Membeli Rumah: Asuransi Hipotek Swasta

Membeli rumah biasanya termasuk hambatan rakasa: datang dengan uang muka yang cukup. Jika Anda memilih uang muka kurang dari 20% tradisional, kreditur Anda mungkin akan mengharuskan Anda membeli asuransi hipotek pribadi.

Konsep di balik asuransi hipotek sama dengan rencana asuransi lainnya: Anda membayar premi bulanan kepada firma asuransi, yang melindungi pemberi pinjaman hipotek jika Anda gagal.

Apa asuransi hipotek pribadi?

Asuransi hipotek pribadi, atau PMI, adalah asuransi untuk pemberi pinjaman hipotek, bukan milik Anda. Ini adalah konsesi yang sering diperlukan ketika uang muka Anda kurang dari 20%. (Jika Anda berencana untuk menurunkan 20% atau lebih, Anda tidak perlu memikirkan hal ini.) Karena pemberi pinjaman mengasumsikan risiko tambahan dengan menerima jumlah uang muka yang lebih rendah terhadap pembelian, mereka akan sering meminta peminjam untuk membeli PMI.

PMI akan membayar pemberi pinjaman sebagian dari saldo pokok yang jatuh tempo jika Anda berhenti melakukan pembayaran atas pinjaman Anda. PMI biasanya akan membayar selisih antara pembayaran uang muka 20% konvensional dan apa yang sebenarnya dipinjam peminjam.

Misalnya, jika Anda meletakkan 5% untuk membeli rumah, PMI mungkin mencakup tambahan 15%. Suatu pinjaman default memicu pembayaran kebijakan serta proses penyitaan, sehingga pemberi pinjaman dapat menarik kembali rumah dan menjualnya dalam upaya untuk mendapatkan kembali saldo dari apa yang terhutang.

Berapa biaya PMI?

Biaya asuransi hipotek pribadi didasarkan pada ukuran pinjaman yang Anda lamar, pembayaran uang muka Anda dan skor kredit Anda. Biaya tahunan rata-rata dapat dari 0,5% hingga 1% atau lebih dari jumlah pinjaman, yang dibagi dengan 12 dan ditambahkan ke catatan rumah bulanan Anda.

Kapan Anda dapat membatalkan PMI?

Setelah saldo pokok hipotek Anda kurang dari 80% dari nilai penilaian asli atau nilai pasar saat ini dari rumah Anda, mana saja yang kurang, Anda biasanya dapat membatalkan PMI. (Ini sering terjadi berkat penghargaan dalam nilai rumah, karena semua nilai ekstra itu masuk ke Anda.) Seringkali ada pembatasan tambahan, seperti riwayat pembayaran tepat waktu dan tidak adanya hipotek kedua.

Pemberi pinjaman hipotek diminta untuk memberi tahu Anda pada penutupan berapa lama waktu yang diperlukan bagi Anda untuk mencapai nilai pinjaman-ke-nilai dan memperbarui setiap tahun dari setiap opsi pembatalan. Umumnya, pemberi pinjaman hipotek diminta untuk membatalkan PMI setelah saldo hipotek turun ke 78% dari nilai asli.

PMI juga dapat dihentikan jika Anda mencapai titik tengah pembayaran Anda. Misalnya, jika Anda mengambil pinjaman 30 tahun dan Anda telah menyelesaikan 15 tahun pembayaran, PMI dapat dihentikan.

Asuransi hipotek untuk pinjaman FHA dan VA

Asuransi hipotek untuk pinjaman yang dijamin oleh Administrasi Perumahan Federal (FHA) dan Departemen Urusan Veteran (VA) beroperasi sedikit berbeda dari hipotek konvensional.

Pinjaman VA untuk anggota layanan militer aktif, cacat atau pensiun dan pasangan hidup mereka yang memenuhi syarat tidak pernah membutuhkan asuransi hipotek, tetapi sebagian besar peminjam akan membayar “biaya pendanaan” berkisar antara sekitar 0,5% dan 3,3%. Biaya ini bergantung pada berbagai faktor, termasuk apakah Anda mengajukan permohonan pinjaman VA sebelum dan berapa banyak uang yang Anda turunkan, jika ada.

Pinjaman VA juga tersedia untuk cadangan tertentu dan anggota Garda Nasional. Orang lain mungkin juga memenuhi syarat. Pusat Kelayakan VA memiliki rincian di 888-768-2132.

Hipotek sebesar $ 679.650 atau kurang didukung oleh FHA memerlukan pembayaran hipotek hipotek 1,75% di muka serta premi asuransi hipotek bulanan mulai dari 0,45% hingga 0,85%, tergantung pada jangka waktu dan jumlah pinjaman. (Tarif premium per Mei 2016.)

Keputusan pembayaran uang muka

Asuransi hipotek memungkinkan banyak orang untuk menjadi pemilik rumah yang mungkin tidak dapat melakukannya. Dan wajar jika ingin meletakkan uang sesedikit mungkin, tetapi Anda harus mempertimbangkan biaya nyata sekarang dan di jalan.

Cara sistem bekerja adalah: Semakin besar uang muka, semakin baik kesepakatan pembiayaan Anda. Anda akan mendapatkan suku bunga hipotek yang lebih rendah, membayar biaya lebih sedikit dan mendapatkan ekuitas di rumah Anda lebih cepat. Tetapi pada akhirnya ini adalah masalah menyeimbangkan kemampuan keuangan jangka pendek Anda dengan kenyataan pasar real estat lokal Anda dan potensi tabungan dan penghasilan Anda di masa depan untuk menentukan hasil keuangan jangka panjang terbaik bagi Anda.

Dapatkan Saran Sekarang tentang Asuransi Hipotek

Lebih dari Investmentmatome: Berapa Banyak Rumah yang Bisa Benar-Benar Terjadi? Bandingkan Tarif Hipotek Kiat mencari kreditur hipotek terbaik