Bayar Seperti Yang Anda Peroleh Dapat Membantu Lulusan yang Kewalahan dengan Utang

Oleh Ara Oghoorian

Pelajari lebih lanjut tentang Ara di Investmentmatome, Minta Penasihat

Jika Anda sudah lulus dan mulai bekerja, namun Anda masih merasa kewalahan dengan pembayaran pinjaman pelajar Anda, ada beberapa cara untuk mengurangi beban. Peminjam pinjaman mahasiswa federal mungkin memenuhi syarat untuk rencana pembayaran pemerintah yang membatasi jumlah pembayaran bulanan berdasarkan pendapatan.

Bayar Sebagai Anda Hasilkan, atau PAYE, adalah salah satu program pembayaran berdasarkan pendapatan Departemen Pendidikan. Itu disahkan oleh Presiden Obama pada tahun 2012, dan membatasi pembayaran pinjaman bulanan hingga 10% dari pendapatan bebas dari peminjam. Itu tidak menggantikan program Penghasilan Berbasis Penghasilan, atau IBR, - yang membatasi pembayaran bulanan hingga 15% dari pendapatan bebas pajak peminjam - karena Anda harus telah mengambil pinjaman Anda selama periode waktu tertentu agar memenuhi syarat untuk membayar PAYE.

Apa yang seharusnya kamu ketahui

Peminjam pinjaman mahasiswa federal harus memahami aspek-aspek kunci dari PAYE:

• Kelayakan sebagian ditentukan oleh ketika Anda menerima pinjaman federal Anda. Hanya mereka yang mengambil pinjaman federal pertama mereka setelah 30 September 2007, dan menerima pencairan setidaknya satu pinjaman federal setelah 30 September 2011, memenuhi syarat untuk membayar PAYE.
• Pembayaran dibatasi 10% dari pendapatan bebas Anda. Mereka tidak pernah dapat melebihi jumlah yang harus Anda bayar berdasarkan paket pembayaran 10 tahun standar, dan didasarkan pada pendapatan dan ukuran keluarga.
• Anda harus mengajukan permohonan kembali melalui pemberi pinjaman Anda setiap tahun. Karena kemampuan Anda untuk memenuhi syarat tergantung pada penghasilan Anda, Anda harus menyerahkan pengembalian pajak dan bukti penghasilan kepada pemberi pinjaman Anda setiap tahun.
• Saldo Anda dimaafkan setelah 20 tahun pembayaran. Jumlah yang dimaafkan dianggap sebagai penghasilan kena pajak bagi Anda.
• Bunga dapat dikapitalisasi. Jika pembayaran bulanan Anda di bawah program PAYE tidak mencakup bunga yang jatuh tempo, bunga dikapitalisasi, atau ditambahkan ke saldo pinjaman Anda.

Pinjaman yang memenuhi syarat

Tidak semua pinjaman federal memenuhi syarat untuk program pembayaran berbasis pendapatan, seperti IBR, PAYE, dan Penghasilan Kontinjensi-Penghasilan, atau ICR. Tabel ini menggambarkan tipe-tipe yang ada.

Penting untuk diperhatikan bahwa Anda dapat mengonsolidasi atau membiayai kembali pinjaman Anda sendiri dari PAYE. Beberapa orang mendapat manfaat dari konsolidasi pinjaman mereka dan kemudian mengajukan permohonan untuk program tersebut. Tetapi ingat bahwa PAYE hanya tersedia untuk pinjaman federal, jadi mengkonsolidasikan pinjaman Anda melalui pemberi pinjaman pribadi akan menghalangi Anda menggunakan PAYE. Menilai risiko sebelum pembiayaan kembali dengan pinjaman pribadi.

Untuk beberapa peminjam, program baru yang disebut REPAYE mungkin lebih cocok, karena memiliki lebih sedikit kualifikasi.

Garis bawah

PAYE dan program pembayaran berbasis pendapatan lainnya menawarkan cara yang bagus bagi lulusan untuk mendapatkan keringanan utang dalam bentuk pembayaran pinjaman pelajar bulanan yang lebih rendah.

Untuk memutuskan apakah rencana PAYE masuk akal untuk Anda, gunakan Penaksir Pembayaran Bantuan Pelajar Federal. Untuk mendaftar, hubungi penyedia layanan Anda atau kunjungi studentloans.gov.

Artikel ini juga muncul di Nasdaq.

Gambar melalui iStock.