Minimal Kartu Kredit: Dikalibrasi untuk Menjaga Anda Dalam Hutang

Lagu sirene pembayaran minimum sulit ditolak, dan penerbit kartu kredit mengetahuinya.

Selama beberapa dekade terakhir, emiten besar telah mengurangi persyaratan pembayaran minimum mereka sehingga jumlah minimum tidak membuat lekukan dalam saldo terutang lagi. Pergeseran itu berarti pemegang kartu secara keseluruhan membayar lebih dalam bunga, membuat akun lebih menguntungkan bagi emiten ketika mendaraskan konsumen dalam siklus utang yang sulit untuk melarikan diri.

Sekitar 15% dari akun secara teratur membayar persis minimum pada bulan tertentu, menurut data dari Biro Perlindungan Keuangan Konsumen. Membayar minimum yang digunakan saja sudah cukup untuk membuat Anda tetap berada di depan utang Anda, tetapi itu tidak lagi terjadi.

Kasus aneh dari pembayaran minimum menyusut

Pada tahun 1970-an, sebagian besar penerbit kartu membutuhkan pembayaran minimum sebesar 5% dari saldo terutang. Karena minimum Anda menyusut bersama dengan saldo Anda, dan karena bunga juga bertambah, utang besar kadang-kadang bisa memakan waktu 10 tahun untuk membayar jika Anda berjalan selambat mungkin, tetapi biasanya tidak lebih dari 30. Pada pergantian abad, tipikal pembayaran minimum jauh lebih kecil. Pergeseran dimulai dengan ide dari konsultan jasa keuangan pada saat itu, Andrew Kahr.

“[Pembayaran minimum] sudah 5%,” Kahr menjelaskan kepada PBS Frontline dalam wawancara tahun 2004. "Saya dapat meyakinkan salah satu penerbit utama untuk menguranginya menjadi 2%." Pembayaran yang lebih rendah memberi pelanggan lebih banyak fleksibilitas, tetapi "tentu saja bank memiliki akun yang berpotensi jauh lebih menguntungkan," katanya.

Ketika penerbit melihat betapa menguntungkan perubahan itu, inovasi Kahr dengan cepat menjadi mainstream. Pada awal 2000-an, 2% minimum adalah normal baru.

Pada tahun 2006, peraturan federal baru mulai berlaku yang mengharuskan pembayaran minimum untuk menutupi bunga yang masih harus dibayar, biaya dan sebagian dari saldo pokok. Hal ini menyebabkan banyak emiten menabrak persyaratan mereka, tetapi masih tidak mendorong tingkat minimum kembali ke level 1970.

Sebagian besar penerbit utama saat ini mengenakan biaya hanya 1% dari saldo, ditambah biaya dan biaya bunga baru. Umumnya, biaya ini datang dengan dasar tetap pada jumlah pembayaran minimum - seringkali $ 25, untuk penerbit utama. Serikat kredit, bersama dengan beberapa penerbit besar, masih mengenakan biaya minimum 2%, bersama dengan nilai lantai tetap. Jadi perubahan peraturan federal membantu konsumen, tetapi hanya sedikit.

Bagaimana minimum hari ini dapat membebani Anda

Membayar hanya minimum pada bulan hutang kartu kredit Anda setelah bulan adalah ide yang buruk. Inilah alasannya:

Ini meningkatkan periode pembayaran Anda. Di bawah konvensi hari ini, diperlukan waktu sekitar 30 tahun untuk membayar $ 10.000 dengan kecepatan paling lambat. Itu terlalu lama.

"Kami pikir kartu kredit 'aman' akan memiliki formula yang menghasilkan pembayaran dalam lima tahun," kata Chi Chi Wu, seorang staf pengacara untuk Pusat Hukum Konsumen Nasional.

Berkat ketentuan dalam Undang-Undang Kartu Kredit tahun 2009, penerbit sekarang harus memberi tahu Anda tentang pernyataan Anda berapa lama waktu yang diperlukan untuk membayar kembali saldo Anda jika Anda hanya membayar minimum. Jika Anda membutuhkan motivasi ekstra untuk membayar tagihan Anda lebih cepat, cukup periksa pengungkapannya.

Itu bisa menaikkan biaya bunga Anda. Ketika Anda membayar sesedikit mungkin, itu membuat Anda memiliki saldo terutang yang lebih besar. Kecuali Anda memiliki kartu dengan periode persentase persentase tahunan 0%, ini akan meningkatkan biaya bunga Anda, karena dua alasan:

• Suku bunga kartu Anda akan berlaku untuk utang yang lebih besar.
• Jika Anda memiliki banyak saldo pada satu kartu - katakanlah, transfer saldo dan pembelian - penerbit Anda umumnya akan mengalokasikan pembayaran minimum ke saldo dengan suku bunga terendah terlebih dahulu.

Membayar lebih dari jumlah minimum dapat membantu Anda menghemat bunga. Umumnya, apa pun yang Anda bayarkan di atas minimum masuk ke saldo berbunga lebih tinggi terlebih dahulu.

Itu bisa melukai kredit Anda. Jika Anda tidak secara aktif mengurangi saldo Anda sambil terus menggunakan kartu Anda, Anda berisiko memaksimalkan kartu Anda atau menggunakan terlalu banyak kredit yang tersedia, yang keduanya dapat merusak skor kredit Anda. Sebagai aturan praktis, FICO merekomendasikan menjaga saldo Anda pada setiap kartu di bawah 30% dari batas. Semakin rendah, semakin baik.

Itu bisa membuat utang Anda tampak terjangkau, meskipun tidak. Jika utang Anda lebih dari separuh penghasilan Anda, Anda tidak dapat menemukan cara untuk melunasinya dalam waktu lima tahun, dan itu menyebabkan sejumlah besar stres dalam hidup Anda, membayar hanya kemungkinan minimum tidak akan memperbaiki situasi keuangan Anda. Dalam hal ini, kebangkrutan mungkin menjadi pilihan terbaik Anda. Anda setidaknya harus berkonsultasi dengan pengacara kebangkrutan tentang pilihan Anda.

Bayar minimum seperti tahun 1970

Tagihan kartu kredit Anda mungkin menempatkan Anda ke dalam pola pikir semua-atau-tidak ada: Bayar penuh atau membayar hanya minimum. Tetapi itu bukan satu-satunya pilihan. Jika Anda rendah uang tunai satu bulan, bayar "minimum" sekolah tua sebesar 5%. Lebih baik lagi, bayar sebanyak yang Anda mampu.

Inilah cara Anda dapat menyingkirkan utang dengan lebih cepat:

Buat rencana pembayaran utang. Cari tahu berapa banyak yang dapat Anda bayar untuk membayar utang kartu kredit Anda setiap bulan, dan tetapkan tanggal tujuan untuk bebas utang. Jika Anda memiliki kredit yang cukup baik, transfer saldo Anda ke saldo 0% transfer saldo kartu kredit APR untuk menghemat bunga.Poskan tujuan pembayaran utang Anda di depan mata - katakanlah, di pintu lemari es atau di atas kenop pintu - sebagai dorongan mental agar tetap di jalurnya.

Kurangi pengeluaran dan tingkatkan penghasilan. Bebaskan uang tunai dengan memangkas pengeluaran sehari-hari Anda dan meningkatkan gaji Anda. Jika Anda mengharapkan pengembalian pajak yang besar tahun ini, minta majikan Anda tentang mengurangi pemotongan Anda dengan mengisi W-4 baru, sehingga Anda mendapatkan uang itu lebih cepat. Jika Anda bisa, rela untuk beberapa shift tambahan di tempat kerja, atau melakukan pementasan samping dengan menggunakan Uber atau menyewakan kamar dengan Airbnb. Sebutkan uang itu untuk membayar utang Anda.

Otomatiskan pembayaran. Pembayaran otomatis adalah versi modern dari menjejalkan telinga Anda dengan lilin atau mengikat diri ke tiang kapal untuk menahan panggilan sirene. Ini membantu Anda mencegah godaan tanpa menggunakan tekad apa pun. Selama Anda yakin Anda tidak akan overdraw akun bank Anda, gunakan fitur pembayaran otomatis penerbit Anda untuk membayar lebih dari minimum setiap bulan. Jika Anda bisa, jadwalkan pembayaran Anda segera setelah Anda menerima pembayaran setiap bulan, jadi Anda tidak merasa terjepit uang tunai. Periksa akun Anda secara teratur dan perhatikan saldo Anda, jadi tidak ada kejutan.

Rendahnya manfaat minimum emiten lebih dari konsumen. Jika Anda ingin menghemat uang ketika membayar utang Anda, lakukanlah dengan syarat Anda sendiri. Jangan biarkan penerbit Anda memperlambat Anda.

Claire Tsosie adalah penulis staf di Investmentmatome, situs web keuangan pribadi. E-mail: [email protected] . Kericau: @ ideclaire7 .

Artikel ini ditulis oleh Investmentmatome dan awalnya diterbitkan oleh Forbes.