5 Alasan untuk Menjual Reksa Dana

Pasar dibuka pada tahun 2016 dengan permulaan terburuknya hingga satu tahun, dan dua bulan berikutnya telah menunjukkan serangkaian pasang surut.

Karena itu Anda kemungkinan akan melihat beberapa angka menakutkan ketika Anda memeriksa portofolio Anda. Tetapi itu tidak berarti Anda harus bereaksi. Saran para ahli untuk investor jangka panjang tetap sama: Matikan berita dan tetap dengan rencana Anda.

Namun, jangan menafsirkannya sebagai rekomendasi untuk tidak pernah mengubah kepemilikan Anda. Berikut adalah lima tanda bahwa mungkin saatnya untuk menjual reksa dana.

1. Ini memamerkan kinerja luar biasa.

Ini mungkin terdengar berlawanan dengan intuisi - bagaimanapun, kinerja sama dengan kembali. Tapi outsize kinerja adalah masalah lain: Jika dana benar-benar lebih baik daripada rekan-rekannya, Anda ingin mencari tahu mengapa, kata Paul Jacobs, kepala investasi dari Palisades Hudson Financial Group.

"Misalnya, dana bisa meminjam uang untuk meningkatkan pengembalian atau membuat investasi yang tidak Anda sadari," ia menjelaskan.

Keuntungan jangka pendek yang dramatis bisa dengan cepat berubah menjadi skenario tabrakan dan terbakar. Bandingkan dana Anda dengan tolok ukur yang sesuai, seperti indeks Standard & Poor's 500 atau theRussell 3000 misalnya, dan catat kinerja apa pun yang melebihi 5% atau lebih.

Kemudian teliti kepemilikan dana di situs webnya, kata Jacobs. “Ini harus mencakup informasi seperti kepemilikan dan alokasi 10 besar ke berbagai industri atau negara, yang mungkin cukup untuk merasa nyaman. Jika Anda ingin melihat seluruh rincian kepemilikan dana, Anda mungkin harus meninjau dokumen pengungkapan resmi dana tersebut, yang juga harus ada di situs webnya. ”Cari investasi atau aktivitas manajer yang tidak ada dalam strategi investasi dana yang disebutkan, atau bahwa Anda tidak nyaman dengan, seperti kepemilikan tidak likuid atau spekulasi mata uang.

2. Ini menunjukkan tanda-tanda "gaya melayang."

Dana yang dikelola secara aktif biasanya membawa rasio pengeluaran yang lebih tinggi daripada yang dikelola secara pasif; investor membayar profesional untuk menarik tuas. Namun ketika gaya seorang manajer berangsur-angsur berubah, dana dapat mengalami "pergeseran gaya," kata Jacobs. Di antara isu-isu lain, ini dapat menyebabkan dana pada dasarnya melacak indeks, seperti S & P 500 - sementara masih mengenakan biaya premium.

"Dalam jangka panjang, dana indeks 'lemari' ini cenderung berkinerja buruk dengan tolok ukur mereka karena biaya manajemen," kata Jacobs. “Dengan memantau kepemilikan dana secara berkala, Anda harus dapat mengetahui apakah strategi dana tetap konsisten, atau jika ada pergeseran yang terjadi yang tidak Anda setujui.”

3. Sudah waktunya bagi Anda untuk menyeimbangkan kembali.

Rebalancing mengembalikan portofolio Anda ke alokasi aset targetnya. Beberapa investor menyeimbangkan kembali pada irama reguler. Orang lain melakukannya ketika alokasi mereka bergeser dengan jumlah tertentu - misalnya, ketika stok berjalan dengan baik dan laba mereka mengambil porsi lebih besar dari portofolio Anda. Portofolio yang terdiri dari 60% saham dan 40% obligasi dapat dengan cepat menjadi 70% -30%.

Ketika Anda menyeimbangkan kembali, Anda menjual investasi pemenang - dalam hal ini, reksa dana - dan menggunakan uang itu untuk membeli tambahan saham dana yang belum dilakukan juga.

4. Ada opsi yang lebih murah - namun sebanding -.

Anda perlu memeriksa secara teratur apakah ada dana yang serupa dengan dana yang sudah Anda miliki, tetapi dengan rasio biaya yang lebih rendah. Dalam akun broker atau IRA, Anda memiliki akses ke sejumlah besar dana. (401 (k) penawaran biasanya lebih terbatas.) Dana indeks dan ETF semakin bersaing pada biaya, yang mendorong biaya turun.

“Jika dua investor memiliki setengah juta dolar dalam sesuatu yang hampir identik dalam hal filosofi dan posisi investasi, tetapi satu adalah dana indeks dan melacak pasar dan yang lainnya adalah dana yang dikelola secara aktif yang memiliki kinerja serupa, perbedaannya [di apa yang Anda bayar dalam biaya] bisa menjadi 75 basis poin, ”kata Forrest Baumhover, seorang perencana keuangan dan pendiri Westchase Financial Planning. Jumlahnya hampir $ 4.000 setahun.

5. Toleransi risiko Anda telah berubah.

Ini mengulang: Fluktuasi pasar saham bukan alasan untuk mengubah portofolio Anda. Tetapi jika Anda merasa kurang mampu mengatasi fluktuasi tersebut - apakah investasi Anda saat ini membuat Anda terjaga pada malam hari, atau sasaran Anda telah berubah - mungkin saatnya beralih ke dana yang lebih sesuai dengan toleransi dan tujuan risiko Anda saat ini.

“Tentukan berapa banyak risiko yang perlu Anda ambil untuk memenuhi tujuan Anda,” kata Baumhover. "Tidak ada alasan untuk pergi ke sana dengan skala yang lebih agresif jika Anda tidak perlu melakukannya."

Lebih dari Investmentmatome

Biaya investasi online yang mungkin Anda tidak tahu bahwa Anda membayar

Haruskah Anda berinvestasi dalam saham, ETF atau reksa dana?

Biaya mungkin menghabiskan tabungan pensiun Anda

Artikel ini ditulis oleh Investmentmatome dan awalnya diterbitkan oleh USA Today.

Arielle O’Shea adalah penulis staf di Investmentmatome, situs web keuangan pribadi. Email: [email protected]. Twitter: @arioshea.

Gambar melalui iStock.