"Dalam Rancangan" 401 (k) Konversi: Bagaimana Tebusan Fiskal Dapat Menurunkan Pajak Anda

Tebing Fiskal: kata kunci yang memiliki semua orang berbicara (meskipun sebagian besar tidak tahu apa yang mereka bicarakan). Jika Anda belum pernah mendengar tentang Tebing Fiskal - Selamat Datang! Ini harus menjadi pertama kalinya Anda di internet.

Bagi Anda yang pernah mendengarnya secara sepintas, Anda mungkin menangkap angin kata-kata seperti "pengangguran" dan "pemotongan pengeluaran" dan "Terima kasih, Obama." Tetapi tidak semua buruk - kami berjanji.

Meskipun ada sejumlah kenaikan pajak, kesepakatan tebing fiskal baru juga menawarkan perubahan ke 401 (k) rencana, menawarkan cara untuk mengurangi pajak Anda pada rencana pensiun Anda dalam jangka panjang.

Amandemen terhadap American Taxpayer Relief Act of 2012 menyatakan, "Jumlah dalam rencana pensiun yang berlaku dapat ditransfer ke rekening Roth yang ditunjuk tanpa distribusi."

Mereka yang memiliki rencana 401 (k) tradisional dapat menggulirkan kontribusi mereka ke akun Roth 401 (kw (menunggu persetujuan majikan) untuk mengambil keuntungan dari tarif pajak saat ini, rekor rendah bahkan jika mereka masih dipekerjakan atau tidak memenuhi syarat untuk distribusi.

Amandemen ini diharapkan menghasilkan $ 12 miliar dalam pendapatan pajak dalam sepuluh tahun ke depan. Dari mana uang itu berasal? Saku Anda, tentu saja! Tetapi itu belum tentu hal yang buruk (dalam jangka panjang, lagian).

Konversi "Dalam Rancangan"

Sebelumnya, mereka yang memiliki 401 (k) tradisional hanya dapat mentransfer akumulasi kontribusi mereka ke dalam akun Roth 401 (k) dalam keadaan terbatas - yang diperlukan setidaknya berusia 59 ½ tahun, meninggalkan perusahaan atau memenuhi syarat untuk distribusi.

Kesepakatan Fiscal Cliff baru-baru ini telah menghilangkan batasan-batasan itu dan sekarang mengizinkan para pemberi kerja untuk membuat opsi konversi "dalam rencana" yang tersedia bagi para karyawan. Ini berlaku untuk 401 (k) rencana di samping 403 (b) dan 457 (b) rencana.

Hasil tangkapan? Anda harus membayar pajak atas jumlah uang yang dikonversi. Hal ini memungkinkan akun Roth Anda yang baru untuk terus menumbuhkan biaya pajak, dan menghapus pajak pada distribusi masa depan. Pajak di muka ini harus dibayar dengan dana di luar akun 401 (k), jadi jika Anda tidak memiliki uang tunai, peluang baru ini mungkin di luar jangkauan Anda.

Untuk Menggulung atau Tidak untuk Meluncur?

Pertama, seseorang harus mempertimbangkan dua pertanyaan:

• Dapatkah saya membayar pajak dimuka atas jumlah konversi?
• Apakah saya berharap berada di tingkat pajak yang lebih tinggi di masa depan?

Jika Anda menjawab ya untuk kedua pertanyaan, konversi akan menjadi pilihan yang bijaksana. Jika Anda dapat membayar pajak di muka, maka menggulirkan kontribusi Anda ke dalam Roth 401 (k) akan menjadi peluang besar untuk memanfaatkan tarif pajak rendah. Juga, menurut CPA Ryan Blume, konversi akan menjadi pilihan yang bagus untuk “mereka yang berada dalam kelompok pajak pendapatan yang relatif lebih rendah sekarang tetapi berharap untuk bermigrasi ke kelompok pajak yang lebih tinggi pada saat mereka pensiun (yaitu mereka relatif awal dalam karir mereka)."

Jika Anda tidak mampu membayar pajak pada konversi, Anda berada dalam kelompok pajak yang lebih tinggi atau mengantisipasi tersisa di kelompok yang sama atau lebih rendah hingga usia pensiun, konversi tidak akan menawarkan opsi pajak terbaik. Jika Anda melihat situasi pajak Anda menjadi lebih baik atau tetap sama di masa depan, tetap berpegang pada rencana non-Roth Anda dan nikmati keringanan pajak sekarang.

Berapa yang harus saya bayar?

Cukup mudah untuk mengetahui berapa banyak yang harus Anda bayarkan dalam pajak di muka - Anda hanya perlu mengetahui berapa braket pajak yang Anda masuki dan seberapa banyak Anda ingin berguling.

Misalnya, Nerdy Ned berusia 50 tahun, berada dalam daftar pajak 28% dan telah menghemat $ 10.000 dalam 401 (k) akunnya. Jika ia mengkonversi semua $ 10.000, ia akan membayar $ 2.800 dalam pajak dimuka (10.000 x 28%).

Sekali lagi, pembayaran pajak harus dibayar dengan dana di luar akun 401 (k), jadi pastikan ini adalah biaya yang wajar.

Bawa Pajak ke Tangan Anda Sendiri

Dengan opsi konversi “dalam rencana” baru ini, Anda diberi kesempatan untuk mengambil kendali lebih besar atas situasi pajak Anda. Anda dapat memilih untuk menggulir hanya sebagian dari akun 401 (k) Anda, memungkinkan beragam akun yang memungkinkan Anda memanipulasi situasi pajak Anda di masa pensiun.

Pastikan untuk mengingat konversi Roth akan mengubah penghasilan kotor Anda yang disesuaikan, yang berarti Anda sekarang akan membayar pajak atas kontribusi di bagian depan sebagai lawan ketika Anda menerima distribusi.

Pembicaraan perpajakan mungkin menyulitkan, tetapi ingatlah bahwa dengan perencanaan yang matang dan matang, Anda akan melakukan masa depan Anda dengan bantuan keuangan yang besar.

Man Walking To Cliff dari Shutterstock