Mengapa Rencana 401 (k) Anda Membutuhkan Auditor yang Objektif

What is a 401(k)?

Daftar Isi:

Anda mungkin juga suka:
Akan Robo-Advisors Sink Penasihat Keuangan?
Cara Berhenti Mengalahkan Investasi Anda
Saham Kuat? Hindari Kesalahan Umum Ini
5 Hal yang Perlu Diketahui Sebelum Berolahraga Opsi Saham

Oleh Jonathan Broadbent

Pelajari lebih lanjut tentang Jonathan di Situs kami, Minta Penasihat

Beberapa akuntan perusahaan melakukan fungsi penting yang disebut audit rencana pensiun. Setahun sekali, mereka menyiapkan laporan yang menunjukkan seberapa baik - atau seberapa buruk - rencana 401 (k) perusahaan sedang dijalankan. Ini adalah peluang untuk mengungkap masalah atau konflik kepentingan, jadi penting bahwa auditor menjadi objektif. Itu sebabnya audit ini biasanya dilakukan secara eksternal, yang berarti akuntan yang menjalankannya bukan karyawan perusahaan.

Namun, jika Anda memiliki uang dalam 401 (k), penting untuk memahami bahwa sementara memiliki orang luar yang melakukan audit adalah awal yang baik, itu tidak cukup dengan sendirinya untuk menjamin objektivitas.

Hasil audit rencana pensiun menjadi catatan publik. Siapa pun dapat menyelidiki 401 (k) Anda dan melihat siapa yang melakukan apa untuk rencana tersebut, berapa banyak mereka dibayar, apa investasinya dan berapa banyak uang yang ada di masing-masing. Bahkan rencana kecil, yang tidak diperlukan untuk audit, mengajukan versi “bentuk singkat” dari laporan ini, yang juga menjadi catatan publik.

Jika karyawan tidak senang dengan rencana tersebut dan menemukan bahwa teman klub negara CEO adalah penasehat rencana, atau bahwa bank perusahaan juga menjalankan 401 (k), atau pengaturan yang dipertanyakan lainnya, mereka mungkin ingin melihat biaya yang dibayar oleh rencana. Jika biayanya tinggi, karyawan berhak - saya berpendapat itu adalah kewajiban - untuk mempertanyakan biaya tersebut.

Di sinilah firma akuntansi datang. Jika auditor melakukan pekerjaan yang baik, laporan dan pengajuan pajak mereka dapat mengungkap potensi masalah dalam rencana Anda - pembagian pendapatan dengan dolar lunak (soft-dollar), suap kepada broker, investasi afiliasi, biaya servis tinggi dan berbagai skema serupa yang menciptakan hambatan pada kinerja investasi atau membuat perusahaan Anda terkena kewajiban. Inilah sebabnya mengapa laporan audit bersifat publik: pihak yang berkepentingan dapat memeriksanya. Tidak ada jaminan bahwa audit akan mengungkap semua kekurangan, tetapi setidaknya Anda memiliki kesempatan bertarung ketika auditor itu objektif.

Tetapi apa yang terjadi ketika auditor berada tidak obyektif atau memiliki hubungan dengan penasihat rencana Anda? Ketika kantor akuntan berafiliasi dengan manajemen kekayaan atau perusahaan pialang yang juga mengelola rencana 401 (k), segala sesuatunya bisa menjadi buruk dengan cepat.

Agar adil, semakin banyak firma akuntansi yang bersikeras otonomi, memilih untuk tidak melakukan pekerjaan audit jika mereka juga memiliki divisi manajemen kekayaan, atau memisahkan unit bisnis yang mewakili konflik kepentingan. Dan banyak perusahaan akuntansi kecil hingga menengah mengalihdayakan bagian-bagian tertentu dari audit kepada perusahaan yang dapat melakukan pemeriksaan penasehat yang lebih lengkap dari 401 (k) rencana.

Tetapi ketika akuntan dan penasehat rencana bekerja di perusahaan yang sama, Anda pada dasarnya memiliki auditor yang mengawasi pekerjaan mereka sendiri. Bayangkan harus mengungkapkan suap yang tidak pantas yang melibatkan seorang broker yang berada di ujung lorong dari Anda dan yang Anda lihat di pesta liburan tahunan.

Keadaan semacam itu dapat menghasilkan serangkaian konflik potensial yang memusingkan. Tujuan utama broker adalah menjual investasi atau asuransi kepada individu di luar 401 (k) rencana. Ini karena, rata-rata, mereka berdiri untuk menghasilkan lebih banyak uang untuk produk dan layanan tersebut.

Merekonsiliasi dua peran ini - menasihati rencana 401 (k) dan menjual produk kepada individu - adalah sulit. Ketika orang atau perusahaan yang sama mencoba untuk mengisi kedua peran tersebut, membedakannya menjadi hampir tidak mungkin. Namun banyak manajemen kekayaan dan perusahaan pialang masih mengawasi rencana 401 (k). Ketika perusahaan mengaudit pengaturan ini juga berafiliasi dengan firma manajemen kekayaan, Anda kemungkinan kehilangan peluang nyata untuk akuntabilitas.

Untuk membuat keadaan menjadi lebih buruk, penasehat perencanaan pensiun sering diminta untuk menilai kewajaran biaya yang dibayarkan oleh paket kepada penyedia layanannya, termasuk para akuntan. Ini disebut "benchmarking." Tapi penasihat yang berafiliasi dengan akuntan mungkin mengalami kesulitan menarik perhatian ke biaya akuntansi yang tinggi atau kurangnya layanan. Atau bagaimana jika kompensasi penasihat sendiri telah salah dilaporkan? Siapa yang akan menangkapnya?

Singkatnya, ketika Anda memiliki akuntan yang secara efektif mengaudit pekerjaan mereka sendiri dan penasihat keuangan memeriksa biaya yang dibayarkan kepada rekan mereka, sistem yang dirancang untuk melindungi Anda dibongkar.

Jika Anda memiliki perusahaan pialang yang menangani 401 (k) Anda, Anda tidak boleh terkejut jika Anda terus mengalami biaya tinggi dan akuntabilitas rendah. Dan jika akuntan Anda juga kebetulan berafiliasi dengan perusahaan, maka checks and balances hampir dieliminasi. Paling tidak, ini menciptakan kesan konflik kepentingan yang harus ditangani.