ROIC (Return on Invested Capital) Definisi & Formula |

Apa itu:

Pengembalian modal yang diinvestasikan (ROIC) adalah rasio profitabilitas. Ini mengukur laba yang dihasilkan investasi bagi mereka yang telah memberikan modal, yaitu pemegang obligasi dan pemegang saham. ROIC memberitahu kita seberapa baik suatu perusahaan mengubah modal menjadi keuntungan.

Bagaimana cara kerjanya (Contoh):

Persamaan umum untuk ROIC adalah: (Penghasilan bersih - Dividen) / (Utang + Ekuitas)

ROIC juga dapat dikenal sebagai "laba atas modal" atau "laba atas modal total."

Misalnya, Perusahaan Manufaktur MM mencantumkan $ 100.000 sebagai laba bersih, $ 500.000 dalam total utang dan $ 100.000 dalam pemegang saham keadilan. Operasi bisnisnya sangat mudah - MM membuat dan menjual widget.

Kita dapat menghitung ROIC MM dengan persamaan:

ROIC = (Penghasilan bersih - Dividen) / (Hutang + Ekuitas)

= (100.000 - 0) / (500.000 + 100.000) = 16,7%

Perhatikan bahwa untuk beberapa perusahaan, laba bersih mungkin bukan ukuran profitabilitas yang ingin Anda gunakan. Anda ingin memastikan bahwa metrik keuntungan yang Anda masukkan dalam pembilang memberi Anda informasi yang Anda butuhkan.

# - ad_banner - #

ROIC paling berguna ketika Anda menggunakannya untuk menghitung pengembalian yang dihasilkan oleh operasi bisnis itu sendiri, bukan hasil fana dari satu kali kejadian. Keuntungan / kerugian dari fluktuasi mata uang asing dan peristiwa satu kali lainnya berkontribusi pada laba bersih yang terdaftar di garis bawah, tetapi mereka tidak benar-benar merupakan hasil berulang dari operasi bisnis. Cobalah untuk memikirkan apa yang bisnis Anda "lakukan" dan hanya mempertimbangkan pendapatan yang terkait dengan bisnis inti tersebut.

Misalnya, Konglomerat CC mencantumkan $ 100.000 sebagai laba bersih, $ 500.000 dalam total utang dan $ 100.000 dalam ekuitas pemegang saham. Tetapi ketika Anda melihat laporan laba CC, Anda melihat banyak item baris tambahan, seperti "keuntungan dari transaksi mata uang asing" dan "keuntungan dari transaksi satu kali."

Dalam kasus CC, jika Anda menggunakan jumlah pendapatan bersih, Anda tidak bisa sangat spesifik tentang ke mana pengembalian dihasilkan. Apakah mereka berasal dari hasil bisnis yang kuat? Apakah mereka dari fluktuasi di pasar mata uang asing? Apakah CC menjual anak perusahaan?

Untuk CC, akan lebih masuk akal untuk menggunakan ukuran pendapatan yang disebut laba operasi bersih setelah pajak (NOPAT) sebagai pembilang. Ini tidak ditemukan pada laporan laba rugi, tetapi Anda dapat memperolehnya sendiri dengan persamaan berikut:

NOPAT = Penghasilan Sebelum Bunga & Pajak * (1 - Tarif Pajak)

Menggunakan NOPAT dalam persamaan akan memberi tahu Anda kembalikan perusahaan yang dihasilkan dengan operasi bisnis intinya untuk pemegang obligasi dan pemegang saham.

Mengapa Matters:

Normal

0

false

false

false

MicrosoftInternetExplorer4

Perusahaan ROIC dapat menjadi indikator yang sangat baik dari ukuran dan kekuatan paritnya. Jika perusahaan mampu menghasilkan ROIC 15-20% tahun demi tahun, ia telah mengembangkan metode yang hebat untuk mengubah modal investor menjadi keuntungan.

ROIC sangat berguna untuk perusahaan yang menginvestasikan sejumlah besar modal, seperti minyak dan perusahaan gas, perusahaan perangkat keras komputer, dan bahkan toko kotak besar. Sebagai seorang investor, penting untuk mengetahui bahwa jika sebuah perusahaan mengambil uang Anda, Anda akan mendapatkan pengembalian investasi yang memadai.