Kebingungan Tentang Cakupan Overdraft Dapat Membebani Anda Dengan Hormat

Banyak konsumen memiliki kesalahpahaman besar tentang cakupan overdraft pada rekening giro, dan kebingungan ini dapat merugikan mereka uang tunai serius, menurut studi Investmentmatome baru-baru ini. Bahkan, laporan Biro Perlindungan Keuangan Konsumen baru-baru ini menunjukkan orang Amerika membayar $ 15 miliar dalam biaya untuk pemeriksaan terpental dan cerukan lainnya tahun lalu.

Dalam studi ini, kami melihat apa yang salah dipahami konsumen tentang cerukan dan menguraikan beberapa cara uang Anda dapat melaju lebih jauh ketika Anda tidak membayar biaya overdraft - perbedaan yang sangat mencolok di antara mereka yang cenderung terlalu sering melakukan overdraw.

Temuan-temuan kunci

• Survei online untuk lebih dari 2.000 orang dewasa AS, yang ditugaskan oleh Investmentmatome dan dilakukan online oleh Harris Poll pada bulan Agustus 2017, menemukan bahwa dua pertiga orang Amerika (66%) tidak tahu bahwa cakupan cerukan adalah opsional. Dan 63% dari mereka yang telah ditagih biaya overdraft tidak mengetahui bahwa biaya itu opsional. Cakupan cerukan sepertinya bagus, tetapi biasanya lebih baik untuk menghindari hal itu. Ini berarti bank mungkin membebani Anda biaya yang lumayan ketika transaksi, termasuk swits kartu debit, menyebabkan akun Anda turun di bawah nol. Cakupan overdraft untuk satu kali kartu debit dan transaksi ATM adalah opsional menurut hukum. Untuk mendapatkan cakupan, Anda harus ikut serta.
• Dengan ikut serta dalam cakupan overdraft, 8 juta orang yang overdraw sering dapat membayar lebih dari $ 3,5 miliar lebih banyak dalam biaya selama satu tahun daripada jika mereka memilih keluar dari cakupan cerukan. Itu adalah $ 442 per tahun untuk setiap orang yang sering overdraw, menurut analisis situs kami terhadap data CFPB. [1]
• Biaya tahunan sebesar $ 442 dapat dimanfaatkan dengan jauh lebih baik - disimpan dalam dana darurat, dihabiskan dalam rekening investasi atau ditambahkan ke pembayaran kartu kredit bulanan. Konsumen dapat menghemat lebih dari $ 1.600 dalam bunga dan 7,5 tahun dalam pembayaran kartu kredit dengan menambahkan $ 442 per tahun untuk pembayaran mereka. [2]

Biaya overdraft dapat dikenakan biaya

Berapa biaya overdraft? Mereka ditagih oleh bank ketika pembelian atau transfer dana oleh pemegang rekening giro membuat saldo jatuh di bawah $ 0. Program cerukan bank mencakup transaksi, tetapi pemegang akun dikenakan biaya. Survei kami menemukan hampir separuh orang Amerika yang memiliki rekening giro (45%) telah dikenakan biaya cerukan pada titik tertentu.

Biaya overdraft mahal. Menurut Pew Charitable Trust, biaya cerukan rata-rata di AS adalah $ 35, dan beberapa bank membebankan biaya tidak terbatas per hari, satu untuk setiap transaksi yang tekor. (Ini sedikit lebih banyak tentang dasar-dasar biaya penarikan uang.)

Rata-rata, orang Amerika mengeluarkan 2,07 cerukan per tahun. Dengan asumsi biaya $ 35, yang menambahkan hingga $ 72 setiap tahun - tetapi mereka yang overdraw sering membayar lebih banyak secara signifikan.

Laporan CFPB 2014 menunjukkan jumlah transaksi median pada kartu debit yang mengarah ke cerukan adalah $ 24. Tambahkan biaya overdraft $ 35, dan biaya sebenarnya dari transaksi itu adalah $ 59.

“Jika Anda terancam tertabrak biaya cerukan, maka ada baiknya bertanya pada diri sendiri apakah pembelian Anda berikutnya benar-benar sesuai dengan harga yang dapat Anda bayar; seringkali jawabannya adalah 'tidak,' ”kata Kimberly Palmer, pakar situs kami di kartu kredit dan perbankan.

Konsumen menarik karena berbagai alasan: transaksi berjalan tanpa terduga, cek tidak disimpan tepat waktu atau mereka kehilangan jejak berapa banyak uang yang mereka miliki di akun. Menurut survei kami, banyak orang Amerika bingung tentang bagaimana biaya overdraft bekerja, dan mereka mungkin menimbulkan tuduhan sebagian karena kesalahpahaman ini.

Biaya overdraft dapat dikenakan pada transaksi kecil: Meskipun banyak bank tidak mengenakan biaya overdraft untuk transaksi sebesar $ 5 dan di bawah, 2 dari 5 orang Amerika tidak tahu bahwa biaya cerukan dapat dibebankan pada transaksi kurang dari $ 20, menurut survei kami. Setiap bank memiliki kebijakannya sendiri tentang apa yang dianggap sebagai cerukan, tetapi menurut penelitian kami, bank biasanya mengenakan biaya atas transaksi cerukan dari $ 5 hingga $ 20.

Bank dapat menagih beberapa biaya rekening koran per hari: Survei kami menemukan bahwa hampir separuh responden (47%) tidak tahu bahwa seseorang dapat ditagih lebih dari satu biaya overdraft per hari. Namun, 90% dari bank yang kami analisis memiliki kebijakan yang memungkinkan lebih dari satu, dan 3 dari 10 bank membebankan biaya tidak terbatas, satu untuk setiap transaksi yang mengambil atau menyimpan saldo akun di bawah $ 0.

Jika Anda ikut serta dalam cakupan cerukan, transaksi Anda akan terus berjalan dan Anda akan terus mengumpulkan biaya.

Anda dapat melewati cakupan overdraft: Sekitar 2 dari 3 responden (66%) tidak tahu bahwa perlindungan cerukan ditawarkan atas dasar opt-in. Sebaliknya, mereka berpikir bahwa mereka terdaftar secara default dan harus keluar, atau mereka tidak yakin cara kerjanya. Jika Anda tidak ikut serta dalam cakupan overdraft, pembelian kartu debit atau penarikan ATM Anda akan ditolak jika Anda berusaha membuat transaksi yang dana Anda tidak mencukupi, memberi tahu Anda bahwa saldo akun Anda rendah. Mungkin ada alasan untuk mendaftar dalam cakupan cerukan, tetapi undang-undang federal mengharuskannya opsional, dan untuk orang-orang yang ikut serta, kemungkinan untuk keluar.

Menyisih untuk menghemat ratusan dolar per tahun

Federal Reserve melarang bank-bank untuk mendaftarkan pelanggan mereka secara otomatis dalam cakupan overdraft. Perhatikan bahwa bank dapat mencakup transaksi debit berulang, pembayaran otomatis, dan cek tanpa izin Anda. Jadi, jika cek gagal, Anda masih dapat ditagih biaya dana yang tidak mencukupi, yang mungkin dikenakan biaya yang serupa dengan biaya cerukan.

Jika Anda secara tidak sengaja ikut serta dalam cakupan overdraft - atau secara sengaja memilih masuk tanpa memahami alternatif - Anda dapat menghemat uang dengan memilih keluar, terutama jika Anda sering overdraw.

Menurut laporan 2017 oleh CFPB, "sering overdrafter" - mereka yang overdraw lebih dari 10 kali per tahun - terdiri dari 9% dari semua akun yang diperiksa oleh lembaga, tetapi membayar 79% dari semua biaya cerukan dan tidak cukup dana. “Overdrafters yang sangat sering terjadi” - mereka yang melakukan overdraw lebih dari 20 kali per tahun - menyumbang sekitar 5% dari semua akun tetapi membayar lebih dari 63% dari semua biaya overdraft dan dana yang tidak mencukupi.

Laporan itu mengatakan “median sering overdrafter” (seseorang yang overdraws 18-22 kali setahun) yang memilih dalam cakupan overdraft dikenakan biaya $ 442 lebih per tahun dari seseorang yang sering overdraw dan tidak diikutsertakan. Laporan CFPB mewakili 40 juta akun, 20% diantaranya milik orang yang sering overdraw. Itu berarti memilih dalam biaya sering dapat overdraft hingga $ 3,5 miliar lebih dari rekan-rekan yang memilih keluar. [1]

Dapatkan uang Anda lebih jauh

Menurut survei kami, hampir 1 dari 5 orang Amerika (17%) lebih suka membayar biaya overdraft $ 35 daripada kartu mereka ditolak jika mereka melakukan pembelian tanpa memiliki cukup uang di akun mereka. Tapi biaya penarikan biaya bertambah dengan cepat.

Menyeleksi akan menghemat biaya overdrafter ratusan dolar per tahun dan ribuan selama bertahun-tahun. Meskipun $ 442 per tahun mungkin tidak tampak seperti banyak uang, itu dapat membuat perbedaan yang signifikan ketika digunakan untuk mencapai tujuan keuangan.

Membangun dana darurat: Federal Reserve mengatakan hampir separuh orang Amerika (46%) tidak memiliki cukup tabungan untuk menutup darurat $ 400. Kami menemukan bahwa rata-rata orang Amerika tidak dapat membayar untuk keadaan darurat umum seperti transmisi baru untuk mobil atau kunjungan ruang gawat darurat [3]. Tambahan $ 442 per tahun berjalan jauh menuju membuat keadaan darurat ini lebih mudah untuk ditutup.

Mengurangi utang kartu kredit: Menurut studi Investmentmatome sebelumnya, rumah tangga rata-rata dengan utang kartu kredit bergulir membawa saldo $ 6.885 pada bulan Juni 2016. Dengan hanya melakukan pembayaran bulanan minimum, keseimbangan ini akan memakan waktu lebih dari 14 tahun untuk melunasi. Dengan membayar tambahan $ 442 per tahun, jangka waktu itu turun menjadi 6,5 tahun. [2]

Mungkin dampak yang paling signifikan adalah pada bunga yang dibayarkan.

Bunga yang terutang seiring waktu dipotong lebih dari $ 1.600 [2] hanya dengan menambahkan $ 442 per tahun, atau $ 36,83 per bulan, ke pembayaran minimum.

“Bagi sebagian besar konsumen, setiap dolar penting - jadi jika Anda bisa maju dari pembayaran Anda dan ekstra, Anda akan memberikan anggaran Anda lebih banyak ruang gerak di masa depan,” kata Palmer. “Pembayaran ekstra itu bisa menjadi perbedaan antara merasa seperti Anda semakin dekat dengan tujuan keuangan Anda atau tidak.”

Meningkatkan investasi: Investasi kurang dari $ 500 per tahun mungkin tampak seperti setetes air di ember, tetapi pertumbuhannya mungkin mengejutkan Anda. Dengan asumsi Anda menginvestasikan $ 442 setiap tahun dan mendapatkan 7% dari investasi Anda - itu adalah hasil rata-rata pasar saham tahunan sejak 1950 - Anda dapat memperoleh puluhan ribu dolar dari waktu ke waktu. Setelah 30 tahun menginvestasikan $ 442 per tahun, Anda akan menghemat $ 13.260, tetapi berkat kombinasi waktu dan bunga majemuk atas investasi itu, Anda akan membangunnya total $ 43.700. Itu lebih dari $ 30.000 dalam pertumbuhan sendirian.

Tabungan, pembayaran hutang, dan investasi hanya tiga tempat di mana uang yang dihabiskan untuk cerukan dapat melayani Anda lebih baik. Bahkan jika Anda tidak membayar sebanyak ini dalam biaya overdraft, itu adalah contoh yang bagus tentang seberapa jauh uang Anda dapat mengalir ketika diarahkan menuju sasaran keuangan Anda.

Apa yang bisa kamu lakukan

Ketika mencari bank atau credit union, pilih satu dengan biaya overdraft rendah atau tidak ada. Menurut analisis kami, biaya terendah cenderung berasal dari bank-bank dan serikat kredit online saja, yang rata-rata biaya $ 9 lebih sedikit untuk overdraft daripada bank nasional dan regional. [4] Beberapa lembaga ini tidak mau membayar biaya cerukan sama sekali dan hanya menolak transaksi jika pelanggan tidak memiliki cukup uang di akun mereka. (Langsung ke tautan untuk informasi lebih lanjut tentang lembaga keuangan ini.)

"Jangan hanya pergi dengan opsi termudah atau bank yang paling akrab bagi Anda - habiskan waktu untuk memeriksa opsi Anda, karena Anda mungkin menemukan yang paling cocok untuk Anda adalah bank yang belum Anda pertimbangkan untuk digunakan sebelumnya," kata Palmer..

Menyisih dari cakupan cerukan dan mencari bank dengan perlindungan cerukan termasuk transfer gratis dari rekening tabungan yang terhubung atau jalur kredit berbiaya rendah. Sering overdrafter yang memilih keluar dari cakupan cerukan menyimpan ratusan dolar dalam biaya overdraft per tahun dibandingkan dengan mereka yang memilih masuk. Jika Anda ingin semua transaksi Anda melewati saldo Anda, pilih bank yang memiliki transfer overdraft gratis antara pemeriksaan dan rekening tabungan. Jalur kredit cerukan adalah pilihan lain. Beberapa bank memungkinkan Anda membiayai cerukan - Anda hanya membayar bunga sesuai jumlah yang Anda tekankan. Karena tingkat bunga tahunan, biaya harian sangat rendah, terutama dibandingkan dengan biaya rata-rata biaya overdraft.

Bangun dana darurat Anda. Fokus pada penghematan uang dalam rekening tabungan dengan hasil tinggi yang dapat digandakan sebagai dana darurat dan, dengan menghubungkannya dengan pemeriksaan Anda, dapat digunakan sebagai akun penyangga. Tetapi jangan membiasakan diri mengandalkan tabungan Anda - Anda harus menjaga agar tetap mencukupi untuk menutupi pengeluaran Anda.

Mengatur pemberitahuan teks atau email untuk saldo rendah. Banyak bank dapat mengingatkan Anda ketika saldo akun Anda berada di bawah jumlah tertentu. Siapkan lansiran di situs web bank Anda sehingga Anda akan mendapatkan email atau teks ketika saldo Anda mulai terlalu rendah untuk kenyamanan.

Sasaran keseluruhannya adalah mengetahui detail kebijakan cerukan bank Anda dan, jika Anda tidak menyukainya, untuk memilih bank dengan kebijakan yang lebih baik. Carilah institusi dengan biaya rendah atau tidak ada biaya cerukan dan perlindungan overdraft alternatif - seperti transfer rekening tabungan gratis dan jalur kredit overdraft. Juga, buat penyangga uang tunai, dan daftarlah tanda bank sehingga Anda dapat mengetahui kapan saldo Anda menjadi terlalu rendah.

Bandingkan bank dengan biaya lebih sedikit, tarif lebih baik:

Lihat bagaimana serikat kredit membandingkan

Temukan bank online dengan kebijakan cerukan besar

Belanjalah rekening tabungan dengan harga terbaik

METODOLOGI

Survei yang direferensikan dilakukan secara online di AS oleh Harris Poll atas nama Investmentmatome dari 15 hingga 17 Agustus 2017, di antara 2.001 orang dewasa usia 18 tahun atau lebih. Survei online ini tidak didasarkan pada sampel probabilitas dan, oleh karena itu, tidak ada estimasi kesalahan sampling teoritis dapat dihitung. Untuk metodologi survei lengkap, termasuk variabel pembobotan, silakan hubungi [email protected].

Investmentmatome meninjau sumber data internal dan eksternal. Data internal telah diidentifikasi seperti itu sepanjang penelitian ini. Sumber data eksternal tersedia secara online untuk publik:

• Dewan Gubernur Sistem Federal Reserve, “Laporan tentang Kesejahteraan Ekonomi Rumah Tangga AS pada tahun 2015,” Mei 2016
• CNN, "Orang Amerika membayar $ 15 miliar dalam biaya overdraft tahun lalu, CFPB mengatakan," 4 Agustus 2017
• Biro Perlindungan Keuangan Konsumen, “Titik Data: Memeriksa cerukan akun,” Juli 2014
• Biro Perlindungan Keuangan Konsumen, “Data Point: Frequent Overdrafters,” Agustus 2017
• Federal Reserve Bank of St. Louis, “Penghasilan Pribadi Sekali Pakai: Per kapita: Dolar saat ini”
• Federal Reserve Bank of St. Louis, "Tingkat Tabungan Pribadi"
• The Pew Charitable Trusts, “Konsumen Butuh Perlindungan Dari Biaya Overdraft Berlebihan,” Desember 2016

Catatan kaki

[1] Laporan CFPB mengamati 240.000 akun aktif, sekitar 48.000 (20%) diantaranya sering menjadi overdrafter - mereka yang melakukan overdraw lebih dari 10 kali per tahun. Data tersebut mewakili lebih dari 40 juta akun, jadi kami memperkirakan bahwa 8 juta dari akun-akun ini (20%) termasuk overdrafter yang sering. Jika mereka masing-masing membayar $ 442 dalam biaya cerukan selama satu tahun, itu $ 3.536 miliar.

[2] Kami berasumsi pembayaran minimum adalah 3% dari saldo atau $ 20, mana yang lebih tinggi, dan APR adalah 14%. Dengan hanya pembayaran minimum, dibutuhkan 14.08 tahun untuk melunasi saldo dan bunga yang dibayarkan adalah $ 4.140. Dengan saldo minimum dan tambahan $ 442 per tahun, dibutuhkan waktu 6,5 tahun dan bunga yang dibayarkan adalah $ 2,490.

[3] Menurut Federal Reserve Bank of St. Louis, pendapatan pribadi sekali pakai rata-rata dari Januari hingga Juli 2017 adalah $ 44.000 dan tingkat tabungan pribadi rata-rata adalah 3,76%, membuat rata-rata simpanan orang Amerika $ 1.653 per tahun. Tingkat tabungan pribadi adalah persentase dari pendapatan pribadi sekali pakai yang disimpan seseorang. Jumlah ini dapat disimpan dalam rekening tabungan, investasi, sertifikat deposito, dll., Tetapi untuk keperluan analisis ini, kami mengasumsikan total simpanan pribadi sedang disimpan dalam rekening tabungan. Untuk tujuan penelitian ini, kami mengasumsikan penghematan rata-rata $ 1.653 adalah statis - keseimbangannya tidak meningkat secara bertahap dan tidak ada yang diambil selama tahun ini. Untuk memperkirakan biaya rata-rata pengeluaran darurat, kami menemukan biaya rata-rata dari transmisi, pemanas air dan kunjungan ruang gawat darurat.

[4] Kami melihat 33 bank online dan credit unions, dan 27 bank nasional dan regional. Biaya overdraft rata-rata adalah $ 26 dan $ 34 dibulatkan, masing-masing.