Analisis: Pemegang Gelar Profesional Dapat Menghemat Utang Pinjaman Siswa Tinggi

Baru-baru ini, utang siswa nasional mencapai tinggi baru, mencapai $ 1,5 triliun. Dan sementara beban utang rata-rata adalah sekitar $ 31.000 di antara 45,2 juta orang Amerika dengan beban seperti itu, menurut National Center for Education Statistics, sekitar 2,5 juta orang Amerika berhutang $ 100.000 atau lebih.

Derajat lanjutan, seperti yang diperlukan untuk profesi hukum dan medis, mendapatkan premi. Tetapi jika para lulusan ini, dengan utang yang melonjak di atas rata-rata nasional, dengan hati-hati mempertimbangkan opsi pembayaran mereka, mereka dapat menghemat ratusan dolar setiap bulan dan hingga ratusan ribu dolar selama masa pinjaman mereka.

Membayar utang pinjaman pelajar bisa memakan waktu puluhan tahun. Ada beberapa opsi pembayaran yang tersedia bagi mereka yang memiliki utang tinggi, tetapi sulit untuk mengetahui mana yang terbaik untuk keadaan khusus peminjam.

“Beberapa rencana membuat pembayaran bulanan lebih mudah dikelola, tetapi lebih mahal dalam jangka panjang,” kata Brianna McGurran, pakar pinjaman mahasiswa situs kami. “Lainnya, termasuk pembiayaan ulang, dapat berarti pembayaran lebih besar tetapi memungkinkan Anda bebas utang lebih cepat. Peminjam harus memahami semua pilihan mereka dan mengambil keputusan mempertimbangkan pendapatan mereka, total utang, tujuan keuangan, dan sejarah kredit. ”

Investmentmatome menghitung pembayaran dan bunga utang pinjaman mahasiswa untuk empat profesi di bawah empat opsi pembayaran yang tersedia untuk peminjam federal:

• Paket pembayaran 10 tahun standar yang paling banyak dimulainya peminjam.
• Paket perpanjangan 25 tahun dengan tarif tetap.
• The Revisi Bayar saat Anda Dapatkan (REPAYE) rencana yang digerakkan pendapatan yang menawarkan pengampunan saldo setelah 25 tahun pembayaran dibatasi pada 10% dari pendapatan bebas pajak.
• Refinancing utang pinjaman mahasiswa di bawah suku bunga rendah setelah kelulusan, opsi yang tersedia bagi mereka dengan skor kredit yang baik dan pendapatan yang memadai.

Untuk detail dan persyaratan untuk masing-masing opsi pembayaran ini, klik di sini.

"KALKULATOR: Haruskah Anda membiayai kembali pinjaman mahasiswa Anda?

MBA

Utang pinjaman mahasiswa rata-rata lulusan MBA 2016 adalah $ 55.800, menurut NCES. Lulusan ini unik karena utang pinjaman mahasiswa MBA rata-rata rendah dibandingkan dengan pendapatan rata-rata tinggi. Jadi, rencana yang digerakkan pendapatan seperti REPAYE akan membawa pembayaran bulanan tertinggi, tetapi melunasi utang dalam waktu paling sedikit.

Di sisi lain, lulusan yang dapat membiayai kembali setelah kelulusan - dengan nilai kredit yang tinggi dan rasio utang terhadap pendapatan yang rendah - akan menyeimbangkan pembayaran yang dapat ditoleransi dengan jangka waktu pembayaran yang wajar dan berpotensi menghemat $ 5,300 selama rencana pembayaran 10 tahun standar.

Pengacara

Pengacara masa depan, lulus dengan Juris Dokter pada tahun 2016, meninggalkan sekolah dengan utang rata-rata $ 133.500, menurut NCES. Dengan asumsi mereka rata-rata gaji tahunan $ 141.900 untuk beberapa dekade pertama karir mereka, mereka akan melunasi pinjaman mereka di bawah REPAYE sebelum dapat memetik manfaat dari pengampunan. Juga, rencana pembayaran yang digerakkan oleh pendapatan akan membuat mereka membayar sekitar $ 38.700 lebih selama masa pinjaman jika dibandingkan dengan rencana pembayaran 10 tahun standar.

Membiayai kembali pinjaman mereka setelah lulus, bagaimanapun, akan menghemat $ 19.500 bila dibandingkan dengan pembayaran standar.

"LEBIH: Cara melunasi pinjaman pelajar Anda dengan cepat

Dokter gigi

Dokter gigi lulus dengan beban pinjaman pinjaman mahasiswa tertinggi dari semua profesi yang dianalisis - $ 274.100 pada tahun 2016, menurut NCES. Ini karena saldo yang tinggi dan gaji yang relatif menengah yang mereka perjuangkan untuk mendapatkan hasil maksimal dari pengampunan pinjaman mahasiswa di bawah REPAYE dalam analisis kami.

Setelah 25 tahun pembayaran bulanan $ 1.300, mereka akan memenuhi syarat untuk memiliki sisa $ 150.500 yang dimaafkan. Namun, mereka yang membawa jumlah utang ini akan membayar lebih sedikit selama masa pinjaman dengan tetap berpegang pada rencana 10 tahun standar atau pembiayaan kembali pada tingkat yang lebih rendah. Jika pembayaran bulanan yang lebih tinggi dari opsi-opsi tersebut dapat dikelola, peminjam dapat menghemat $ 20.700 atau $ 64.700, masing-masing.

"LEBIH: Cara membuat pinjaman pelajar swasta lebih terjangkau

Dokter

Dokter masa depan, meninggalkan sekolah kedokteran dengan gelar Doctor of Medicine, juga dibiarkan dengan utang pinjaman siswa rata-rata $ 228.500, menurut NCES. Kelompok ini dapat melihat pembayaran bulanan terendah dengan memasukkan rencana pembayaran yang diperpanjang, tetapi memperpanjang pembayaran yang lebih kecil itu keluar 25 tahun akan memberikan jumlah total pembayaran terbesar - $ 452.200 selama masa pinjaman.

Memasukkan ke dalam rencana REPAYE akan membuat pembayaran tetap tinggi, tetapi masih akan membutuhkan biaya $ 115.500 lebih banyak daripada rencana pembayaran standar ketika semua dikatakan dan dilakukan, dan mengingat gaji rata-rata untuk dokter umum, pinjaman akan dilunasi sebelum dokter kami dapat mengambil keuntungan dari pengampunan apa pun.

"LEBIH: Pilihan untuk pembiayaan kembali pinjaman sekolah medis

Memilih rencana yang tepat

“Untuk memilih opsi pembayaran yang tepat, saldo bagaimana setiap rencana cocok dengan rencana karir jangka panjang Anda,” kata McGurran. "Para lulusan yang bekerja di rumah sakit nirlaba atau untuk pemerintah, misalnya, dapat memenuhi syarat untuk Pengampunan Pinjaman Layanan Umum setelah 10 tahun pembayaran, yang akan membuat rencana pembayaran berbasis pembayaran menjadi pendekatan terbaik."

Bagi mereka yang tidak bekerja di layanan publik atau nonprofit, solusinya mungkin terletak dalam menggabungkan pendekatan - memasuki rencana yang digerakkan pendapatan seperti REPAYE untuk beberapa tahun pertama, kemudian refinancing setelah pendapatan mereka tumbuh dan memungkinkan pembayaran bulanan yang lebih besar, misalnya. Pemberi pinjaman juga menawarkan ketentuan yang lebih pendek di bawah pembiayaan ulang yang dapat memungkinkan debitur berpenghasilan tinggi melunasi utang mereka lebih cepat daripada periode pembayaran 10 tahun standar.

Peminjam harus menggunakan kalkulator pembiayaan kembali untuk melihat berapa banyak yang dapat mereka hemat dengan suku bunga yang lebih rendah. Kalkulator penghitung pendapatan menunjukkan pembayaran di bawah rencana pembayaran yang digerakkan pendapatan.

METODOLOGI

Tingkat utang rata-rata mewakili jumlah kumulatif yang terhutang pada semua pinjaman berdasarkan program gelar dan diperoleh dari Pusat Nasional untuk Pendidikan Statistik '2015 Studi Bantuan Pelajar Nasional postsecondary.

Suku bunga tertimbang diperkirakan dengan menggunakan 2017-18 sebagai tahun terakhir kuliah. Tarif tersebut merupakan gabungan dari pinjaman langsung yang tidak disubsidi dan pinjaman PLUS langsung dari Departemen Pendidikan AS.

Gaji tahunan didasarkan pada data dari Pekerjaan Tenaga Kerja Bulan Mei 2017 dan Perkiraan Upah dari Biro Statistik Tenaga Kerja dan mewakili perkiraan dari apa yang profesional akan mendapatkan, rata-rata, dalam 25 tahun pertama karir mereka.

Untuk pertanyaan tentang analisis ini, hubungi Megan Katz di [email protected].