saya tidak akan menyarankan Anda untuk mengajukan permohonan yang baru. Jika Anda berjuang untuk mengendalikan keuangan Anda, mendapatkan pinjaman konsolidasi utang pribadi di serikat kredit lokal atau bank komunitas dapat menjadi alternatif yang lebih baik. Suku bunga yang relatif rendah dapat menghemat uang, dan pembayaran terstruktur dapat mendorong lebih banyak disiplin.

Bagi banyak orang, kartu kredit transfer saldo baru adalah cara yang paling hemat biaya untuk membayar utang. Dalam beberapa kasus, mendapatkan kartu kredit transfer saldo dan memindahkan utang akan meningkatkan sedikit kredit Anda.

Jadi jika Anda memutuskan untuk mengajukan kartu transfer saldo, mana yang harus Anda dapatkan?

Jika Anda dapat melunasi utang Anda dalam waktu satu tahun atau lebih, Anda dapat memilih kartu yang menawarkan waktu transfer APR jangka pendek 0%, tetapi memberi Anda manfaat lain. Kartu Discover it® Balance Transfer, misalnya, menawarkan bonus cash-back yang murah hati dan bonus sign up bersama dengan 0% transfer saldo APR.

Jika tidak, Anda mungkin ingin mencari periode transfer saldo 0% terpanjang yang tersedia. Beberapa kartu menawarkan periode 0% dari 18 hingga 21 bulan.

LEBIH:Transfer Saldo Terbaik Investmentmatome dan 0% Kartu Kredit Bunga

Ingat, memindahkan hutang Anda ke kartu kredit transfer saldo 0% hanyalah langkah pertama untuk menjadi bebas utang. Ketika saya melunasi utang kartu kredit saya, saya melakukan semua yang saya bisa untuk memaksimalkan penghasilan saya dan meminimalkan pengeluaran saya untuk membayar utang secepat mungkin. Jika Anda benar-benar ingin menghindari membayar bunga kartu kredit, Anda perlu mengembangkan rencana pembayaran utang dan menaatinya. Mungkin butuh waktu berbulan-bulan atau bertahun-tahun untuk mengosongkan saldo Anda, tetapi dengan kemajuan yang stabil, Anda dapat melunasi semua utang Anda tanpa mengeluarkan uang sepeser pun.

Foto Sean McQuay oleh Investmentmatome.