Waspadai 10 ETF Dengan Risiko Politik Tinggi |

Salah satu elemen paling menarik dalam evolusi pasar ETF telah popularitas mereka yang tampaknya tidak pernah berakhir. Hari ini, ETF memberi investor eksposur ke negara dan wilayah yang sebelumnya sulit (atau tidak mungkin) untuk diakses.

Sebelum munculnya dan pertumbuhan selanjutnya dari ETF negara dan daerah tertentu, satu-satunya pasar global yang dapat diakses investor AS dengan Kemudahan relatif adalah Kanada, Jepang, dan Eropa Barat.

Berinvestasi di wilayah seperti Amerika Latin, Asia (kecuali Jepang) dan negara-negara seperti Chili, Rusia, dan Thailand tidak mudah, sebagian besar karena pilihan terbatas. Industri ETF yang sedang berkembang telah mengubah itu, dan ETF internasional telah terbukti menjadi salah satu penawaran baru yang paling disambut hangat dan sangat dinanti ETF dapat membawa ke pasar. Meskipun memiliki beberapa ETF global dalam portofolio Anda adalah ide yang baik untuk tujuan diversifikasi, Anda perlu menyadari bahwa pasar negara berkembang ETF membawa serangkaian risiko tertentu yang harus dipertimbangkan - risiko politik.

Ketika seorang investor membeli saham ETF yang melacak pasar yang dikembangkan seperti Australia atau Kanada, politik masalah bukan masalah besar. Tetapi ketika investor masuk ke pasar negara berkembang, risiko politik perlu diakui dan dimengerti. Dan ketika investor menanggung risiko yang lebih besar, mereka perlu memastikan bahwa mereka menuntut pengembalian yang lebih besar.

Mari kita lihat 10 ETFs yang terkena risiko politik, tanpa urutan tertentu:

iShares MSCI Israel Investable Market Index (NYSE: EIS)

Ekonomi Israel telah berevolusi ke titik di mana banyak analis telah menghapus label "emerging market". Perekonomian negara menjadi semakin beragam dan Israel sendiri secara politik stabil. Jadi mengapa menempatkan EIS di daftar ini? Itu pertanyaan yang mudah dijawab.

Tetangga terdekat Israel berdasarkan geografi tidak benar-benar bersahabat. Hal ini menempatkan Israel pada risiko tinggi menjadi korban serangan teroris atau militer yang dapat berdampak buruk pada pasar ekuitas di sana. Dengan kata lain, risiko politik yang terkait dengan investasi di Israel adalah hasil dari geografi, tidak selalu masalah politik dalam Israel itu sendiri.

Vektor Pasar Rusia ETF (NYSE: RSX)

Tidak, Rusia bukan negara komunis lagi, tetapi jauh dari demokrasi. RSX membutuhkan beberapa ruminasi karena dua alasan besar: 1) Politik Rusia telah berputar sekitar satu orang (Vladimir Putin) untuk jangka waktu yang panjang, dan 2) Rusia bergantung pada sumber daya alam untuk mendorong pertumbuhan ekonomi. Sumber daya alam yang digunakan untuk dinasionalisasi, dan meskipun sekarang swasta, banyak perusahaan yang mengendalikan sumber daya alam dituduh kronisme. Sendiri, salah satu dari faktor-faktor tersebut membuat RSX agak berisiko. Mengakui bahwa kedua faktor itu bermain secara bersamaan membuat RSX berisiko ganda.

Secara keseluruhan, ada lebih sedikit negara yang stabil daripada Rusia, tetapi berinvestasi di sini masih bukan untuk menjadi lemah hati. Rusia bukanlah demokrasi sejati atau ekonomi kapitalis sejati.

Vektor Pasar Indonesia ETF (NYSE: IDX)

Selama bertahun-tahun, Indonesia adalah rumah bagi korupsi merajalela dan ekonomi bermuatan utang yang melakukan apa pun selain muncul. Kenyataannya, ini lebih merupakan pasar perbatasan daripada pasar yang sedang berkembang.

Perubahan dalam rezim politik telah membantu Indonesia mengurangi utangnya dan menerapkan kebijakan pemerintahan yang lebih demokratis. Kedekatan negara itu dengan Cina telah menjadi keuntungan bagi pertumbuhan ekonominya.

Namun, harus dicatat bahwa Indonesia telah mengalami bagian yang adil dari serangan teroris, dan meskipun itu berhasil diadopsi demokrasi untuk saat ini, itu masih merupakan konsep rapuh di sini.

iShares MSCI Taiwan Index (NYSE: EWT)

Penyertaan EWT pada daftar kami mengikuti logika yang sama dengan EIS. Taiwan adalah pasar yang sedang berkembang, tetapi lebih jauh dari banyak negara lain dengan label yang sama. Ekonominya sangat bergantung pada ekspor dan teknologi, bukan sumber daya alam, yang merupakan pertanda baik bagi evolusi ekonomi masa depan Taiwan.

Kedekatan Taiwan dengan China telah baik untuk ekonomi, tetapi juga meningkatkan risiko politik yang terkait dengan EWT. Taiwan adalah negara merdeka, tetapi Cina tidak mengakui kemerdekaannya dan sangat ingin menempatkannya di bawah yurisdiksi resmi Beijing. AS adalah sekutu penting Taiwan, sehingga China tidak dapat mengambil risiko ketegangan lebih lanjut dengan Amerika dengan membuat langkah nyata untuk mengendalikan Taiwan, tetapi risiko di sini tidak boleh diabaikan.

Indeks Vektor Market Afrika (NYSE: AFK)

Tidak banyak pilihan investasi bagi mereka yang cukup berani untuk mengakses Afrika. Ada dua ETF khusus negara untuk Mesir dan Afrika Selatan dan satu ETF benua, AFK, yang menawarkan paparan ke 13 negara Afrika. Secara umum, Afrika adalah lambang dari risiko politik. Banyak negara di benua ini harus bersaing dengan perang, korupsi politik dan ekonomi yang bergantung pada sumber daya alam. Beberapa negara menangani ketiga elemen risiko pada saat yang sama. # - ad_banner_2- # Beberapa risiko dengan AFK dikurangi dengan bobot hampir 21% untuk perusahaan yang tidak berbasis di Afrika. Afrika Selatan, negara Afrika yang paling tidak berisiko dari perspektif investasi, menyumbang 30% dari berat AFK. Namun, keterpaparan AFK terhadap negara-negara yang tidak stabil seperti Nigeria, Mali, Kenya, Nambia dan Angola, menjadikan ETF di mana Anda harus mempertimbangkan tingkat risiko politik yang tinggi.

Vektor Pasar Vietnam ETF (NYSE: VNM)

Vietnam dapat dianggap sebagai pasar perbatasan sejati. Ini masih merupakan negara komunis yang belum memeluk kapitalisme seperti yang dimiliki negara tetangganya, China. Devaluasi mata uang yang disengaja biasanya merupakan tanda ekonomi yang tidak stabil dan pemerintah Vietnam telah menunjukkan kecenderungan untuk mendevaluasi mata uangnya, dong.

Ini dikatakan, Vietnam masih merupakan pasar dengan potensi. Jika kita harus memasukkan daftar ini dalam urutan yang paling tidak berisiko, VNM akan berakhir di suatu tempat di tengah: kurang berisiko daripada AFK, tetapi tidak hampir seaman EIS atau EWT.

iShares Thailand Investable Market Index (NYSE: THD)

Thailand cukup tipikal dari banyak pasar negara berkembang - Thailand adalah perpaduan campuran potensi keuntungan bersama dengan bahaya politik. Perekonomian Thailand lebih berevolusi dan terbuka daripada Vietnam, tetapi situasi politik pasti perlu dipantau. Perekonomian negara ini mendapat keuntungan dari hubungan perdagangan yang kuat dengan Cina, tetapi pemerintah Thailand penuh dengan korupsi membuat THD anggota yang layak dari daftar ini.

THD cenderung berkinerja baik ketika situasi politik Thailand jinak dan pasar negara berkembang mendukung. Sayangnya, perselisihan politik di Thailand saat ini adalah apa yang bisa menjadi cerita investasi yang menjanjikan. Demonstran anti-kemapanan yang dikenal sebagai Kaos Merah saat ini menduduki sebagian Bangkok, dan pecahnya kekerasan telah mengakibatkan beberapa kematian. Gejolak itu sangat bearish untuk THD.

Global X / InterBolsa FTSE Kolombia 20 ETF (NYSE: GXG)

Ada suatu masa ketika Kolombia dikenal sebagai negara Amerika Selatan yang tidak stabil, yang dilanda perang Amerika dilarang mengunjungi karena masalah keamanan. Sementara Columbia masih paling terkenal karena sejarahnya sebagai pengekspor obat-obatan, ekonominya dengan cepat berubah menjadi lebih baik. Departemen Luar Negeri AS masih memperingatkan turis Amerika akan kelompok teroris narkotika di daerah-daerah tertentu, tetapi mencatat bahwa keamanan telah meningkat secara signifikan beberapa tahun terakhir.

Presiden Alvaro Uribe telah mengubah bentuk ekonomi dan citra Kolombia, tetapi sebagian besar risiko dengan GXG terletak pada kenyataan bahwa Uribe akan meninggalkan kantor pada tahun 2010. Investor harus tetap mengawasi perkembangan mendatang untuk melihat apakah pendahulunya dapat membuat Kolombia bergerak maju.

iShares MSCI Peru Semua Indeks Capped (NYSE: EPU)

Peru tidak sering mendapat banyak perhatian sendiri, tetapi ada ETF yang melacak negara kaya sumber daya ini. Peru memiliki cadangan emas dan perak yang melimpah, yang memberikan alasan yang sangat kuat untuk mempertimbangkan berinvestasi dalam EPU.

Di sisi lain, Peru adalah pasar yang berkembang di mana banyak penduduk hidup dalam kemiskinan. Negara-negara Amerika Latin pada umumnya memiliki sejarah panjang perubahan politik dan kudeta militer yang kacau balau.

Vektor Pasar Gulf States ETF (NYSE: MES)

Negara-negara MES berfokus pada, Kuwait dan Uni Emirat Arab khususnya, adalah salah satu negara yang lebih stabil di Timur Tengah. Tapi seperti yang telah kami sebutkan, kedekatan dengan politik yang tidak layak harus dipandang sebagai risiko investasi tambahan.

Lebih jauh lagi, minyak adalah sumber utama pertumbuhan ekonomi untuk wilayah di dunia ini, dan jika ada suatu tema investasi yang merajalela dengan risiko politik itu adalah minyak. Sulit untuk menemukan negara di sudut dunia yang mencakup demokrasi dan kapitalisme; kedua risiko ini dikombinasikan dengan kurangnya keragaman ekonomi membuat MES taruhan yang berisiko.