Panduan Pemula untuk Berinvestasi dalam Saham |

Perdagangan dapat berarti banyak hal yang berbeda. Beberapa pedagang membeli dan menjual setiap hari. Beberapa hanya berdagang beberapa kali setahun. Meja perdagangan berfrekuensi tinggi yang dikomputerisasi di bank-bank besar dan hedge fund berdagang setiap nanodetik.

Jika Anda seorang pemula yang sedikit terintimidasi tetapi masih ingin masuk ke dalam permainan, sulit untuk mencari tahu di mana harus memulai. Dan jika Anda seorang pedagang yang berpengalaman yang berpikir mungkin sudah waktunya untuk kembali ke dasar, senang untuk mengambil kursus penyegaran tentang konsep membangun kekayaan yang telah teruji waktu. Itulah mengapa saya pikir itu akan menjadi ide yang bagus untuk menaruh 11 saran terbaik saya di atas kertas.

Tidak ada kekurangan ide investasi di luar sana. Tonton CNBC selama satu jam dan Anda akan dibombardir dengan setidaknya selusin. Media keuangan memastikan bahwa Anda memiliki banyak calon saham, dan itu tugas mereka untuk membuat setiap ide investasi tampak semenarik mungkin. Tetapi jika Anda membeli setiap saham "hebat" yang Anda temui, komisi perdagangan akan segera menghabiskan portofolio Anda dan Anda akan menemukan diri Anda di rumah miskin.

Jadi tugas Anda untuk memilih ide terbaik, dan kemudian jalankan perdagangan di cara yang paling hemat biaya. Dan karena tidak satu pun dari kita memiliki set dana tak terbatas yang dapat digunakan untuk berinvestasi, itu juga tugas Anda untuk mengetahui kapan harus keluar dari investasi.

Daftar ini dapat berfungsi sebagai cetak biru tentang bagaimana memastikan Anda membuat langkah yang tepat untuk membangun kekayaanmu. Internalisasi daftar - sebagian besar pedagang lain di luar sana sudah punya. Ini adalah pedagang yang baik, bukan pengisap yang kurang informasi yang mereka beli dari dan jual ke, yang ingin Anda tiru.

Aturan Dave # 1-3

1. Muncul dengan rencana permainan.

Apa yang Anda cari dalam investasi? Chip biru dividen-bayar yang stabil dapat menawarkan lebih banyak pendapatan (besar untuk investor pendapatan) daripada dalam kenaikan harga saham (buruk bagi investor pertumbuhan). Mungkin Anda memiliki perut untuk saham yang memiliki potensi untuk meningkat tajam, tetapi itu bisa menjadi nol jika ide itu tidak berjalan dengan baik. Apakah Anda senang tinggal di negara bagian, atau apakah Anda lebih suka terpapar dengan bagian dunia lain?

Anda mungkin harus memiliki setidaknya beberapa paparan terhadap semua jenis investasi ini, tetapi membuat rencana permainan di muka sangat penting. Peta jalan yang Anda buat harus bertahan dalam ujian waktu, sehingga benar-benar meluangkan waktu untuk itu dan jujur ​​dengan diri Anda sendiri tentang toleransi risiko Anda, kebutuhan keuangan Anda dan tujuan jangka panjang Anda.

Setelah Anda membuat rencana Anda, don ' t taruh di lemari arsip agar tidak terlihat lagi. Ketika Anda berdagang, tanyakan pada diri Anda apakah portofolio Anda masih memiliki campuran investasi yang awalnya Anda targetkan.

2. Sisihkan waktu untuk penelitian.

Dalam suatu bulan tertentu, saya melihat 20 hingga 30 saham berbeda, berharap menemukan segelintir yang menyerang keseimbangan yang tepat antara risiko dan hadiah. Anda mungkin tidak punya waktu atau keinginan untuk melihat banyak perusahaan, tetapi jika Anda ingin berdagang, Anda perlu menyisihkan waktu setiap minggu untuk melihat ide-ide saham. Jika Anda tidak suka meneliti saham, maka Anda lebih baik berinvestasi dalam reksa dana.

Bahkan jika Anda menikmati penelitian, Anda harus menemukan cara untuk menjaga prosesnya tetap menyenangkan. Saya suka menyambungkan angka ke spreadsheet untuk membandingkan perusahaan. Itu ide saya tentang "bersenang-senang." Anda mungkin lebih suka melakukan penelitian dengan membaca koran harian dan tetap mengikuti acara internasional. Yang lain suka pergi ke pusat perbelanjaan untuk melihat lini pakaian baru pengecer mana yang menghasilkan buzz paling banyak. Peter Lynch terkenal menemukan stok Hanes karena istrinya menyukai pantyhose merek L'Eggs. Inspirasi bisa datang dari mana saja.

Ingatlah bahwa ketika Anda pertama kali menemukan ide stok baru, baik pada program berita atau selama waktu penelitian yang Anda tetapkan, ada kemungkinan Anda hanya mendengar hal-hal positif. Salah satu cara termudah untuk mendapatkan banyak informasi dalam waktu singkat adalah dengan kembali dan mendengarkan rekaman panggilan konferensi terakhir perusahaan. Panggilan konferensi melalui semua topik penting bagi investor - baik dan buruk. Plus, Anda dapat mendukung pengetahuan khusus analis Wall Street yang mengambil bagian dalam sesi Tanya-Jawab di akhir setiap panggilan. Mereka dibayar untuk menyeberang melalui laporan keuangan minutia dan meminta manajemen tentang bendera merah. Anda dapat mengumpulkan banyak informasi (gratis) dari percakapan mereka.

Idealnya, temukan waktu untuk mendengarkan beberapa panggilan konferensi dalam urutan kronologis untuk mendapatkan pemahaman apakah manajemen memenuhi target yang telah mereka tetapkan, atau hanya muncul dengan alasan mengapa hasil di bawah ekspektasi. Dan jangan pernah memberi manajemen manfaat dari keraguan.

3. Lihat bagaimana pilihan Anda dibandingkan dengan rekan-rekan mereka.

Setelah Anda memilih saham yang paling menarik, periksa bagaimana mereka dibandingkan dengan rekan-rekan mereka. Stok terbaik sering memiliki pertumbuhan penjualan tertinggi, margin kotor paling kuat, pengembalian tertinggi atas ekuitas (ROE) dan neraca terbersih. Jarang ada alasan untuk memiliki perusahaan terbaik kedua atau ketiga terbaik di industri, kecuali harga sahamnya jauh lebih murah daripada para pemimpin industri. Pemimpin, yang diukur dengan tolok ukur keuangan ini, biasanya menghasilkan pengembalian investasi tertinggi tahun demi tahun.

Ketika Anda memiliki kalkulator Anda, luangkan waktu untuk membandingkan kinerja perusahaan dari tahun ke tahun, dengan menggunakan metrik yang sama ini. Lihatlah tiga atau lima tahun terakhir - kecuali ekonomi telah berada dalam funk, metrik keuangan harus meningkat dari tahun ke tahun. Jika hasil tahunan tersebar di seluruh peta, maka ini adalah bisnis yang tidak mungkin sangat dihargai oleh investor.

Aturan Dave # 4-6

4. Periksa lima bendera merah.

Saya punya lima tidak-tidak yang secara otomatis mendiskualifikasi perusahaan yang membuat daftar pendek saya: 1) peningkatan utang yang akan jatuh tempo dalam waktu dekat (diklasifikasikan sebagai "bagian jangka pendek dari utang jangka panjang "pada neraca keuangan); 2) persediaan meningkat lebih cepat dari penjualan; 3) perubahan dalam chief financial officer (CFO) tanpa penjelasan yang baik; 4) riwayat arus kas bebas yang negatif; dan 5) penjualan insider berat.

5. Ketahuilah di mana Anda berada dalam siklus ekonomi.

Sektor-sektor tertentu jatuh dan tidak menguntungkan tergantung di mana kita berada siklus ekonomi, dan investor dapat mengambil keuntungan dari fenomena ini dengan berlatih "rotasi sektor."

Sebagai ekonomi melambat, investor berbalik defensif dan mundur ke saham konsumen seperti Procter & Gamble (NYSE: PG) dan Coca-Cola (NYSE: KO) . Perusahaan-perusahaan ini umumnya tidak melihat banyak kerusakan dari ekonomi yang melambat dan dilihat sebagai pelabuhan yang aman dalam badai pepatah. Setelah ekonomi tampak seperti telah mencapai dasar dan mungkin mulai berbalik, investor cenderung menjadi kecil, membeli saham topi kecil dan permainan spekulatif lainnya yang telah dijual turun ke level yang sangat rendah.

Setelah titik data ekonomi mulai terlihat lebih baik dan investor yakin siklus telah benar-benar berubah, mereka berputar ke perumahan dan saham mobil. (Saham perumahan belum menemukan kasih sayang di pasar ini, meskipun mereka cenderung berkembang pada tahap ini dalam siklus ekonomi masa lalu.) Kemudian, investor pindah ke "akhir siklus" memainkan seperti Caterpillar (NYSE: CAT) dan AS Steel (NYSE: X) , karena perusahaan-perusahaan ini benar-benar terjadi ketika ekonomi sedang bersenandung.

Mengetahui irama alami pasar dapat membantu mengurangi perusahaan-perusahaan yang harus Anda cari pada suatu titik waktu. Pelajari lebih lanjut dengan melihat bagian pendidikan kami, Rotasi Sektor: Temukan Saham Terbaik untuk Dibeli Sekarang.

6. Tentukan persentase alokasi yang tepat.

Dengan asumsi bahwa semua penelitian Anda sudah selesai, Anda perlu mencari tahu berapa banyak saham tertentu yang harus Anda beli. Sebagai aturan umum, saham yang kurang berisiko, semakin tinggi persentase portofolio Anda pada akhirnya. Tetapi risiko itu relatif. Beberapa investor hanya berinvestasi dalam saham-saham berkapitalisasi kecil, yang dianggap lebih berisiko daripada blue chips. Dengan logika itu, topi kecil paling stabil dalam portofolio Anda harus menjadi pemegang saham terbesar.

Manajer portofolio menyarankan Anda dapat memperoleh semua diversifikasi yang Anda butuhkan hanya dengan 10 saham. Jika saat ini Anda memiliki 30 saham, dan masing-masing terdiri dari 3% dari portofolio Anda, Anda harus mempertimbangkan menjual saham yang tidak Anda ketahui dan menginvestasikan kembali hasil tersebut kembali ke 10 saham teratas yang paling Anda ketahui. Sebagai aturan umum, tidak ada satu pun stok yang menghasilkan lebih dari 15% hingga 20% dari portofolio Anda.

Dave's Rules # 7-9

7. Bersabarlah.

Ini adalah bagian tersulit dalam berinvestasi. Banyak investor melompat ke saham sebelum mereka tahu banyak tentang itu, kesalahan hampir setiap waktu. Dan karena banyak profesional investasi meremehkan menjaga uang tunai di tangan karena "itu tidak melakukan apa pun untuk Anda," pedagang sering lupa bahwa bahkan ketika Anda merasa sangat bullish, Anda harus selalu menjaga bubuk bubuk kering.

Investor berpengalaman akan memberi tahu Anda tentang rasa frustrasi yang datang dengan menunggu dan menunggu ide investasi yang hebat, hanya tidak punya uang untuk dibeli ketika peluang muncul. Kadang-kadang perusahaan-perusahaan besar mendapatkan hukuman yang sangat tinggi karena mengacaukan seperempat - ini bisa menjadi waktu yang tepat untuk menerkam. Dengan menyimpan sedikit uang "hari hujan" di tangan, Anda dapat memastikan bahwa Anda tidak ketinggalan pada perdagangan perusahaan besar dengan harga jual api!

(Bahkan lebih penting daripada mempertahankan uang tunai adalah kebutuhan untuk berhutang -gratis. Anda mungkin tidak perlu membeli saham jika Anda membawa utang berbunga tinggi, karena Anda harus mengatasi tingkat bunga tersebut dalam bentuk pengembalian investasi yang lebih tinggi hanya untuk maju. Dan itu bukan prestasi yang berarti.)

8. Ketahui apakah akan menggunakan batas atau pesanan pasar.

Jika Anda ingin membeli 1.000 saham IBM (NYSE: IBM) , Anda tidak perlu khawatir tentang apakah Anda akan memindahkan harga saham (Anda tidak akan), sehingga Anda dapat biasanya lolos dengan menggunakan pesanan pasar.

Tapi saham yang lebih kecil bisa jadi rumit. Pesanan serupa untuk stok topi mikro bisa mendorong harga lebih tinggi karena saham ditemukan untuk menyelesaikan pesanan Anda. Anda hanya dapat mengisi 100 lembar saham dengan harga yang dikutip. 900 saham berikutnya dapat diisi dengan harga yang terus meningkat. (Dan sebaliknya berlaku untuk pesanan jual). Jika Anda menempatkan pesanan besar, Anda mungkin menemukan bahwa saham dibeli dengan harga 3% hingga 5% lebih tinggi dari yang Anda harapkan.

Dan itu makan langsung ke dalam keuntungan yang Anda harapkan. Itulah mengapa sebaiknya menempatkan pesanan limit dengan broker Anda, tentukan harga maksimum yang bersedia Anda bayarkan. Dan pastikan untuk menentukan apakah pesanan itu harus diisi hari ini, atau jika Anda bersedia bersabar. Jika itu masalahnya, "baik-til-cancel" adalah taruhan terbaik Anda.

Mungkin diperlukan broker beberapa hari untuk mengisi seluruh pesanan, tetapi setidaknya Anda akan terlindungi dari mendapatkan harga yang buruk. Atau, Anda dapat menunggu hari ketika stok yang Anda tonton melihat banyak volume perdagangan. Semakin tinggi volume, semakin ketat spread antara harga bid dan ask, dan semakin besar kemungkinan order akan terisi dengan harga yang Anda inginkan.

9. Tetap di atas segalanya.

Setelah Anda berada dalam persediaan, Anda harus menghabiskan banyak waktu untuk meneliti saham tersebut saat Anda menghabiskan waktu untuk meneliti berbagai ide baru. Menghindari kerugian pada saham apa pun yang sudah Anda miliki sama pentingnya dengan menghasilkan uang untuk saham masa depan.

Sebagai langkah pertama, baca semua berita yang memengaruhi sebuah saham dalam 60 hari terakhir di situs web seperti Yahoo! Keuangan. Situs web lain, seperti StreetAuthority.com, memiliki mesin pencari yang berguna di mana Anda dapat menemukan semua yang telah ditulis tentang sebuah perusahaan baru-baru ini.

Bahkan ketika Anda membaca sebanyak mungkin tentang saham Anda, ingatlah untuk mempercayai keberanian Anda. Anda mungkin menemukan informasi yang tampak buruk, namun stok tidak jatuh seperti yang diharapkan. Itu karena investor sering lambat bereaksi terhadap berita buruk minor dan hanya membuang saham setelah mendengar berita buruk. Dalam banyak kasus, berita negatif minor yang baru saja Anda temui adalah pertanda berita yang jauh lebih buruk yang akan datang.

Sangat penting untuk mengetahui bahwa analis Wall Street bisa sangat lambat bereaksi terhadap berita dan tidak dapat dihitung untuk berikan peringatan bahwa sesuatu telah berubah. Misalnya, Anda mungkin membaca bahwa saingan baru saja memikat pelanggan utama dari perusahaan yang sahamnya Anda miliki, meningkatkan peluang mereka akan melihat revisi pendapatan ke bawah di jalan. Analis yang mengikuti perusahaan Anda mungkin tidak merevisi perkiraannya sampai perusahaan benar-benar melaporkan penurunan pendapatan. Saya menggunakan penelitian Wall Street untuk membantu saya memahami latar belakang perusahaan dengan lebih baik, tetapi lebih memilih untuk menarik kesimpulan sendiri apakah sebuah saham adalah beli (atau menjual).

Dave's Rules # 10 dan # 11

10. Periksa dan periksa kembali alasan Anda memiliki saham.

Investor biasanya memiliki alasan yang jelas untuk memiliki saham. Mungkin margin kotornya meningkat. Atau lini produk baru perusahaan diharapkan untuk melihat permintaan yang kuat tahun ini. Tesis investasi itu adalah mengapa Anda membeli saham, dan merupakan satu-satunya alasan untuk memilikinya.

Namun banyak investor menipu diri sendiri untuk percaya ada alasan tambahan untuk memiliki saham jika tesis investasi awal meredup. Jika perusahaan yang Anda beli untuk meningkatkan margin kotornya sekarang mengatakan bahwa itu berfokus pada pertumbuhan pangsa pasar, itulah alasan untuk menjual. Jika produk baru perusahaan yang menjanjikan ditinggalkan dan manajemen memutuskan untuk tumbuh melalui akuisisi, itulah alasan untuk menjual. Bersikaplah kejam.

Seperti yang ditunjukkan dalam judul cerdas Breaking Up With Bad Investment, John Persinos menunjukkan aturan praktis berikut: Setiap ekuitas yang Anda pegang sekarang tetapi tidak lagi dianggap sebagai "beli "Calon harus menjadi pesaing yang kuat untuk dijual.

11. Tahu kapan harus keluar.

Seperti disebutkan, ada dua alasan untuk menjual saham. Entah itu telah dihargai ke tingkat yang Anda inginkan, atau alasan asli Anda untuk memilikinya tidak lagi pada tempatnya. Ambil emosi dari perdagangan dengan tetap berpegang pada senjatamu dan jual. Itu sebabnya Anda memiliki rencana di tempat. Jika Anda tidak dapat menjual, kemungkinan Anda secara emosional terikat.

[Klik di sini untuk melihat 5 Tanda Emosi Anda Sedang Mengendalikan Investasi Anda.]

Setelah Anda menjual, jangan berikan semua informasi berharga yang Anda kumpulkan saat Anda memiliki stok. Memanfaatkan semua pengetahuan yang Anda bangun menganalisis perusahaan. Saya telah memiliki beberapa saham beberapa kali selama 15 tahun terakhir dan saya tahu membayar untuk membuat daftar pengawasan saham yang Anda miliki di masa lalu. Lihatlah berita terbaru dan pergerakan harga saham untuk setiap saham sebulan sekali untuk melihat apakah bisnis membaik atau jika harga saham menjadi lebih menarik. Selalu siap untuk menghidupkan kembali percikan lama itu.