Simpan untuk Pensiun - atau Biaya Kuliah Anak Saya?

Dalam pertempuran tujuan tabungan, wajah tidak lebih penuh dengan emosi untuk orang tua daripada yang antara pensiun dan kuliah.

Memprioritaskan masa pensiun dapat terasa seperti mengorbankan masa depan anak Anda, terutama ketika Anda merasa yakin - seperti kebanyakan dari kita - bahwa ia terikat untuk Liga Ivy.

Tetapi setiap penasihat keuangan akan memberi tahu Anda bahwa, selain emosi, keputusan yang bijaksana secara keuangan adalah menempatkan diri Anda terlebih dahulu. Itu adalah petunjuk bahwa orang tua mungkin merasa tidak nyaman mengikuti, tetapi di atas kertas, itu adalah pilihan yang jelas: Ada bantuan keuangan untuk kuliah. Beberapa diantaranya, seperti hibah dan beasiswa, bahkan tidak perlu dilunasi.

Tetapi tidak ada yang akan menawarkan untuk membantu membiayai pensiun Anda. Menempatkan tabungan kuliah lebih dulu bisa berarti hidup pensiun makanan kaleng dan pekerjaan paruh waktu.

“Sebagian besar berasal dari seberapa banyak beban yang Anda pikul,” kata Richard Russo, penasihat keuangan dengan Clarity Financial di Houston. “Anda menanggung 100% beban untuk pensiun; Anda tidak harus memikul 100% beban untuk kuliah. ”

Anda tidak perlu melakukannya, tetapi banyak orang tua masih menginginkannya, dan untuk itu, ada banyak cara untuk memisahkan perbedaan dan meninggalkan ruang untuk bermanuver.

Grab 401 (k) dolar yang cocok

Kecocokan atasan bukanlah sesuatu yang harus Anda tinggalkan, dan itu berarti berkontribusi paling tidak hingga 401 (k) Anda untuk menangkap dolar itu. 401 (k) yang paling umum cocok hari ini adalah dolar untuk dolar hingga kontribusi 6% pertama, yang merupakan jumlah uang yang signifikan.

Anda bahkan tidak boleh mempertimbangkan tujuan lain sampai Anda mencapai pertandingan itu untuk tahun ini.

Ini adalah jaring pengaman Anda untuk pensiun; Anda tidak dapat menggunakannya untuk membiayai pendidikan anak Anda kecuali Anda siap untuk membayar pajak penghasilan atas apa yang Anda tarik ditambah denda 10%.

Mulailah menabung sedini mungkin

Cara terbaik untuk menabung untuk tujuan apa pun adalah mengeluarkan uang lebih awal dan sering. Semakin muda anak Anda ketika Anda mulai menabung, semakin sedikit Anda harus menabung secara keseluruhan dan semakin banyak Anda bisa pensiun.

Terima bunga majemuk untuk itu: Jika tujuan Anda secara keseluruhan menarik bersama $ 100.000 dalam dana perguruan tinggi, mulai menyimpan dengan 18 tahun untuk cadangan berarti pendapatan investasi akan membuat hampir setengah dari jumlah akhir itu, dan Anda harus menghemat kurang dari $ 250 sebulan. Jika Anda memiliki total $ 1.000 yang dapat Anda bayarkan setiap bulan, Anda dapat memasukkan seperempatnya ke perguruan tinggi dan masih berada di jalur yang baik. (Sebagai catatan, jika Anda secara konsisten memasukkan $ 750 lainnya dalam rekening pensiun setiap bulan, Anda akan memiliki $ 1,3 juta setelah 35 tahun, yang bukan pot kecil.)

Jika Anda baru mulai menabung saat anak Anda mendekati SMP, di sisi lain, mencapai target $ 100.000 itu akan membutuhkan $ 1.000 per bulan, karena Anda akan memiliki lebih sedikit waktu untuk mendapatkan bunga dan tumbuh.

Pertimbangkan Roth IRA untuk fleksibilitas

Rencana 529 umumnya dianggap sebagai kendaraan tabungan perguruan tinggi terbaik. Ini diuntungkan pajak - baik secara federal maupun di beberapa negara bagian - dan memiliki batas kontribusi yang tinggi. Tetapi itu juga cukup tidak fleksibel karena uang itu harus digunakan untuk biaya pendidikan yang berkualitas. Jika anak Anda memutuskan untuk tidak menghadiri kuliah, Anda dapat mengubah ahli waris; jika itu bukan opsi dan Anda harus mencabutnya, Anda akan membayar denda 10% dan pajak penghasilan.

Itulah mengapa ide menggunakan Roth IRA memegang air, terutama ketika anak-anak Anda masih muda dan Anda mungkin baru saja meluncurkan karir Anda atau membentang penghasilan tunggal. The Roth memungkinkan distribusi kontribusi kapan saja, tanpa pajak atau penalti.

“Saya memberi tahu orang tua, Anda tidak harus meletakkan semuanya dalam 529 sekarang. Mulailah dengan Roth dan itu memberi Anda waktu untuk menilai situasi keuangan Anda dan potensi karir Anda, ”kata Russo.

Ketika anak-anak Anda tumbuh, Anda dapat menyesuaikan harapan Anda dan memutuskan beberapa tahun perguruan tinggi untuk memulai adalah cara yang baik untuk menjaga biaya tetap terkendali. Atau penghasilan Anda dapat meningkat secara substansial dari waktu ke waktu, melonggarkan ketegangan antara dua tujuan penghematan ini. Atau Anda dapat memutuskan bahwa Anda diposisikan dengan baik untuk pensiun dan ingin meningkatkan upaya penghematan kuliah dengan membuka 529 itu.

“A Roth IRA adalah cara untuk menyeimbangkan. Anda benar-benar menginginkan Roth IRA untuk pensiun, tetapi secara psikologis, Anda tahu bahwa jika Anda perlu memanfaatkannya untuk pendidikan, Anda bisa, ”kata Russo.

Garis bawah

Satu hal yang tidak dapat disadari banyak orang tua saat ini adalah bahwa menabung untuk kuliah dengan mengorbankan masa pensiun Anda sendiri dapat dengan mudah menjadi bumerang: Jika Anda tidak dapat menabung cukup uang untuk mendukung diri sendiri, Anda mungkin akan bergantung pada anak Anda saat pensiun. Itu adalah peregangan bahkan untuk gaji Ivy-League, dan itu bukan beban yang Anda ingin anak Anda tanggung.

Lebih dari Investmentmatome:

• Alat 529 situs kami
• 529 Rencana Aturan
• Kalkulator Tabungan Pensiun

Arielle O’Shea adalah penulis staf di Investmentmatome, situs web keuangan pribadi. E-mail: [email protected] . Kericau: @arioshea .

Gambar melalui iStock.