Mengapa Mahasiswa Hutang Krisis Hit Peminjam Hitam Lebih Keras

Dalam krisis utang mahasiswa, peminjam kulit hitam paling terpukul.

Mereka meminjam pada tingkat yang lebih tinggi daripada kelompok lain: 87% siswa kulit hitam meminjam pinjaman federal dibandingkan dengan 65% siswa Latin dan 60% siswa kulit putih, menurut analisis data pemerintah oleh Center for American Progress, sebuah kebijakan publik. think tank.

Dan mereka lebih cenderung gagal pada pinjaman mereka daripada kelompok lain, yang dapat memberikan pukulan jangka panjang untuk skor kredit. Hampir separuh dari semua siswa kulit hitam yang terdaftar pada 2003-2004 gagal dalam setidaknya satu pinjaman selama 12 tahun ke depan, dibandingkan dengan 1 dari 5 siswa kulit putih selama periode waktu yang sama, menurut analisis oleh Robert Kelchen, asisten profesor pendidikan tinggi di Seton Hall University.

Gagal bayar pinjaman federal terjadi setelah sembilan bulan pembayaran yang terlewatkan. Peminjam dapat dituntut atau dikejar oleh penagih utang; pemerintah dapat menghias gaji mereka; dan mereka kehilangan kesempatan untuk menurunkan atau menangguhkan pembayaran, opsi masih tersedia bagi mereka yang belum gagal.

Tetapi utang yang lebih tinggi tidak menceritakan seluruh kisah tentang mengapa peminjam siswa berkewarganegaraan default. Para ahli mengatakan bahwa ketika ada tantangan sosial dan ekonomi yang membuat peminjam kulit hitam memiliki peluang gagal yang lebih tinggi, ada juga strategi yang dapat digunakan siswa untuk membantu mengurangi risiko tersebut.

Rintangan untuk mahasiswa kulit hitam

Mereka memiliki kekayaan generasi yang lebih sedikit.Ketimpangan sosial dan ketenagakerjaan telah menyebabkan kurangnya akumulasi kekayaan - ekuitas rumah, investasi dan tabungan - di antara keluarga kulit hitam dibandingkan dengan keluarga kulit putih, menurut Institut Kebijakan Ekonomi. Pada 2013, keluarga kulit putih dalam survei EPI memiliki kekayaan rata-rata $ 134.230 dibandingkan dengan median $ 11.030 di antara keluarga kulit hitam. Itu berarti siswa kulit hitam memiliki sumber daya yang lebih sedikit untuk membayar kuliah, yang mengarah ke lebih banyak pinjaman.

Mereka mungkin yang pertama di keluarga mereka untuk kuliah. Menurut Departemen Pendidikan AS, 1 dari 7 siswa kulit hitam adalah yang pertama di keluarga mereka yang kuliah. Orang tua siswa generasi pertama mungkin tidak memiliki tabungan, pengalaman perencanaan atau keakraban dengan tuas bantuan keuangan yang keluarga dengan tradisi perguruan tinggi yang panjang.

"Orangtua ingin melakukan semua yang mereka bisa untuk mendukung anak mereka, dan mereka tahu kekuatan pendidikan adalah pengubah permainan," kata Harry L. Williams, presiden dan CEO Thurgood Marshall College Fund. “Ketika anak mereka diterima di universitas, mungkin ini adalah pertama kalinya mereka melihat sekilas tentang apa yang akan terjadi.”

Mereka lebih mungkin untuk menghadiri perguruan tinggi nirlaba. Sektor perguruan tinggi nirlaba dikenal dengan tingkat default yang tinggi: rata-rata 52% untuk semua siswa, dan 67% untuk peminjam kulit hitam, menurut laporan Lembaga Brookings 2018 oleh Judith Scott-Clayton, seorang profesor ekonomi dan pendidikan di Teachers College, Universitas Columbia.

Mereka lebih mungkin untuk mendaftar di program pascasarjana. Di antara lulusan perguruan tinggi, siswa kulit hitam paling mungkin untuk mendaftar di sekolah pascasarjana, menurut Urban Institute. Salah satu alasan untuk kehadiran yang lebih tinggi, para ahli mengatakan, adalah bahwa lulusan kulit hitam memiliki waktu yang lebih sulit mencari pekerjaan dengan gaji yang baik dan mereka beralih ke sekolah pascasarjana untuk meningkatkan hasil pascasarjana mereka. Tetapi lebih banyak sekolah setara dengan lebih banyak utang, dan mahasiswa pascasarjana diizinkan untuk meminjam jauh lebih banyak dalam pinjaman federal daripada undergrads.

Mereka lebih cenderung putus sekolah. Studi menunjukkan korelasi tinggi antara standar dan tidak menyelesaikan gelar. Siswa kulit hitam menyelesaikan perguruan tinggi lebih jarang daripada semua kelompok ras atau etnis lainnya, menurut Pusat Penelitian Clearinghouse Mahasiswa Nasional.

Mereka menghasilkan lebih sedikit uang setelah lulus. Di antara mereka yang menyelesaikan kuliah, pemegang gelar sarjana sarjana berwarna hitam lima kali lebih sering daripada pemegang gelar sarjana kulit putih. Mereka bahkan lebih sering melakukan default daripada siswa kulit putih yang tidak menyelesaikan gelar mereka.

“Kami pikir kami tidak perlu khawatir tentang lulusan, mereka umumnya baik-baik saja - tetapi cerita itu tidak berlaku untuk lulusan perguruan tinggi kulit hitam,” kata Scott-Clayton. Dia mengatakan hasil pasar kerja yang lebih miskin kemungkinan penyebabnya.

Orang Afrika-Amerika dibayar lebih sedikit dibandingkan orang kulit putih dengan tingkat pendidikan yang sama, terlepas dari tingkat yang dibandingkan, menurut Institut Kebijakan Ekonomi. Lulusan perguruan tinggi hitam mendapatkan rata-rata $ 25,77 per jam dibandingkan dengan lulusan perguruan tinggi kulit putih, yang rata-rata $ 31,83 per jam. Penghasilan yang lebih rendah membuat utang yang membayar lebih menantang, terutama jika siswa memiliki utang pribadi atau tidak tahu tentang opsi pembayaran berdasarkan pendapatan untuk pinjaman federal.

Apa yang dapat dilakukan peminjam untuk menghindari default

Mengubah cara peminjam kulit hitam membayar kuliah dan membayar utang dapat membantu mengekang default, kata para ahli. Begini caranya.

Dapatkan uang gratis terlebih dahulu. Kirim Aplikasi Gratis untuk Federal Student Aid, atau FAFSA, untuk mengakses federal Pell Grants, beasiswa dan studi kerja. Anda juga dapat mencari beasiswa berdasarkan prestasi dan kebutuhan lainnya, banyak di antaranya khusus untuk siswa kulit hitam.

Di Tuskegee University, sekolah sejarah kulit hitam di Alabama, siswa disarankan untuk memberikan bantuan federal sebelum mengambil pinjaman.Namun, karena ini adalah sekolah swasta, siswa biasanya membutuhkan lebih dari Pell Grants untuk memenuhi total biaya, kata Advergus James Jr., direktur eksekutif untuk layanan keuangan siswa di sekolah.

Pilih pinjaman federal sebelum pribadi. Pinjaman mahasiswa swasta biasanya membawa suku bunga yang lebih tinggi daripada pinjaman federal dan memiliki opsi pembayaran dan pengampunan yang lebih sedikit.

Pilih rencana pembayaran yang tepat. Delapan rencana berbeda tersedia untuk pinjaman mahasiswa federal, termasuk empat yang didasarkan pada tingkat penghasilan Anda. Paket pembayaran berbasis pendapatan menurunkan pembayaran bulanan Anda tetapi memperpanjang jangka waktu pinjaman Anda. Anda dapat membayar sekecil $ 0 jika Anda memenuhi syarat.

Biarkan pemberi pinjaman Anda membantu Anda. Jika Anda mengalami kesulitan untuk memenuhi pembayaran bulanan, jangan takut untuk menghubungi pemberi pinjaman Anda, saran David Evans, seorang konselor utang di Florida A & M University, universitas kulit hitam yang bersejarah.

“Kami menekankan komunikasi dengan servicers pinjaman; itu membantu meredakan ketegangan atau kekhawatiran tentang harus membuat perubahan, ”kata Evans.

Penyedia pinjaman dapat membantu Anda beralih ke rencana pelunasan yang digerakkan pendapatan atau meninjau opsi kesanggupan yang dapat menghentikan pembayaran hingga satu tahun pada pinjaman federal.

Jangan abaikan masalah. Pembayaran yang terlewatkan memulai hitung mundur 270 hari ke default. Setelah Anda default, Anda kehilangan opsi kesabaran atau rencana pembayaran baru. Tetapi Anda dapat memulihkan akses ke manfaat ini dengan bekerja sama dengan penyedia layanan Anda untuk mendapatkan pinjaman Anda dari default.