Definisi & Pengajaran Negatif |

Apa itu:

Pergerakan negatif adalah strategi investasi di mana seorang investor dapat mengurangi kekurangan pendapatan dari investasi yang tidak mencakup biaya bunga dan biaya pemeliharaan yang terkait dengan kepemilikan aset tertentu. Tidak setiap negara mengizinkan pembayar pajak untuk menggunakan strategi gearing negatif.

Bagaimana cara kerjanya (Contoh):

Sebagai contoh, mari kita asumsikan John meminjam $ 1.000.000 untuk membeli tempat tidur dan sarapan. Dia harus membayar bunga $ 5.000 sebulan pinjaman, dan dia harus menghabiskan setidaknya $ 1.000 per bulan untuk mempertahankan properti agar menarik pelanggan. Jika tempat tidur dan sarapan hanya menghasilkan $ 4.000 per bulan, kekurangan John adalah $ 2.000 per bulan.

Jika dia diizinkan untuk menerapkan negatif gearing strategi, John dapat mengurangi kerugian bulanan $ 2.000, yang menyelamatkannya $ 600 dalam pajak bulanan dengan asumsi dia berada dalam daftar pajak 30%. Jika ia menjual properti lima tahun kemudian seharga $ 1.500.000, arus kas John terlihat seperti ini:

Arus:

$ 4.000 per bulan dari operasi

$ 600 per bulan dalam penghematan pajak

Total Arus: $ 4.600 per bulan

Outflow:

$ 5.000 per bulan dalam bunga

$ 1.000 per bulan dalam pemeliharaan

Total Outflows: $ 6.000 per bulan

Arus Keluar Bersih = $ 1.400 per bulan x 60 bulan = $ 84.000

Tambah Keuntungan Modal pada Penjualan: $ 500.000

Arus Bersih: $ 416.000

Mengapa Penting:

Seperti contoh yang ditunjukkan, pengaturan negatif memungkinkan pembayar pajak untuk mengurangi kerugian investasi. Trik untuk membuat strategi menguntungkan adalah mencapai keuntungan modal pada penjualan aset akhirnya. Untuk alasan ini, di negara-negara yang memungkinkan gearing negatif, beberapa investor akan benar-benar mencari usaha kehilangan uang hanya untuk mendapatkan potongan pajak. Dalam situasi seperti itu, para investor bertaruh bahwa mereka akhirnya dapat menjual aset untuk keuntungan modal atau setidaknya impas, sehingga memungkinkan mereka menikmati pemotongan pajak di sepanjang jalan.

Tentu saja, para investor ini harus yakin bahwa mereka memiliki uang tunai untuk mendukung operasi uang yang hilang untuk sementara. Perhatikan juga, bahwa keuntungan modal yang diharapkan harus melebihi kerugian total yang ditimbulkan investor selama periode holding.