Sean Talks Money: Apa Kenaikan Suku Bunga Fed untuk Savers, Peminjam

Jika Anda seorang penyelamat, selamat. Uang Anda akan segera menjadi lebih berharga. Jika Anda berhutang budi, saya menyesal mengatakan bahwa utang Anda semakin mahal.

Either way, keputusan Federal Reserve untuk menaikkan suku bunga sebesar 25 basis poin, peningkatan 0,25 poin persentase, kemungkinan akan mempengaruhi Anda segera. Keputusan The Fed mempengaruhi suku bunga utama, yang umumnya merupakan suku bunga pinjaman terbaik yang ditawarkan oleh bank.

Bank diperkirakan akan meningkatkan suku bunga utama dari 3,5% menjadi 3,75% dalam beberapa minggu mendatang. Pada gilirannya, hasil persentase tahunan pada tabungan Anda dan tingkat persentase tahunan pada saldo kartu kredit Anda yang beredar dan transaksi masa depan dapat diharapkan meningkat. Bahkan, kartu kredit Anda APR mungkin akan melihat kenaikan 0,25 poin persentase dalam beberapa bulan ke depan. Penerbit Anda mungkin bahkan tidak memberi tahu Anda bahwa perubahan tersebut akan terjadi: Berdasarkan Undang-Undang Kartu Kredit tahun 2009, penerbit tidak perlu memberi tahu Anda ketika nilai kartu Anda naik dengan kurs prima. Tapi itu pasti bisa merugikan Anda.

Bagaimana bunga kartu kredit bekerja

Kenaikan suku bunga memengaruhi kartu kredit Anda karena tarifnya bervariasi, tidak tetap. Tetapi efeknya sedikit berbeda dari jenis kartu kredit lainnya, kenaikan APR.

Jika penerbit Anda menaikkan suku untuk menghasilkan lebih banyak uang, misalnya, Undang-Undang Kartu akan mencegah penerbit menerapkan tarif yang lebih tinggi tersebut ke saldo Anda yang ada; tarif baru hanya akan berlaku untuk transaksi yang dilakukan setelah kenaikan. Tetapi ketika tingkat prime naik, Undang-Undang Kartu memungkinkan penerbit untuk menaikkan suku bunga pada saldo terutang Anda di samping transaksi baru Anda.

Pertimbangkan APR rata-rata kartu kredit sebesar 18,76%, dan bahwa rata-rata rumah tangga yang berhutang membayar total $ 1,292 dalam bunga kartu kredit per tahun. Jika Anda menambahkan kenaikan suku bunga Fed sebesar 0,25 poin persentase ke APR rata-rata itu, total bunga naik menjadi $ 1.309 per tahun.

Menghabiskan $ 17 lebih pada bunga per tahun mungkin tidak terdengar seperti masalah besar. Namun ketika Anda mempertimbangkan bahwa kenaikan tarif lebih diharapkan karena ekonomi membaik, mudah untuk melihat bagaimana hal ini dapat bertambah secara perlahan. Semakin cepat Anda membayar utang Anda, atau mentransfernya ke kartu dengan tarif lebih rendah, semakin baik.

Angsa emas untuk berurusan dengan utang: 0% APR

Jika Anda ingin menghindari kenaikan suku bunga, saya sarankan Anda memindahkan hutang ke kartu dengan promosi APR 0%. Kenaikan tarif utama memengaruhi hampir setiap suku bunga kartu kredit yang sedang berlangsung, tetapi promosi 0% tersebut relatif kebal terhadap perubahan seperti ini.

Meskipun emiten dapat menaikkan suku bunga pengantar pada penawaran APR 0%, mereka mungkin tidak akan melakukannya. Penerbit kartu kredit terus menawarkan promosi ini sejak kenaikan suku bunga tahun lalu, yang merupakan kenaikan pertama dalam sembilan tahun, dan mereka menawarkannya sebelum 2006, ketika suku bunga jauh lebih tinggi. Mengingat persaingan sengit di antara emiten, ini mungkin tidak akan berubah. Bagi konsumen yang menangani utang kartu kredit, ini berarti Anda masih dapat membayar utang Anda tanpa bunga, setelah memindahkan saldo Anda ke kartu lain.

Ada tangkapan: Tidak semua orang dapat memenuhi syarat untuk penawaran APR 0%. Umumnya, Anda membutuhkan kredit yang bagus atau bagus. Tetapi jika Anda bisa mendapatkan salah satu dari kartu ini, Anda berpotensi dapat menghemat banyak uang dengan mentransfer saldo Anda - atau bahkan hanya sebagian dari saldo besar. Setelah periode promosi berakhir, suku bunga Anda akan naik, jadi ada baiknya untuk melunasi utang Anda selama periode 0%, jika Anda mampu.

»LEBIH BANYAK: Transfer saldo terbaik situs kami dan kartu kredit 0% APR

Mengejar upside: Tingkatkan penghematan Anda

Jika Anda bebas hutang, selamat. Sekarang Anda memiliki lebih banyak insentif untuk menyimpan uang Anda untuk masa depan. Perubahan suku bunga Fed tidak menjamin peningkatan point-to-point dalam APY Anda, tetapi mereka dapat mendorong bank untuk memberikan lebih banyak kembali kepada konsumen mereka.

Jika ada peningkatan ke tingkat tabungan, itu akan kecil - tetapi perbaikan apa pun diterima. Rekening tabungan terbaik di pasar menawarkan sekitar 1% APY, jauh dari 5% yang ditawarkan pada awal tahun 2000an. Pertimbangkan ini kesempatan yang baik untuk beralih ke rekening tabungan dengan hasil lebih tinggi, untuk memastikan tabungan Anda tumbuh sebanyak mungkin dari waktu ke waktu.

Dan jika rekening tabungan Anda menyerupai kasur, celengan, atau laci kaus kaki, sekarang adalah waktu yang tepat untuk membuka akun yang tepat. Uang tunai yang disimpan di sekitar rumah Anda hanya kehilangan nilai dari waktu ke waktu, berkat inflasi, dan imbal hasil bunga di bank membantu mengurangi kerugian itu. Membuka rekening bank juga dapat menghemat banyak uang dalam biaya: Biaya tahunan rata-rata untuk tidak memiliki rekening bank bisa mencapai $ 497,33, menurut studi Investmentmatome baru-baru ini. Tingkatkan tabungan Anda dengan memotong kerugian tersebut, dan manfaatkan potensi kenaikan hasil bunga.

Tip culun

Jika Anda memiliki masalah dengan ChexSystems di masa lalu, sekarang adalah saat yang tepat untuk memulai yang baru. Lihat apakah bank lokal atau credit union Anda menawarkan program “kesempatan kedua”.

»LEBIH BANYAK: Situs rekening tabungan terbaik kami

Tanda waktu ekonomi yang lebih baik?

Tingkat ini meningkat, karena membingungkan, pada akhirnya bisa menjadi hal yang baik untuk dompet Anda. Suku bunga mendekati nol yang kita lihat antara tahun 2008 dan 2015 dimaksudkan untuk membantu perekonomian bangkit kembali dari krisis keuangan.Menjaga agar suku bunga ini tetap rendah dalam jangka waktu lama pada akhirnya dapat menyebabkan inflasi, yang dapat merugikan lini bawah semua orang - dan ini adalah tingkat rendah yang membuat simpanan Anda tumbuh lebih cepat.

Jadi mundurlah. Jika Anda berada di atas utang kartu kredit Anda, cobalah menabung sedikit tambahan. Ini akan lebih jauh. Jika tidak, ingat bahwa Anda tidak perlu mulai membayar lebih dalam bunga kartu kredit hanya karena harganya naik. Pindahkan utang Anda ke kartu APR transfer saldo 0%, dan simpan uang yang mungkin Anda habiskan untuk bunga terhadap utang Anda. Anda akan membayar lebih sedikit bunga atas utang Anda, tidak lebih.