Segala Pemula Harus Mengetahui Tentang Investasi Komoditas |

Berdasarkan definisinya, komoditi adalah produk yang cenderung berasal dari bumi atau ditumbuhkan. Ini bervariasi hanya sedikit dalam kualitas di mana pun dibeli. Misalnya, emas adalah emas dan garam adalah garam. Di seluruh dunia, kualitasnya relatif tidak berubah, dan di pasar komoditas harganya seragam.

Ada berbagai komoditas di luar dua yang disebutkan di atas. Yang lebih mapan melibatkan sumber daya dasar seperti bijih besi, minyak mentah, etanol, tembaga, gandum, dan sebagainya. Selain itu, investor komoditas juga dapat bertaruh pada arah masa depan suku bunga, berbagai mata uang dan Indeks S & P 500 itu sendiri.

Bagaimana Komoditas Bekerja

Yang tertua dari delapan bursa komoditas di dunia adalah di Chicago, sedangkan terbesar adalah di New York City. Di bursa AS ini, pedagang mengeksekusi pesanan investor dari perusahaan pialang di seluruh negara untuk apa yang disebut "kontrak berjangka." Ini pada dasarnya berjanji untuk menyediakan produk yang terlibat pada harga tertentu dan pada tanggal tertentu di masa depan.

Misalnya, katakanlah minyak mentah dihargai $ 80 per barel. Ini disebut "harga spot." Beberapa perdagangan dilakukan di pasar spot dan pembeli segera mengambil pengiriman.

Bagi investor, bagaimanapun, ada pasar berjangka. Di arena itu, dan pada hari yang sama ketika harganya adalah $ 80, kami akan berasumsi bahwa seorang investor membayar $ 10.000 untuk hak membeli 1.000 barel minyak mentah seharga $ 95 per barel setiap saat selama 12 bulan ke depan. Sama seperti peluang over / under yang diposting untuk acara olahraga, harga masa depan $ 95 ditetapkan pada saat investasi. Demikian pula, ini adalah satu variabel dalam jenis transaksi ini dan ditentukan oleh keseimbangan yang diciptakan antara kekuatan penawaran dan permintaan pada saat kontrak ditulis.

Satu tahun kemudian - atau lebih awal, jika investor memilih - dia akan mendapatkan bagian dari harga pasar saat itu yang melebihi $ 95. Pada $ 105 per barel, investasi akan diperoleh kembali (karena harga $ 10.000 dari kontrak). Di atas harga itu, transaksi akan menghasilkan laba. Karena leverage, potensi keuntungan adalah signifikan, meningkat menjadi 100%, misalnya, jika harga akhir adalah $ 115.

Namun demikian, tidak dapat terlalu ditekankan bahwa dana yang diinvestasikan dikenakan salah satu tingkat risiko tertinggi. dalam bisnis. Jika harga pada akhir satu tahun di bawah $ 95, dan jika investor belum memilih keluar pada jumlah yang lebih tinggi, seluruh investasi awal sebesar $ 10.000 hilang.

[InvestingAnswers Feature : Cara Terburuk Mutlak untuk Berinvestasi dalam Komoditas]

Banyak peserta di pasar ini sedang berjudi tentang hasilnya. Yang lain, bagaimanapun, mencari lindung nilai yang sah terhadap eksposur yang mungkin mereka miliki di area lain dari portofolio mereka. Seorang pemilik kompleks apartemen, misalnya, dapat membeli kontrak berjangka untuk memanaskan minyak untuk melindungi dirinya dari risiko bencana run-up dalam harga.

Namun, bagi sebagian besar individu - dan terutama bagi investor baru untuk pasar - yang ingin memasukkan komoditas di antara investasi mereka, ada cara lain yang lebih tidak berisiko untuk melakukannya.

Pemaparan Komoditas Tidak Langsung

Salah satu cara akan melibatkan reksa dana komoditas. Ini akan memberikan diversifikasi yang banyak investor individu tidak akan dapat mencapainya sendiri. Selain itu, investasi awal minimum yang diperlukan umumnya jauh lebih sedikit.

Pilihan lainnya adalah ETF yang diindeks komoditas (exchange traded fund). Ini mungkin paling baik dianggap sebagai sekumpulan komoditas yang dihargai seperti stok biasa. Sebelum ETF, pedagang terbatas untuk membeli dan menjual kontrak berjangka pada komoditas yang mendasarinya atau membeli dan menjual saham perusahaan yang memproduksi komoditas. Dengan ETF komoditas, proses investasi jauh lebih sederhana.

[InvestingAnswers Feature : 7 ETF untuk Keuntungan Dari Komoditas]

Dalam hal apapun, jika dana adalah keinginan Anda, Anda dapat mempertimbangkan berbagai pilihan mulai dari yang berfokus hanya pada beberapa komoditas kepada mereka yang menawarkan eksposur yang lebih luas dan lebih seimbang. Seorang penasihat investasi harus dapat mencocokkan kebutuhan Anda dengan investasi yang sesuai.

Namun, seperti halnya waktu investasi, keputusan apakah dan kapan untuk berpartisipasi dalam pasar ini adalah milik Anda. Dalam hal ini, sedikit pengetahuan tentang sejarah masa lalu mungkin dapat membantu, meskipun tidak ada jaminan apapun bahwa sejarah akan terulang.

Pelajaran Sejarah Belajar

11 tahun dari 1992 hingga 2002 tidak lazim, karena ini bukan waktu yang sangat baik untuk berinvestasi dalam komoditas. Indeks Dow Jones Industrial Average melonjak 168% selama tahun-tahun itu, sementara indeks yang melacak harga komoditas relatif datar. Apa yang paling luar biasa tentang periode ini adalah bahwa inflasi pada tingkat ritel, yang diukur dengan Indeks Harga Konsumen AS (CPI), rata-rata hanya 2,44% per tahun, peregangan terendah terpanjang sejak Perang Dunia II.

Empat tahun berikutnya, hingga 2006, indeks harga komoditas hampir dua kali lipat. Semua ini terjadi meskipun fakta bahwa harga di tingkat ritel tetap di bawah 3% rata-rata. Ini adalah waktu yang menguntungkan untuk komoditas secara keseluruhan, karena mereka mengungguli pasar saham.

Pada saat itu, para investor mulai memperhatikan peningkatan permintaan untuk komoditas tertentu, terutama minyak mentah, oleh negara-negara China dan India yang sedang berkembang pesat.

# - ad_banner_2- # Tren ini semakin jelas di tahun 2007 dan hampir memicu episode panik investasi. Ini adalah kasus klasik dari apa yang disebut sebagai kegembiraan irasional dan efeknya adalah menaikkan indeks komoditas sekitar 70% lagi pada pertengahan tahun 2008.

Pada titik tahun 2008, resesi global dan krisis keuangan yang menyertainya menyebabkan penurunan permintaan untuk produk yang menghasilkan penurunan yang parah dalam indeks. Emas, yang dianggap sebagai tempat yang aman di saat krisis, adalah pengecualian penting untuk tren turun.

Apa yang mungkin dipelajari dari sejarah periode penting ini adalah bahwa mereka yang berinvestasi di pasar komoditas mungkin mengejar target yang berubah-ubah., yang mampu menghasilkan pengembalian yang luar biasa dan kekecewaan yang cepat.

Risiko Terkait Investasi Komoditas

Sebagai generalisasi, pasar komoditas dapat menjadi salah satu bidang yang paling sulit bagi investor baru untuk dipahami. Untuk satu hal, itu telah digambarkan sebagai lindung nilai terhadap inflasi yang tak terduga, yang bisa disebabkan oleh perang singkat, gangguan dalam pola cuaca, devaluasi mata uang, atau kemunculan tiba-tiba ekonomi berdaulat. Kata operasi "tidak terduga" dalam konteks ini cenderung mengurangi nilainya sebagai investasi yang dapat diandalkan.

[InvestingAnswers Feature : 3 Cara Sederhana Semua Orang Dapat Melindungi Terhadap Inflasi]

Selanjutnya, harga komoditas tidak hanya dipengaruhi oleh faktor supply-and-demand fundamental, tetapi juga oleh dampak dari investor itu sendiri, yang sebenarnya bertaruh pada harga masa depan setiap produk. Suatu ledakan kegembiraan yang tidak rasional atau gelombang pesimisme yang berlebihan dapat menyebabkan volatilitas harga untuk melampaui tingkat yang realistis.

Meskipun demikian, terlepas dari faktor-faktor risiko ini, ada periode-periode dalam siklus ekonomi ketika investasi komoditas terbukti sangat tinggi.

Jika ini untuk Anda, perhatian sangat dianjurkan pada saat langkah awal Anda, jenis kendaraan investasi yang Anda pilih dan tingkat eksposur Anda.