Tingkat Pengembalian Definisi & Rumus |

Apa itu:

Tingkat pengembalianadalah ukuran laba sebagai persentase investasi.

Bagaimana cara kerjanya (Contoh):

Katakanlah John Doe membuka stand limun. Dia menginvestasikan $ 500 dalam usaha, dan stand limun membuat sekitar $ 10 per hari, atau sekitar $ 3.000 setahun (ia mengambil beberapa hari libur).

Dalam bentuk yang paling sederhana, tingkat pengembalian John Doe dalam satu tahun hanyalah keuntungan sebagai persentase dari investasi, atau $ 3,000 / $ 500 = 600%.

Ada satu hubungan fundamental yang harus Anda sadari ketika memikirkan tingkat pengembalian: semakin berisiko usaha itu, semakin tinggi tingkat pengembalian yang diharapkan.

Misalnya, berinvestasi di restoran jauh lebih berisiko daripada berinvestasi dalam tagihan Treasury. Satu didukung oleh iman penuh dan kredit dari pemerintah Amerika Serikat; yang lain didukung oleh sofa sepupu Anda. Dengan demikian, risiko bahwa Anda akan kehilangan uang Anda jauh lebih tinggi dalam skenario restoran, dan untuk membujuk dan memberi Anda imbalan untuk membuat investasi, pengembalian yang diantisipasi harus jauh lebih tinggi daripada 1% yang akan dibayar oleh tagihan Departemen Keuangan. Sebaliknya, semakin aman investasinya, semakin rendah tingkat pengembalian yang diharapkan.

Mengapa Penting:

Jika itu sesederhana itu. Tingkat pengembalian sering melibatkan memasukkan faktor-faktor lain, termasuk gigitan bahwa inflasi dan pajak mengambil keuntungan, lamanya waktu yang terlibat, dan modal tambahan apa pun yang dilakukan investor dalam usaha itu. Jika investasi asing, maka perubahan nilai tukar juga akan mempengaruhi tingkat pengembalian.

Tingkat pertumbuhan tahunan gabungan (CAGR) adalah tingkat pengembalian ukuran umum yang mewakili tingkat pertumbuhan tahunan investasi untuk periode tertentu waktu.

Rumus untuk CAGR adalah:

CAGR = (EV / BV) ^{1 / n} - 1

di mana:

EV = Nilai akhir investasi

BV = Nilai awal investasi

n = Tahun

Sebagai contoh, mari kita asumsikan Anda menginvestasikan $ 1.000 dalam reksadana XYZ Perusahaan, dan selama lima tahun ke depan, portofolio terlihat seperti ini:

Nilai Akhir Akhir Tahun

1 $ 750

2 $ 1.000

3 $ 3,000

4 $ 4,000

5 $ 5.000

Dengan menggunakan informasi ini dan rumus di atas, kita dapat menghitung t dia CAGR untuk investasi adalah:

CAGR = ($ 5,000 / $ 1,000) ^1/5 - 1 =.37972 = 37,97%