Definisi Pinjaman Jumbo & Contoh |

Apa itu:

Pinjaman jumbo, juga disebut hipotek jumbo, adalah hipotek yang melebihi jumlah maksimum yang akan dijamin oleh entitas yang disponsori pemerintah seperti Fannie Mae.

Cara kerjanya (Contoh):

Setelah pinjaman dibuat antara dari bank ke pembeli rumah, pinjaman biasanya dijual ke pasar sekunder. Pembeli terbesar dari pinjaman ini di pasar sekunder adalah Federal National Mortgage Association (Fannie Mae) dan Federal Home Loan Mortgage Corporation (Freddie Mac), kedua perusahaan yang disponsori pemerintah yang dibuat untuk menyediakan likuiditas kepada bank. Fannie Mae dan Freddie Mac mengikuti pedoman untuk persyaratan pinjaman yang ditetapkan oleh Kantor Pengawasan Perusahaan Perumahan Federal (OFHEO). OFHEO menyesuaikan ukuran pinjaman yang sesuai setiap tahun.

Ketika pinjaman tidak "sesuai" dengan persyaratan ini, itu tidak dapat dibeli, dijamin, atau dijual oleh Fannie Mae atau Freddie Mac. Sebaliknya, mungkin dijual ke pembeli pasar sekunder lainnya, termasuk perusahaan asuransi dan bank investasi, di pasar modal. Karena pinjaman jumbo ini membawa risiko yang lebih tinggi, pembeli pinjaman sering dikompensasikan dengan suku bunga efektif yang lebih tinggi (25 hingga 150 basis poin), suku bunga variabel, jumlah pembayaran uang muka lebih tinggi, atau kadang-kadang jangka pendek (dengan pembayaran balon jatuh tempo pada akhirnya).

Mengapa Penting:

Seiring waktu, pinjaman jumbo digunakan sebagian besar untuk kemewahan dan rumah kedua. Namun, dengan kenaikan harga real estat yang cepat di sebagian besar pasar, jumlah pinjaman maksimum untuk pemenuhan pinjaman sering terlampaui dalam pembelian rumah yang tidak mewah dan utama. Hal ini memaksa banyak pembeli rumah untuk mengambil pinjaman jumbo, dengan biaya yang lebih tinggi dan lebih banyak risiko tidak dapat melakukan pembayaran.

Memang pada tahun 2008, dengan kegagalan pasar "subprime mortgage" dan krisis kredit yang dihasilkan dalam industri perbankan, Pemerintah Federal mengarahkan Fannie Mae dan Freddie Mac untuk meningkatkan ambang batas mereka untuk memasukkan pinjaman jumbo yang dapat dibeli di bawah program mereka.